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付款技术公司,今天我们来看中工教育评论区留下你们想看的公司。中工教育在二零一九到二零二零两年的时间里,物价由六块多涨到了四十多块,翻了整整六倍, 但在一年半的时间里,股价又跌回了原位,套牢了一大批散户在里面。今天我们就来分析中工教育股价大起大落的原因,以及现在是否还有投资机会。 中共股价的暴涨暴跌,本质上还是受其业绩的影响,在借壳上市的两年时间,受其协议班产品的影响,公司营业收入和利润暴增,推高了股价, 但是这只是纸面利润。之后的几年里,由于协议班爆雷,大量学员申请退费,导致公司业绩非常难看,因此 留给我们股民的教训师一定要远离喜欢玩现金流的公司。可乎银行和保险公司出问。中共教育的商业模式是采用线上与线下相结合的公务员考试教育,当然他还有其他的产品,但是呢,公务员教育占大头。 目前来看,公司取消了高收高退的协议版,他比例提升了实收版,影响公司业绩和现金流不稳定的因素消失。目前来看,公司三百八十亿左右的市值还算是比较低估,短期公司可能存在超低反弹的机会。
实事求是说估值,这一期我们来看看中共教育,大家想听哪家公司,可以在评论区给我们留言,或者直接在知识星球搜索哈利兄弟价值投资,一口气解锁五千家上市公司的估值报告,让你明明白白知道哪些是机会,哪些是风险。两年来,已有上千名小伙伴们与我们一同成长,开启了属于自己的盈利之路。 那中共教育这家公司呢?后台的留言其实是非常多的啊,群众基础相当的好,公司的名字也非常的霸气,光凭这个名字我感觉都能够长一长。 那实际上呢,公司也是人如其名,是一家大型的多品类职业教育机构啊,注意,他是一家职业教育机构啊,提供培训、职业技能和公职考试的。那这样的上市公司呢?在 a 股,在我们大 a 有一定的稀缺属性啊,是比较稀缺的, 所以说群众基础也很好,到现在差不多有二十多万的股民买了这家公司的股票。那现在的话呢,进入了后双减时代,那过去几年这个教育培训行业经历了什么,大家应该也都知道,现在是后双减时代了, 来看一下公司的年度营收表现啊,营收风值是出现在了二零二零年啊,当时是一百一十亿,但是注意啊,这个是在预收款模式下的一个营收巅峰。 那这几年随着双检政策出台啊,整个培训行业也出现了翻天覆地的变化,营收是逐年下降的啊,目前为止还是一个下降通道。 再来对比一下年度的净利润吧,峰值依旧是出现在了二零二零年,当时是全年二十亿的净利润,但是这个 净利润其实是假的啊,为什么呢?因为他其实提前兑现了之后几年的一个利润是吧?因为是预收款嘛,是吧,一次性先付课程费,然后慢慢的扣,就像我们办健身卡一样的,所以说这个二十一利润其实是假的。 根据公司最新披露的二三年一季报,那今年的一季度刚刚开始恢复赚钱啊,今年的一季度一共赚了两千四百多万人民币, 那么这里我们就要实事求是的说估值了。现在中共教育最大的问题就是他到底能稳定的赚多少钱,其实是个问号啊,没有人能够真正的知道, 如果按照今年一季度的节奏,一个季度赚两千五百万,那么一年也就赚一个亿,那一年能赚一个亿的公司,在 a 股其实也就值五十到一百亿顶天了。 所以这家公司啊,很有可能是一个价值陷阱啊,没有办法给出一个客观合理的评估嘛。 什么叫价值陷阱呢?价值陷阱就是一家公司哪怕已经从两千六百亿跌到了两百多亿嘛,市值下跌了百分之九十,财富蒸发了百分之九十,但是实事求是的说,现在依旧高估了是吧?如果按照公司现在的节奏,一个季度赚两千五百万,一年也就赚一个多亿, 一个多亿的一家公司是撑不起两百亿的市值了。所以说真相是非常的残酷的,哪怕已经下跌了百分之九十,未来依旧有腰斩的可能性啊,这个是事实是吧?完全根据他真真实的一个利润能力来的。 这期我们就聊到这里,欢迎朋友们点赞评论加转发,也欢迎朋友们来我们的知识星球跟我们深度交流,我们下期见。