中国银行股息和分红的区别

中国银行今天终于崛起了，不负众望。我在一年前刚开始拍视频的时候，就讲了很多关于银行股的话题，比如说应该选哪些银行股，持有银行股最重要的点是什么？ 总之一句话，银行股的关键还是要看分红，分红才是除了股票买卖以外，真正可以取出来的现金。 我说股票分红的意义非常大，很多很多很多人在评论区嘲笑谩骂，说拿了分红还要除权分红，一点意义也没有，跟没有一样。你翻到我去年的视频去看一看。 我今天呢，就要继续再跟你聊一聊银行股以及分红对股票投资的意义。一年前的时候，中国银行的股价在 三点二元附近，按照二零二一年的分红标准，每十股拍二点二一元。也就是说，你花三百二十块钱买入一百股中国银行的股票，到了除权除夕日的时候，股票账户里面就会多出二十二块一元，股息率达到百分之六点九。 一年后的今天，中国银行的收盘价是三块九毛四，按照二零二二年的分红标准，每十股派二点三二元。 如果你今天在收盘的时候花三百九十四元买入一百股中国银行，到今年的除权除夕日，你的股票账户里就会多出二十三点二元， 股息率仍然达到百分之五点八八。我来帮你算一算，如果你一年前就花三百二十块买入一百股中国银行，你到底能赚多 多少？在不计算股票交易手续费的情况下，你的收益就是三百九十四，减去三百二十，再加上二十二点一元的分红， 你的实际收益是九十六点一元，按照三百二十元的本金，你的收益率达到百分之三十。这世界上到底有什么样的好生意，可以让你躺着就能获得百分之三十的年化收益率呢？中国银行的股价从三块二到现在的三块九毛四， 你以为已经涨到头了吗？我告诉你，还早呢！即使股价到了六元，按照二零二二年的分红政策，股息率依然高达百分之三点八六，秒杀百分之九十九的股票。 分红和股息率为什么是我最看重的选股指标？有三个非常重要的因素。第一点啊，分红体现了公司给予股东的实际回报。 你以为公司的大股东和机构股东都跟散户一样，天天买来买去，做梦赚差价吗？不会的，只有公司股票最重要的回报就是分红。第二点，高比例的分红就意味着公司的利润质量非常高，是真正赚到的钱，绝对不会造假， 利润造假的，公司是拿不出多少钱分给股东的。第三点啊，分红和股息率是衡量公司投资收益和公司估值的最重要标准。比如我同样拿出一千万，只有中国银行的股票不考虑股价的波动，一年我的分红就能拿到六十到七十万。 如果我拿这一千万买入上海一套房产，一年的租金收益可能只有十万块。你说说看，哪个投资更划算，哪种情况才是财务自由呢？好了，今天就说这些，你听懂了吗？

a 股上市公司中，国有银行因为利润高，所以分红也多，基本上每年都会有，并且都是现金分红，股息率最低都能达到百分之五以上， 这是不是意味着买国有银行的股票吃股息比买理财强呢？目前，六家国有银行已经完成对上亿年度的利润分红，股息率均超过了百分之五， 其中最高的为交通银行，达到了百分之六点七。最低的是邮储银行，为百分之五点三。另外，工商银行、建设银行、农业银行和中国银行的股息率分别为百分之六点二、百分之六点五、百分之六点二和百分之五点八。 而如今的稳健型的理财产品中，已经很少能见到收益率超过五的产品。因此，买国有银行的股票吃股息 比买理财强似乎有一定道理。不过，大家需要清楚的是，股票的股息并不等于实际的收益。股票的现金分红并不会让我们的总资产增加，因为在拿到分红之后，持有的股票的市值也会相应减少， 只有当股价回到分红前的位置时，股息才等于收益。所以，如果国有银行的股息就是实际的收益，大概率会比买理财强。但问题就在于，国有银行在分红之后，股价能不能再涨回去？从国有银行的股价走势来看， 出，权后的股价长期走势平稳，没有一家国有银行的股票价格是长期下跌的。由于国有银行每年都有现金分红，而长期的股价却并没有因为分红逐渐走低，这就说明了这些银行股在分红之后， 股票价格肯定有涨。因此，虽然股息不等于实际收益，但国有银行的股票价格能长期保持相对稳定，说明股息向实际收益的转化率也就比较高， 所以，长期持有银行股收益是有可能比买理财更强的。不过，国有银行的股息率也有很大的不确定性，受利润和股价变动影响大， 股息率能不能一直维持在百分之五以上也不好说。总之，买国有银行的股票吃，股息有机会超过理财产品的收益，但也不是一定收益就更好。学习更多财经知识，请关注吸财课堂！

