etf溢价涨停怎么办

a 股被牛市包围了，跨境 e t f 成了香饽饽，但 但是呢， etf 它和股票是不同的，虽然投资的门槛比较低，但是溢价率的问题决定了 etf 是很难长时间的偏离静止的。这里面呢，有一个道道啊，我觉得每位想要投资 etf 的投资者，都有必要事先去了解一下。 首先呢， etf 和股票不一样，它的净值是由它的成分股票的价格决定的，这个是一个非常客观的，每天都能追踪到的东西。 而 etf 的交易价格呢，是投资者买卖撮合形成的，是由市场决定的，所以当市场的短期买入需求过多的时候，就 就会形成供虚失衡，从而导致啊，这个 e t f 的股价啊，价格偏于静止，出现溢价的行为。反之，如果价格明显低于静止，我们叫它折价。 市场上很多的软件都会显示 etf 的折溢价啊。呃，常见的 etf 品种呢，它折溢价率其实是非常低的，我们国内的品种一般就是百分之零点几，就是这么低。 那这个呢，和我们投资股票不一样啊，上市公司的价值其实是一个很难量化和定量的东西，但是 etf 它就是由一篮子的股票价格形成的， 是可以通过软件实时去追踪的。那这就决定了市场上有大量的机构，他通过 etf 的套例来赚钱。对于大型机构来说，这是一种确定性比较大的套例行为， 而机构的套例又会平易折价率，令 e t f 价格啊处于一个比较合理的状况。 但是啊，这个跨境的 etf 和普通的国内 etf 它又有一些不同了，国内的 etf 它通过套例的过程，它当天就可以完成，而跨境的 etf 呢，今天申购它需要第三天才能卖出，这中间 我是说这个套利的这个这个这个操作他需要三天，这中间市场的变化是很难判断的。另外呢，这期间啊，也容易受到外汇额度的影响，因此很难计算套利的这个获利 啊。跨境 etf 申购需要通过基金公司的 qd 通道， qd 的额度呢，也是有限的啊。因此啊，从呃，跨境 etf 的角度来说的话，即使出现溢价百分之三到 到四，那也是比较常见的现象。但是最近的日金 etf 这个溢价率的确是有点吓人了啊。呃，溢价百分之二十以上，理论上日金需要大涨百分之二十以上，这种溢价才会被评议，这种操作就有点离谱了， 也必然会吸引大量的资金进场，针对的性的去进行一个套例。这也是为什么就昨天我说日进 etf 大幅度的溢价必定不是机构的行为，而一定是散户的投机行为的一个非常重要的原因。 不过从投机的角度看啊，嗯，跨境 etf 因为全部实行是 t 加零，当天买入你当天就可以卖出来，就按揭市场上的交易是可以当天完成的 啊，这也就增加了短期投机资金博弈的心理了。呃，昨天日内波动十四个点，看起来幅度很大，那其实短线资金他 完全可以实现日内止损，这比国内二十到三十个点涨跌幅限制，但是却实行 t 加一的交易制度的那些 a 股比较起来的话，我觉得的确更加符合短线资金的胃口。

etf 居然也满屏涨停了，首支三千亿元的 etf 诞生了！指书化投资的大时代要来了吗？哈喽，大家好，我是吴小军，欢迎来到基金军慢谈，本周我们来聊聊 etf 投资那些事。 a 股见证历史，沪深三百 etf 成为首支规模卖入三千亿元区间的 etf， 还有多支宽记 etf 呢，最近规模也超过了一千亿元，两千亿元。近年来呀， etf 已经巧兰的成为市场中一股重要的力量，规模从去年底的 两万亿元，如今增至三万亿元左右。这几天呢，利好政策评出， a 股上演史诗级行情，不少 etf 居然也涨停了，有的甚至连续多日涨停。买 etf 的好处呢，相信小伙伴们听过很多，包括买卖方便、交易费用便宜、买入一篮子股票、分散投资流动性 好等等。而且 etf 的品种非常的丰富，包括沪深三百、中正五百等宽基指数，红利基本面、五菱等策略指数，消费半导体、芯片、医药、衬商等行业指数，黄金、有色、斗破等商品 etf。 中盖互联、恒生科技、纳斯达克等跨境 etf， 国债短龙等债权 etf， 还有货币 etf。 现在呢，很多投资者都青睐买 etf， 而且是逆势布局，越跌越满。有人就说呀，未来我们也会像海外一样，指数化投资成为大趋势， etf 呢，将成为资产配置的重要工具。 那么小军来讲一下 etf 该怎么投资呢？一是优选标的指数投 etf 呀，不能看短期业绩，冲动下单，要关注指数的投资价值和估值水平，看 etf 的成分股配置、长期收益、稳定性及波动率，还要关注跟踪误差。二是呃，投资策略上呢，可以考虑最朴素的买入并长期持有的策略，结合对当前宏观行业和市场环境的判断，关注有长期上涨趋势的资产， 但一定程度上呀，也考验选指数的能力。定投策略呢，也是很多渠道力推的小额多次投资，固定时间和金额。优势呢，是贪低买入成本，适合抄底，但不适合最高哦，最高的话回调可能会损失很大， 但是通过 etf 做资产配置是很重要的，可以根据自己的风险偏好，构建一个风险收益分布比较合适的资产组合，比如国债 etf 加黄金、沪升三百纳值等 etf 杠铃型 策略呢，这几年也受关注，一端是配置防守型的资产，比如高股息、大盘价值等 etf。 另一端呢，是买路进攻型的资产，比如科技成长风格的 etf。 但是呀，小军还是要提醒， etf 投资呢，也要注意几大风险，一是市场波动的风险，来自宏观环境、行业经济度周期变化之后呢， etf 波动起来也很吓人，想要把握行业轮动的机会呢，其实并不容易。二是流动性风险， 关注 etf 的规模，优先考虑，规模大的 etf 在面对大额赎回时呢，能够展现出更强的抗风险能力，减少禁止因大额赎回而产生的剧烈波动。三是则溢价风险，短期市场疯狂追逐某支 etf 呢，可能会导致其市场价格高于进， 比如今年呀，多支跨境 etf 就提示溢价买入的风险可能给投资者带来损失。好啦，本期我们就聊到这，欢迎在评论区给基金军留言，记得点赞收藏哦！

