中证1000沪指和深指有什么区别

三分钟带你认识中正一千指数。什么是中正一千指数呢？中正一千指数是由中正指数有限公司编制的宽基股票指数， 选取沪深 a 股中市值排名八百以外的规模偏小且流动性较好的一千支证券作为指数样本， 综合反映了沪深市场小盘古上市公司正确的整体表现，与沪深三百、中正五百等其他关机指数形成差别互补。 该指数于二零一四年十月十七日发布，以二零零四年十二月三十一日为基日，基点为一千点，指数样本每半年调整一次，调整实施时间分别为每年六月和十二月。 中正一千指数主要覆盖了 a 股市场总市值排名八百至一千八百左右的小盘股政券，其中超过百分之九十的成分股总市值位于两百亿元以下，充分反映了小盘指数的特点。 根据万的数据，截至九月十六日，中正一千指数总市值为十一点四七万亿，平均市值为一百一十四亿元。 相对沪深三百平均市值为一千五百七十一亿元来说，中正一千指数对小盘古具有良好的代表性。 从权重行业分布来看，中正一千指数侧重新兴产业和高景气赛道，指数前五大行业为 医药生物、电子、电力设备、计算机和基础化工。近年来，中正一千指数成分股越发偏重代表技术创新和需求转型升级的高新技术中小企业，具有较高的科技含量与广阔的发展前景。 自二零零四年十二月三十一日即日至今，中正一千指数累计收益率达到百分之五百一十点四三， 年化收益率百分之十点四八，其中年化收益率高于中正五百指数和沪深三百指数，表现出一定的长期配置价值。从波动情况来看，中正一千指数的年化波动率为百分之十九点一六，和沪深三百、 中正五百相比，中正一千指数的历史波动率较大。那么，中正一千指数的未来投资潜力表现在哪些方面呢？第一，政策支持。 在建设现代化经济体系、推动经济实现高质量发展的要求下，专业化、精细化、特色化、新颖化的中小企业获得较多政策支持， 专经特新特点的中小市值企业能够拥有更好的发展机会。第二，良好的成长性。在国内经济恢复加快的背景下，中小企业业绩弹性较大。万德数据显示，上阵五菱沪深三百、 中正五百、中正一千的一致预期净利润同比分别为百分之十点零三、 百分之十三点零五、百分之十六点三零和百分之二十二点三五。可以看出，中正一千指数的一致预期增速领先于其他主流款机。第三，当前估值较低， 安全边际较高。根据万的数据，截至八月十一日，中正一千指数 p e 已调整到三十五倍，处于近五年估值分位数的百分之三十九水平，具备一定的投资价值。

对指数基金有过接触的人呢，大体上都知道，护身三百，中正五百和中正一千啊，大体上呢，也知道，这三个指数分别就代表了大盘、中盘、小盘。 那这三个指数怎么选呢？哪个更好呢？废话不多讲，今天一个视频搞清楚他们的关系， 为了刻画 a 股市场的五千多支上市股票，现在阿朗呢，开了一个培训班，培训班里面呢有五十多名成员，这五十多个学生呢，大体上就代表了 a 股市场的五千多支上市股票。 我要准备给培训班里面的优秀同学开个小灶，再给他们分分组，提升他们的成绩。第一个小组呢，是由班里成绩最好的前三名同学组成。第二个小 小组呢，成绩也不错，第四到第八名这五名同学构成的。第三个小组呢，则是由班里第九名到第十八名这十名同学构成的。这里大家就明白了吧， 第一个小组呢就代表了普生三百，第二个小组呢就是中正五百，第三个小组呢就是中正一千，而他们的成绩呢就是他们的市值。 好了，这个时候呢，市里有一个数学竞赛，我要从这三个小组里面呢，再选一个小组出来，进行单独的辅导，提升他们的成绩。而且呢，这个数学竞赛的评判标准还有一丢丢的特别评判，我辅导的好不好不是看他们的成绩，而是看他们成绩的提升幅度。 