在 a 股市场中，由于银行股的高分红、高股息率吸引着广大投资者的青睐，甚至很多散户朋友买入银行股想靠吃股息养老。此前分析过，银行股缺乏成长性，不建议散户朋友投资银行股养老。 从年限看， a 股银行股价格已经三年连跌，目前整体适应率仅四点三八倍。而 a 股银行股价格的价格仍远高于 h 股，工商银行的 a 股价格是 h 股价格的一点二一倍， 说明港股市场给予银行股的估值更低。就算缺乏成长性，按道理，一项精明的资本市场也不应该给高股息率的银行股如此低估值。一切皆有因。实际上，银行股不但缺乏成长性，其光鲜亮丽的业绩背后隐藏着巨大的 优一。高股息率的假象。股票分红后如果没有填权，就是假分红。 a 股银行股整体价格已经三年连跌，分红收益并没有弥补股票价格损失。所有的股票分红都是要除圈处理的， 及分红的部分会在股票价格中扣除。如果持股不满一年，现金分红的部分还要上缴百分之十到二十的红利税。如果股票分红后的负权价格没有上涨， 投资人其实是得不到好处的。如果股票分红后的付权价格下跌，投资人即使得到了分红也是亏损的。如果持股不满一年卖出，股票分红后的付权价格没有上涨，则更是白白上缴了税前，投资人也不能从分红中获得好处。 问题的关键就在于股票分红后的股价的走势，只有分红后股票付全价格上涨，投资人才能在分红中获得好处，但没有人能预测出这只股票分红后股价是否上涨，即使银行股也不能。 股价能否上涨，长期看只能由公司的业绩决定，而不是由分红的多少决定。因分红高，去买银行股是本末倒置。 股神巴菲特旗下的博克希尔公司从来没分过红，但也没有阻止他几十年的上涨几万倍。中国石油年年高分红，也没能阻止股价的长期下跌。 与其如此，宁愿买入不分红，但股价不断创新高的股票，正如股神巴菲特说的那样，如果这个公司能够用分红的钱创 创造出更多的财富，为何还要分红呢？除非投资人自己觉得他的投资能力超过了股神，否则他绝对不会要求股神给他分红， 可能他恨不得把自己手中的所有钱都交给股神管理。二、业绩引优其实，如果一个公司的业绩稳定增长，只要价格合适，我们都可以像买长期债券一样的逻辑买入持有。 银行在我国，由于以国有为主，国家背书，所以一直以来都是高大上般的存在。但实际上，这一行业是杠杆极大的高风险行业。在上个世纪九十年代初， 整个银行业的经营都曾面临过严重的危机，是资本市场的崛起注入了银行资本的活力。但经过三十年的快速发展， 银行业的业绩已经到了强弩之末，很难再实现正增长。反而随着近年经济的下行，尤其是房地产行业的风险释放，银行股的业绩负增长拐点甚至随时有可能到来， 一切都有周期。在实体经济连续几年疲软的大背景下，银行业的业绩不可能一枝独秀的存在。以工商银行的业绩为例，近年工商银行的业绩连续增长， 二零二一年规模净利润同比增长百分之十点二七，二零二二年一到九月份，规模净利润同比仍增长百分之五点六。 按工商银行的规模，在经济下行的大背景下，能取得如此业绩已经是非常不易了。但如果仔细分析工商银行的不良贷款数据，就会发现业绩 隐患的一些端倪。从工商银行年报公布的不良贷款率看，二零二一年为百分之一点四二，二零二二年一到九月份为百分之一点四，是近六年来的最低水平。二零二一年实际信用减值损失占理论信用减值损失为百分之六十八点八九， 是近四年的最低水平。而二零二二年一到九月份，此比例为百分之五十二点八二，是近六年的最低水平。按此数据可以得出这样的结论，近年工商银行的贷款规模在不断增加，不良贷款率却在不断减少， 实际信用减值损失也在逐年减少。对其他银行分析过数据就不难发现，其他银行的情况与工商银行大同小异。以上的结论是一致的， 在经济下行的大背景下，头部房地产企业爆雷不断，甚至出现债务违约，难道银行业的整体不良贷款率会持续下降，信用减值损失比例会逐年减少？如果银行业的整体风险管理水平如此之高， 相信资本市场给予的估值就不会那么低了，所以不要被银行业的高股息率假象蒙蔽。客观看，银行股不但缺乏成长性，其光鲜亮丽的业绩背后隐藏着巨大的隐忧。

