政府会重组佳兆业吗

出险近两年，旧改之王加兆业终于推出了境外债务重组方案。十月十七日晚间，加兆业集团发布了关于境外债务重组的公告， 嘉兆业集团与本金总额一百二十三亿美元的境外债务持有人接洽，持有上述一百二十三亿美元债务百分之三十五本金总额的投资人组成了债权人小组。目前，嘉兆业集团已经向债权人小组提出了初步的境外债务重组方案。重组方案的内容包括， 将一部分现有债务转换为加兆业集团的股份，即降杠杆计划剩余债务兑换为新的以美元计价的公开票据。 加兆业集团资产处置所得款项定额将作为新票据偿还的资金来源。对于债转股发行新票据的具体金额，加兆业集团在公告中并没 没有说明。与此同时，嘉兆业集团表示，目前尚未与债权人小组就境外重组条款达成最终协议，对于其提出的重组方案中的某些条款， 债权人小组并不支持尽快落实重组方案的条款。通常情况下，境外债务重组方案通过的前提是拥有本金总额七十五的投资人签署重组协议。对于该数据，加兆页亦没有公布。 而从上述家赵烨与债权人小组沟通的情况来看，距离债务重组成功还有不少距离。 在公告中，嘉兆业集团还披露了自身的债务情况，截至二零二二年十二月末，其境内有息负债约五百零六亿元，其中三百六十三亿元为项目层面的负债。境外有息负债约一百二 二十三亿美元，其中包括优先票据未偿还本金一百一十五美元、永续资本证券未偿还本金约两亿美元，以及其他债务约六点五亿美元。另外，加兆业集团给合影企业 联银公司负债提供的财务担保约两百三十八亿元。加兆业集团基于市场理想状态，对二零二三到二零三三年期间的现金流做了一个预计，图储开发项目和未转化为图储的旧改项目将产生七百五十到九百亿元的自由现金流，处置投资物业、 自持物业组合将产生六十到七十亿元的现金流量净额，物业管理、酒店管理在内的其他业务部门预计产生十到二十亿元的净收入。总的来看，上述三项未来十年的现金流总额范围为八百二 十到九百九十亿元。加兆业集团称，在偿还境内债务的本金利息、其他财务担保后扣税前可用于境外债的现金预计约为六百到七百五十亿元。而按照当前的汇率， 嘉兆业集团上述披露的一百二十三亿美元境外债约等于人民币八百九十九点四亿元。也就是说，未来十年理想状态下，嘉兆业集团可用于偿还境外债务的现金流小于债务金额本身，大约有一百四十四到两百九十九亿元的缺口。 那么，长债的资金缺口如何解决？当前已经有不少房企提出了境外债务重组方案。面对长债资金缺口，肖债成为房企采取的主要方式。上个月，境外债务重组成功的融创最终肖债金额就超 四十五亿美元，接近境外债务总额的一半肖债意味着投资人的退让，而这或许也是加兆业债务重组推进之难的重要原因。在境外债务重组方案初步拟定之时，加兆业在境外也面临投资人的清盘澄寝， 从中可以窥见嘉兆业集团与投资人的交锋。十月十六日，嘉兆业集团发布公告称， 清盘成寝及撤销申请的灵讯已延后至二零二四年二月六日。至此，加兆业集团的清盘成寝的灵讯时间已经三次次延期。加兆业集团最早被成寝清盘是在今年七月。 根据彼时的公告，部落德丰投资顾问有限公司向香港高等法院提出清盘澄请，主要原因是家兆业集团权资附属公司未偿还发行的债券， 涉及本金一点七亿元。若最终被清盘，自清盘成寝提出之日起，加赵烨集团的任何财产处置、股份转让、股东变更将无效。对于上述清盘成寝，加赵烨集团表示极力反对。成寝的提出不代表成寝人能成功对公司进行清盘 澄寝，并不代表其他持有债券份额者的利益，并且可能损害本公司的价值。 本公司将寻求法律措施以坚决反对澄清，并采取一切必要行动保障本公司的合法权利。对于房地产企业在境外接到清盘澄清，一中国首席经济学家百文希此前对第一财经表示， 由于内访古基本上都以小红筹的方式在港上市，美元债的发债主体都位于境外，按照发债协议，境外债务 违约的企业往往已出发了被清盘的条件。不过，由于这些企业的有效资产和业务都集中于国内，境外的清盘裁决未必能够得到境内法院的支持，因此，债务人申请清盘一般只是为了给违约企业施压，以促使其做出对自身有利的妥协。 而实际上，二零二二年至今，花样年中国恒大、新力控股、大发地产、降升控股、融创中国等房企的境外主体均收到了投资人的清盘澄寝，至今，鲜有企业真正被清盘。 根据业绩公告，嘉兆业集团已经连续两年亏损，二零二一年、二零二二年分别亏损一百二十七亿元、一百三十亿元。今年上半年，嘉兆业集团持续亏损经营收入一百三 十六亿元，亏损金额约七十亿元。截至今年六月末，家兆业集团现金及银行存款约为四十五亿元，扣除预售款后的资产负债率上升至百分之九十，净负债率上升至百分之六百零二， 现金短债比为零点零一。另外，截至今年六月三十日，家兆业集团银行记息及其他借款的金额为一千一百七十九亿元，而其无受限的现金及现金等价物仅为十四亿元。保交付方面，二零二三年上半年， 嘉兆业集团累计交付三十三个项目，约二点一万套房源。截至今年六月末，嘉兆业集团已取得土地使用权证、建筑工程施工许可证，并正处于开发中的项目有八十四个。

