新兴芯片上市时间

and that wasn't even enough。

昨天啊，美国股市大幅度反弹，纳斯达克指数涨百分之二，其中呢，顶涨的是芯片股。那芯片股啊，涨幅最大的呢，是这个做 gpu 的英伟达，涨了百分之九点儿多。 那英伟达呢，是推出了一款新的智能运算的，这个新的架构叫 hopper 啊，他这个消息啊，就刺激了股价的大幅度上扬。那我看了一下英伟达的这个数据啊，我吓了一跳。哈哈，以前说句实话，我没太关注他啊，怎么吓一跳。他的市值啊，已经是七千多亿美金。 大家算一下，七千多亿美金呢，折合人民币啊，就四万多亿人民币，那比茅台啊，还要贵一倍还多。英伟达的市值啊，比英特尔的市值要大几倍啊，英特尔只有两千多亿美金，那么比台积电的市值还要大啊。台积电啊，最新市值 是五千五百亿美金，那么英伟达的市值啊，比他高了百分之二十多，应该是全球市值最高的一啊。一个芯片公司。英伟达呢，他这个芯片啊，他不是芯片代工，不是加工制造这块， 他现在的这个芯票，是由谁给他代工呢？就是由台积电给他代工啊，还准备啊，啊，将来可能转单到这个英特尔啊，英特尔代工。 他可见呢，就芯片设计这一块，也可以做到全球市值七千一美金， 做到半导体行业第一。那设计这一块的话呢，他不是制造业啊，他完全是靠人的智慧啊，靠人的智慧啊。这一块，那应该说中国人也也应该能行。那实际上呢，英伟达的这个老板呢，这个黄仁勋啊，他就是华人啊，他的父亲呢，其实呢，就 是从浙江青田啊，跟着国民党去了台湾啊，然后在台湾待了一段时间，去了美国，他在美国成长 啊，他就是华人啊。另外的话呢，还有全球还有一个芯片公司，是那个 amd、 amd 呢，以前呢，他既生产又设计啊，他一体化的。后来呢，他把那个生产的一部分呢，把它剥离出去，他只设计这个 amd， 也相当不错。 他的老板呢，这个董事长呢，也是个华人，还跟这个黄人勋呢，有点亲戚关系。那可见呢，这个华人呢，就是特别适合做这个行业，做心态设计啊，因为他不是制造业啊，他不需要那么多技术积累，他主要是人的智慧跟软件这个东西啊，我想啊，有 类似的地方。所以芯片设计的话呢，我觉得呢，在过去我们以为说他好像在整个产业 链里的价值量可能不大啊，我们一看的是加工制造啊，就是光客机啊，实际上不是这样。那么在我们国内的话呢，这些年呢，其实也涌现出了相当多的芯片设计的啊，这个 啊，公司啊，也取得了非常突出的成绩。那最典型的呢，那就是华为的海思啊。华为海思啊，这个芯片啊，用在了这个华为手机上呢，之后呢，这个带来啊，他这个高端手机的大幅度增长，销售的大幅度增长。 那么后来呢，这个海思啊，就没有代工厂给他加工了。之后呢，那华为的手机就雨落千丈啊。除了这个华为海思之外呢，啊，还有这个展瑞啊，做手机芯片的 啊，还有阿里有个大美院，阿里一年啊，投资几百亿，也是搞科研啊。其中呢，芯片设计啊，也是他 重要的攻击方向啊，阿里的这个云计算里头啊，有很多自研的芯片啊，也相当的不错。那上市公司里头啊啊，搞芯片设计的之前呢，最有名的就是做这个触摸芯片的，这个会顶科技骨架，一度涨了三百多 啊，目前呢，这个业绩啊，阶段性下滑了之后啊，股价跌到这个七十多块钱啊，跌幅非常之中。那么咱们 a 股里头，还有一家 长期致力于芯片研究的，也取得了相当成绩的一家家电企业是海信电器，现在叫海信石像。那他呢，在零八年前后啊，就推出了自己的自研芯片。 那么经过了十几年的积累，默默无闻，持续的投入。最近呢，他的这个芯片，这个开始在业界啊，显山露水。那么他推出的这个 xdr 显示技术。这是大家知道 xdr 这是一款，怎么说呢，就是画质非常高的一款显示技术。那最早呢，是苹果开发在这个 ipad 上面，电视上首款啊，实现了 xdr 技术的，就是海信推出的这个一款新的这个产品。 那海信呢，这个由于自研芯片的这个画质效果特别突出啊，技术领先。所以呢，他目前呢，在高端电视领域里头一技绝尘啊，在销售额前十家这个这个电视产品里头啊，啊，前十里头，他占了四 啊四位啊，跟这个索尼啊，可以说旗鼓相当，甚至还略胜一筹。在前五十销售的这个电视型号中，海信占了十七 一个啊，那么索尼占了十二个啊，这两家呢，是排名前两名，跟后面的电视品牌拉开了差距。嗯，那么海信的话呢，他这个芯片呢，不仅仅呃用在了液晶上面，而且呢还用在了他现在力推的激光电视上面。 可以说多年的积累，最终呢开始杰出过失。今年前三个月啊，按照这个呃业内的咨询机构的这个排名呢，他的市场份额达到了百分之二十四点多，接近百分之二十五，比去年同期啊，上涨了四个百分点， 可以说已经明显的呈现出一个龙头的迹象啊。过去大家知道彩电呢，这个销售比较平均啊，龙头啊，这个优势不明显。那么到今年一季度啊，我们看到他的这个市场风格明显提升，所以也 研发给海信带来了技术，带来了成长，带来了真正的这个附加价值。好，关于芯片设计这个话题啊，就给大家讲到这里，我是孙胜，关注我，做真正的价值投资。