买银行股吃股息可能有不少投资者都有这样的想法，因为银行股的股息率比较高，看起来比银行存款利率要高不少，比如有多家银行股的股息率就超过了百分之六。不过，如果真想要这么做，那么有几点是必须要知道的。 首先，股息不等于实际收益，抑制银行股的股息率为百分之六，不代表实际收益就是百分之六，因为股票在分红之后，股价会相应的下跌，只有当股价涨回至分红前价格时，股息收入才等于实际收入。 其次，银行股的股息收入不是固定不变的，影响股息收入高低的因素有三个，一个是净利润，一个是分红比例，还有一个就是股票价格。这三个因素无论是哪一个，都不是一成不变的，而其中任何一 一个因素出现变化，都会让股息率出现变化。一般来说，净利润越高，分红比例越高，买入股票的价格越低，股息率也就越高。在此，知道，买银行股吃股息的效果，通常需要长期持股才能体现出来。 因为买银行股吃股息，实际的收益还是得看股票价格上涨。只有股票价格涨回至股息派发钱的价格，股息收入才等于实际收入。而银行股的股价即便上涨，一般也涨得比较慢，通常需要长期持股才能等到股价涨回去。 另外，股票派发现金红利，如果没将股票持有一年以上就卖掉，还得交一笔个人所得税。因此，买银行股若是为了吃股息，肯定不适合短期持有的，最后也有可能会亏钱。由于买 股票就算靠吃补息，也得靠股价上涨才能赚钱。如果股票价格不涨反跌，就会亏钱。比如某上市银行，在刚上市时，股价最高超过了十元，可几年过后已经不足三元。 若是当初以十元的价格买入，虽然年年都有股息收入，可只有到至今仍然是亏钱的。学习更多财经知识，请关注西财课堂！

中股谁在高分红来老习惯，咱们先上图，点赞收藏往下听。那么我们今天呢两部分，一部分是银行，一部分保险，我们来看一下他们的一个分红率， 以及有朋友说啊，那老师我怎么找呢？那咱今天这个视频啊，就解决这个问题。首先我们刚才看图一里面啊分红率，那按照股息率，最近十二月比较高的是北京银行、 上海银行、兴业银行、农业银行啊，江苏银行，那普遍都在百分之五以上，但这个数据啊，他这个变动呢，他不太不太准，为什么呢？就说一方面呢，每年分的钱啊，有一次的，有两次的，有些公司分红分两次，那么还有一点，他股息率是除以 这个股价的，而股价本身是变化的，所以这个数据呢，没有谁一定是最权威的，那么你自己可以来进行一个计算。那同时我们来看一下 保险，保险的分红率呢，比如平安是百分之三，这个是低于银行股的，那我们说怎么来找到最准确的数字呢？点赞收藏啊，关键部分来看一下平安，那平安呢，你打开股票的 f 十，里面有一个分红融资栏， 那么我们看平安就会发现，二零二二年他先后分了两次，一次是六月十一号，一次是十月十三号，一次是每十五派十五，一次是每十五派九块二。那你很简单啊，那十五加上九块二， 二十四块钱，那你二十四块钱除以他现在的股价，那最低的时候是三十五，那二十四除以三十五的时候，这股息率就百分之七， 那今天呢，你用二十四除以这个四十九，那你的股息率呢？就变成百分之四点八，那么简单来说，涨多了，你买肯定你的股息率那就低了，所以这点大家一定要客观的来 去看待。那么点赞收藏，咱们呢再来看一个人保，人保的股息率呢？那对应的话呢？呃，刚才我们说的数据，平安的四点八就和目前我们看到的他给到这个三是不一样的，那也说平安的四点八是超过银行理财的，而中国人寿的这个股息率呢，他就低于这个什么呀？ 低于这个中国平安了。那同样你打开股票的 f 十，然后找到分红融资栏，你会发现中国人寿呢，去年只分了一次红， 分了六块五，二零二年分了六块五，那六块五你除以现在的三点七，六块五除以三点七，你就发现他的分红率只有百分之一点七五，那两家呢？分红率呢？就明显的不一样了。那我说那分红率，我这分红率高，那我就不用买银行理财了，那这个问题咱们下个视频再跟他，咱们做交流。