深圳家兆业的旧改进户腰斩，你知道哪个吗？家兆业七月三十日的最新情况说明，正在积极筹措资金保障对付方案，最近家兆业可能会面临被央企接收的命运，可谓是众说纷纭。至于家兆业在深圳的旧改， 大家都知道，由于鲍蕾后，她的旧改价值下调了很多，不过此时就像巴菲特说的，别人恐惧我贪婪， 那么加兆业主导的龙岗版田选项中号旧改，之前是四王左右，现在下调到了俩王出头， 几乎是腰斩。而坂田中号这个旧改，位于板蓝大道与雪港北路交汇处西北侧，西侧为佳兆业城市广场，距离再建轨道十号线港头站、雪巷站仅一步之遥，到福田只需十多分钟。这个片区是深 真正高新技术产业带的重要组成部分，除了华为，片区内还云集了新天下、康冠行、家、驰园等知名企业在内的三百六十二家国家级高新技术企业。所以说这个就改的魅力在于 它的前瞻性和更大的价值。在此时腰斩之际，你会提前布局，等待价值上涨吗？欢迎评论区留言，感谢收看！

家照业要陷入清算危机了，真是墙倒众人推啊！这两天突然传出家照业将被清算的消息，吓坏了很多买了家照业房子的人， 有粉丝朋友问我，到底怎么回事啊？从前加州夜市号称城市旧改之王啊，两年前被爆出了债务违约， 一直听说他们在努力的进行资产处置，债务重组，保交楼的工作也有所进展了，那我们根据公开的资料进行了一些调查，现在向大家汇报一下，欢迎先点赞关注 十月十二号，加州乐对此前新加坡对冲基金向香港高等法院提交的清算成请做出了回应，称已向香港高等法院提出申请撤销成请。这次的成请方持有本金一点七亿元人民币的 债券，设计的金额比较小，影响范围也是有限的。加州月的里岸债务有一百二十亿美元，是仅次于恒大的内地房地产里岸债的发行人。我们来看一下加州月目前的经营情况。作为香港的上市公司， 家招业在二零二一年十一月份债务违约了，于二零二二年四月份股市停牌， 之后经过债务重组，部分项目资产转让，到今年三月份成功的在港交所复牌了，是内地在香港上市的十几家停牌的房地产公司中最早的一批复牌的。 今年上半年，家装业实现合约销售额是一百二十一点九亿，同比增长了百分之十六点一，实现毛利二 二十九点七三亿，同比增长了百分之二十八点七，毛利率是百分之二十一点九。家招业的总资产接近两千五百六十亿， 资产规模大于债务规模，公司目前的经营啊，基本面比较稳定。不过根据一居的一份榜单，我们也注意到，加招业今年前三季度的权益销售额是一百七十五亿，对比去年同期的一百九十六点三亿，少了二十一点三亿， 同比减少百分之十点八。地产环境不佳的大环境下，很多开发商都比较艰难了。 在保交楼方面，家招业的态度还算积极了，今年前三季度，家招业在深圳、广州、上海、重庆、东莞等城市啊，累计交了四十二个项目，大约是二点七万套房， 已经超过去年全年的交付量了。目前房地产在经历深度调整的过程中，成交受挫、业务难干、融资困难等等，这些啊，都是开发商面临的挑战。有的开发商会积极寻求解决方案，通过和金融机构洽谈债务重组， 寻找新的合作伙伴，或者把项目转让，积极降价促销等方式啊，来缓解债务压力，努力维持公司的继续运营。 也有部分的开发商呢，却在画债的过程中间贪婪的中宝私囊，通过资产转移、虚报业绩等不当手段来逃避债务，损害市场的信任，这不仅违背了商业道德，而且对整个的地产行业会产生负面影响，进一步加剧市场 不稳定性和百姓的信心。希望有社会责任的开发商啊，能够坚持下去，走出困境，这不但是对自己负责，也是对公司和股东的负责，更是对购房者、对合作伙伴、对社会公众的负责。我说的你同意吗？

迈克迈克，听说家赵越也出事了？是啊，就在前天，家赵越发行的五点二亿 abs 人民币债券在深圳教育所被终止了。受资金链紧张影响，家赵越位于广州、昆明、佛山、重庆、上海揭阳、 深圳等地的开发项目陆续传出停工消息，约一百一十七点八亿美元面临重组。而且家招员担保的仅衡财富理财产品因违约引发对付，涉及本期总额有一百二十八亿。现在广东省政府委托普华永道省之家招业资产，你觉得家招员能挺过这次债务危机吗？