在过去的这一年多呢，你发现无论是学界或者是像华为这样的公司，他们都开始逐渐的发布他们相关的专利， 也就是说我们今天所熟悉的半导体的这个制成里面大概在六个步骤里头，我们最注意的一个是光科，一个是十科，但十科的部分呢，周围已经有了一个突破，那光科的部分目前还是在像 s 毛他们作为非常强力的主导的这个 阶段，可是中国大陆的突破之道，当然是他有中心这些公司，他们在做的 n 加一，有华为这些公司，他们做的芯片的堆叠。那这现在是对今天的需要而言， 但是对于明天的需要而言呢？你有第三，我们台湾是叫做第三类半导体，因为代有一个换代的那个意义， 但是他第一类跟第二类还会继续存在啊，所以说新的材料的这些半导体，像那个呃，探机的，像石墨烯的，还有你今天刚刚讲的那个淡化甲这些这些新的第三类的半导体呢，会是一个换到超车，他的整个制成会不一样。 另外中国道路不是还有光子啊，量子啊这种芯片，也是在他把他从整个的量子计算的这个角度呢，倒回来看他的芯片的设计跟需要。所以你会发现说我们今天需要的这些芯片， 固然一时之间在美国的强力主导之下，就似乎被卡了脖子，有一段被研制的时间。但是当整个产业在不断的迭代再换代的时候，你有新的志成， 你有新的设计，你有新的材料，所以当然就会有换到超车的可能性。那我们就回头来讲，美国今天仍旧要把它做 各种的限制。最后的结果是什么？限制的最后的结果是美国的设备厂商他们没法出口了，至少他不能出口，可能会到中国大陆去的，因为他不晓得美国会不会忽然之间又改变了游戏规则， 他对于像中国相关的市场的投资机会也会越来越小，因为国会现在说他们要检讨对于中国相关的投资，投资好，那所以投资的机会会越来越小，所以他们不能够去参与这个新的成长市场，就是最大的成长市场。在未来的两年就是东盟跟中国大陆啊。 那在技术授权上面呢？绝对会越来越少，因为他现在的规则是，如果你超过了百分之二十五到百分之三十的技术授权是美国技术的话，就要服因美国的限制，美国的禁运，所以他的技术授权的这些金额呢， 也会越来越少。所以对于美国的，无论是设计的厂商，是有技术的厂商，或是设备的厂商呢，你马上就会碰到你的商业机会会变成了一个美国以外， 只要是有中国相关的，你可能都会有很大的困难去进入的状况。那另外一个限制是到美国的投资，就是中国大陆到美国去的投资，中国大陆到美国去的上市集资，那将来中国大陆的好公司也不能去了，那华尔街会受到什么样的影响呢？所以不但是产业受影响，金融会受影响， 所以美国也许会认为他在某个地方，他在关键的产业，就像我们最近看到他对上围啊，对宁德国际啊，对这些长江纯属啊，他认为他在这些关键的地方可以把他卡住，可是抽刀断水，水更流一条河流，你是没有办法去把他 止住的，因为他是一个大的发展趋势，而且中国这个大的发展趋势呢？他不光是属于科技的创造者，他们的想象去往前走，他有一个非常庞大，跟以前发展不一样的是，他的市场先成熟了。包括如果你今天住在中国大陆，你每天拿一个手机去做各种各样交易的人， 你就知道说你的生活跟以前有多么大的区别。所以他无论是在数字经济，他在网路平台，他在这些未来的发展中间呢，有非常庞大的市场做基础，所以只要他的市场在，他永远就会有机会去发展出不同于美国现在试图去设的这些关卡， 这些相关的科技。所以无论是美国如何的幻想，他可以在这些地方阻挠中国大陆的发展的过程或势头，他最多最多是在某些地 地方会让他站缓下来。那可是这个站缓就是政治上要求他站缓的代价，其实是他的产业撕掉了这些市场，这些产业撕掉了去卖他的设备，却在那里投资参与市场的快速发展， 去做技术授权的这些机会。所以在美国的幻想里头，他不但是抽刀断水，那个水会更流以外，他想要去逐的那个小院高墙永远是墙外繁花似锦。