其次，这三个小组呢，主观上都有进步的意愿，即便是第三个小组，白色小组，他们的成绩其实呢也只比前八名的同学 成绩要稍微差一点，在全班的范围内来看，他们的成绩依然是处于比较领先的地位的， 这里大家就明白了吧，虽然平时我们总是说中正一千是小盘股，但他的小盘啊，其实是和护身三百、中正五百相比的。中正一千成分股里面的总市值在全市场范围内来看呢，依然是处于中上游的。 好了，基于这两点，我们应该怎么选呢？乍一看，好像是白色组最合适，对吧？首先，他们的学习医院并不比前两个小组人差，他们的成绩处于中上游，还有很大的进入空间。 反观蓝色组，就像高考里能考到六百分的学生，他们成绩确实是最好的，但上升空间呢，也是最有限的。经历过高考的人啊，大家都知道，从 五百分进步到六百分是相对容易的，但想从六百分进步到七百分呢？难如登天。那选择游戏到此就结束了吗？并没有。这三个小组啊，表面上看起来呢，是和和气气的，但背地里都有自己的小心思。 而且比赛呢，还制定了一套非常残酷的淘汰晋升规则， 每隔半年，班级就会根据最新的成绩对这三个小组进行重新的洗牌。 蓝色小组里呢，成绩达不到班里前三名的，就会被降级到红色小组里面去。当然，红色小组还有白色小组 里面的学生，成绩提升幅度如果足够大，也会被升级到对应的小组里。但无论是怎么变化，有两点是不会变的。第一，这三个小组的人数一定是 三人、五人、十人。这三个小组的整体成绩一定是蓝色组。由于红色组，由于白色组，大家再想想，作为一个辅导员，如果说你选择蓝色小组进行辅导呢？他们的成绩提升幅度可能不是很高，但他们人员变动的风险却是最小， 而且每一次成绩调整都能够保证组里面的三人就是班里成绩最好的三人。 设想一下，如果你选择辅导红色小组，红色小组的人员呢，面临前后两端双重的人员变动风险。 你含辛茹苦培养的最优秀的学生，一旦他的成绩进入班里的前三名，那他就必须去到了蓝色小组里啦，这个同学他成绩的提升就跟你再也没有半毛钱关系了。与此同时呢，蓝色小组里成绩 不好的学生还会掉入到你这个小组里，当然，这名学生可能就一直待在红色小组里了，可能成绩呢，再次变好，再次回到了蓝色小组，也有可能越来越差，跌出前八，最后掉到白色小组里都是可能的。也就是说， 红色小组相较于蓝色小组，他未来成绩的提升可能是更大的，但他人员变动的风险也更大，而人员变动对评价我们成绩的提升也是有非常大的影响的。 至于白色组，白色组和红色组的情况呢？相类似，而且是红色组的放大版本。也就是说，白色小组未来成绩提升的可能性更大，但他们人员的变动的风险也是更大的。 大家有没有注意到，我们在讲红色组还有白色组，他们未来成绩提升的时候，用的词总是和蓝色组相比，未来成绩提升的可能性会更大。可能两个字很重要， 通常而言，我们会认为成绩不高而愿意持续进步的人，他们未来成绩提升的可能性会更大。但面对不同的试卷，不同层次的学生，有的时候也会发挥出不同的状态出来。 有的时候啊，试卷可能就特别适合那些优秀的学生，所以他们能够把试卷答的很好。但有的时候呢，试卷里面可能基础题目的占比比较大，那么平时成绩中上的学生反而表现的更好。 市场也是这样，通常而言啊，中盘古还有小盘古，相较于大盘古，他们成长性会更好，长 幅呢，也会更大。比如二零一五年的市场，确实小盘古会表现的比大盘古更好，但到了二零一六年到二零一七年，情况呢，又反过来了，小盘古的表现呢，不尽如人意，反而是大盘古的表现呢，更好。 如果我们尽可能的拉长周期，从指数点位本身去对比呢？从二零零五年到二零二二年年末的十八年间，这三个指数哪一个会长得更好呢？可以看到，中正一千的年化收益确实是最高的， 但也可以看到，他和中正五百相比，其实优势并不是很明显。