今天地产界的大事件，富力地产被申请破产封锁，就在七月七号，嘉兆业在香港被提起清盘申请，也就是被申请破产。 大家知道，在二零二三年的七月十号，两部门，也就是中国人民银行和国家金融监管管理局刚刚发布了支持房地产政策延期，也就是到二零二四年十二月三十一号之前，支持开发贷款的延期，支持刚需和改善性需求， 加大交楼金融的支持，促进房地产市场的健康平稳的发展。其实今年以来，一直有很多粉丝问富力的项目到底能不能买， 我当时的回复就是，富力的其实很多项目都不错，但是君子不能立危前之下，咱们没必要去冒这个险，卷入那个重组风波干啥，完全没必要，咱们这点钱啊，不能拿去豪赌富力的命运对不对啊？ 说到这，其实被申请破产这个事呢，有两个结果，一个就是申请可能被驳回，另外一个呢，申请也有可能被支持，一旦支持，那么破产这个事呢，就已经是定局了。其实在过去的两年，富力连续两年累计亏损了三百个亿， 如果集团的盘子已经自不抵贷了，那么破产之后啊，咱们收楼肯定是遥遥无期的事了。一般来说呢，在项目公司借款的时候，集团公司都会进行担保或者是进行抵押， 如果这个债务解决了，还会有下一个债务再来申请。所以啊，破产这个事情啊，既然到这一步，就是大概率的事情了。这里面有几个结果，如果公司找到人接盘，或者项目找到人接盘都可以，也就是卖股权吧，公司原来的股东牺牲自己的利益，这个事还可以解决，但 如果资不抵债的程度过大，股权不能解决问题，那么只能剥离各个项目，进行项目重组啊。项目要么找投资方，要么把项目卖掉来解决问题，但无论哪一种情况，对项目的交付都是巨大的影响。 好在今年四月二十号，最高人民法院出了一个解释，就是以消费居住为购房目的的，而且支付了全款的， 在主张房子权利的时候呢，会优先于工程单位，这个事很了不得啊，因为在以前呢，咱们的工程单位是优先于业主的， 所以啊，在不能交付的时候，咱们业主去主张返还资金的时候，也是有优先权的。在这里啊，大家如果不幸买到了这种有问题的公司，暴雷的公司， 祝愿大家不要钱房两空。那么下一条视频呢，我将重点讲讲如何避免买到烂尾楼。关于这个事，您怎么看？欢迎讨论交流。

日前，法院受理了昆明展园房地产的破产重整案。展园房地产是佳兆业城市广场项目 ad 快的项目公司。去年以来，佳兆业城市广场多个地块建设陷入停滞， 年九月官方曾表示，你通过 agjd 块的破产重整，推动项目全面复工。如今 ad 快率先进入司法重整，剩下的 gjd 块，各自的项目公司有可能也将走上破产重整之路。

时隔三百四十三天，不死鸟家装业成为首个副牌的出险房企。二零一四年十月，因家装业两千多套房源被深圳房管局锁定停售，家装业创始人郭新城被怀疑涉嫌贪腐案，最终导致家装业触发连环债务违约， 个体项目随机被债权人申请冻结，加招业陷入危机。此后，郭新城通过生命人手借款、股票投资基金等多种方式，持员加招业超百亿。还有平安、中信、央企信达也纷纷持员加招业，总共为加招业书写八百个亿 才完成债务重组。二零一七年，停办两年零一个月的家装业正式复盘。至此，家装业度过第一次危机。二零二一年十一月，因家装业合作理财平台仅横财富对付逾期， 加州业第二次报名。二零二二年四月一日，由于未能在二零二二年三月三十一日之前披露二零二一年年报数据，在港交所上市的加州业、中国奥园、融创、中国世贸集团、中国恒大、恒大物业、花样年等十七家内地房企平台 自出险以来，驾照也积极自救，已经成功引入中信招商社后，长城资产探索出多条切实有效的舒昆路径， 有效盘货，资产经营基本面持续回归良性轨道。截至二月底，家装业再建再管项目复工率约为百分之九十五， 二一年二二年累计交付五点三万套，二三年前两个月交付七个项目共三千八百九十九套。作为出险房企副牌的第一家不死鸟驾照业正在浴火重生。

家商业发布公告称，过去数月，债权人小组方面与公司紧密合作，对其他的财务和运营状况进行了深入的禁止调查， 未来十年可产生八百二十到九百九十亿现金流，这部分现金流在偿还境内债务的本金利息、其他财务担保后，留给用于偿还境外债的资金六百到七百五十亿， 不能覆盖假装约近九百亿的现有经理外债。据了解，该初步重组方案主要有三方面，一是再转股，拟定相对一定数量的再转股 发新债，你将剩余债务兑换为新的以美元计价的新票据。三是出售资产。家赵月称，将若干资产处置所得的金额，包括集团现有项目的一系列旧改项目，作为偿还新票据的额外资金来源。大家怎么看呢？