至于沪深三百和中正五百相比，则低了百分之二点五左右。如果从风险的角度，从年化政府去衡量呢？在这十八年间，沪深三百的年化政府是百分之五十五点七三， 也就是说，为了获得每年百分之八左右的收益，你必须承担每年百分之五十六的收益震荡。这也正应了那句话，股市有风险，投资需谨慎啊。 关于这三个指数，我会怎么进行选择呢？从收益和风险度量角度来看，中正一千的性价比并不是很高。也就是说，相较于要承担那么多的风险，中正一千每年带给我多了那么一点收益而言，并不是很划算。如果你想投资中正一千， 你必须能够解决两个问题，首先你要能够准确判断出来下一个周期当中小盘古比大盘古更有优势，你还要能够准确的把握住中正一千的卖点。如果你能够回答这两个问题，那么中正一千就是值得投资的。当然，我必须开诚布公的和大 大家说。至于五个人，还包括我看市面上的一些相关的书类投资书籍，好像对于这个问题呢，并没有很好的解决方法，就是因为中正一千的成分股的波动太大了。 至于护身三百还有中正五百这两个指数怎么选呢？从数据层面上来看，中正五百比护身三百更占优，而护身三百更稳。也就是说，在多数牛市里，中正五百会比护身三百长得更好。 但在个别牛市里，比如说二零一六年到二零一七年，中正五百的涨幅就不如沪深三百了。多数牛市里，中正五百会涨的比沪深三百更好，但每个牛市里，沪深三百都能涨， 这句话很重要，我想再重复一遍。多数牛市里，中正五百会比呼声三百长得更好，但每 任牛势力固身三百都能长。实际上，固身三百在二零二一年年初是又创新高了，但中正五百呢，在经历了二零一五年年中突破万点之后，表现一直平平。 我个人的建议是，如果你愿意承担更大的风险，比如说为了获得每年多百分之二点五的收益，你愿意承担每年多百分之七的收益增大，那你就选终止五百，否则呢，你就选库存三百。 至于我个人呢，可能因为我对风险呢看的比较重，我更愿意享受呢牛市里上涨带来的乐趣，而不是波动的乐趣。所以呢，我会喜欢沪深三百多一些。

如果你连上面这些天天被人提起的指数代表了什么都搞不明白，我建议你赶紧离开股市，别哪天被割韭菜了都搞不明白是怎么回事。创业板指代表着新能源以及生物医药这两个板块的股票走势，如果创业板大涨，就意味着新能源行情火爆。 创业板里最重要的一只股票就是林德时代，这一只股票的权重接近百分之二十。科创五零代表着半导体以及小部分新能源股票的走势，哪天你发现半导体大涨，那么科创五零一定大涨。 上证指数是央企、国企的大本营，传统行业的代表，以银行、券商、电信运商、石油石化、煤炭开采、基建工程等等这些传统行业的股票为主。各种各样的你叫的出名字来的中字头的上市公司都在这里。搞清楚了上证指数，上证 五零就比较简单了，上证五零就是上证指数里面的五十家巨无霸公司，核心主力还是以银行券商为主。除了银行券商，上证五零里面最重要的一只股票就是茅台，茅台这一支股票在上证指数里面的权重超过百分之五十， 银行和券商是加在一起，体量大。论单支股票还得看茅台。上证指数是央企、国企的大本营，深圳城址就是民企俱乐部了，比如林德时代、比亚迪、美迪集团、迈锐医疗、顺丰控股等等，这些响当当的民营企业都在深圳城址里面。 如果说上证指数代表着传统行业，那么深圳城址就代表着新型产业了。最后两个就比较简单了，沪深三百代表着全市场的大盘古，中正五百代表着全市场的中小盘古。要投大盘古就选沪深三百， 投中小盘股就选中正五百了。搞懂了这些，就了解了股市全貌，就不会两眼一码黑了。比如最近就只有上证指数在涨，其他的指数全都熄火了，是因为只有央企、国企这些传统行业股票在涨，其他的股票都不涨。