日京 etf 今天持续火爆啊，最高的时候呢，溢价达到了疯狂的百分之二十五，乖乖，你们都是不要命了吗？ 本着对你们负责任的态度，我赶紧出来再做一期视频，主要讲三个内容，第一呢，就是如何在国内市场购买挂钩国外指数的 etf， 第二就是教会你们看 etf 基金的溢价率和折价率。 第三呢，也是最重要的就是挂钩日经二二五指数的 etf 基金目前有四只，那我发现投资者呢，只会拼了命的去买尾号是五二零的那一只，那把溢价打到了令人折舌的百分之二十五， 那这五二零的尾号是有魔力吗？你们肯定不知道啊，还有一只日京二二五 etf 几乎没有溢价。那视频最后啊，告诉你们答案，看到这里啊，别忘了点个赞，关个注，只度有 有缘人。好，第一个问题，在国内购买挂钩国外指数的 etf 基金啊，有两种方式，一是在股票市场购买跟踪外国指数的 etf 基金，这种方式简单方便，只需要开立一个证券账户，就可以像买卖股票一样实时交 etf 基金了。 目前呢，国内已经有很多种类的 etf 基金，可以投资美国、欧洲、日本、印度、香港等不同国家和地区的股票指数，也可以投资黄金、原油等大宗商品指数啊。 比如说，如果你看好美国的成长股，可以买纳斯达克指数的基金，纳指 e t f。 如果你看好法国市场呢，可以买法国 c a c 四零 e t f。 那第二种方法呢，是购买 q d i i 基金，这种方式呢，相对就比较复杂一些，需要在基金销售平台开户，然后选 合适的 qdi 基金进行申购。那 qdi 基金呢，是指在境内募集资金，然后由基金管理人投资海外市场的基金，可以投资股票、债券、大众商品等不同类型的资产。目前呢，国内已经有两百五十三支 qdi 基金，投资范围呢涵盖了全球各个市场和行业。 好，第二个问题怎么看 etf 基金是折价还是溢价呢？首先啊， etf 基金是一种可以在证券交易所买卖的基金产品，它跟踪的是某个指数或者一篮子证券的表现。 etf 基金呢，有两个重要的概念啊，价格和净值。 etf 的价格是指 etf 基金在二级市场的交易价格，也就是你买卖 etf 基金时的成交价格。它由市场的供求关系决定，或者说是由买卖双方博弈出 的价格，可能高于或者低于 etf 基金的真实价值。那 etf 基金的净值呢，是指 etf 基金的真实价值，也就是他所跟踪的指数或者一篮子证券的价值。 他由基金管理人每天公布，或者由交易所每十五秒计算并公布一个估计值。那这个估计值呢，叫做 iopv， 也叫做基金份额。参考净值。 etf 的价格和净值之间的差异啊，就产生了折价和溢价的情况。 折价呢，是指 etf 基金的价格低于净值，对于买入者有利，相当于打折买入。那溢价呢，就是 etf 基金的价格高于净值，对于买入者不利啊，相当于加价购入。那么如何去计算 etf 基金的折溢价率呢？它的计 计算公式很简单，学过小学数学的人都能看懂。那折利价率呢，就等于 etf 的价格与 iopv 之差，再除以 iopv， 这个 iopv 的数值呢？在任何一个行情软件上都有显示的 折议价率啊，可以反映 etf 基金的价格与净值之间的偏离程度。如果折议价率为正，说明 etf 基金出现了溢价，如果为负呢，就说明出现了折价。 那今天啊，就是一月十六号，华夏野村日经二二五 etf 溢价率最高，达到了百分之二十五，这从本质上来说，风险是极大的， 相当于你用高于百分之二十五的价格去买了一个东西，还指望以后呢，有更傻的人以更高的价格接你的盘，这纯粹啊，是一个博傻游戏。那么第三个问题就来了，如果你确实看 日本古诗，你就只能去买那个最火热的华夏野村日经二二五 etf 吗？我要告诉你的是，挂钩日经二二五指数的 etf 基金有四只，请不要在一棵树上吊死。 表格我列出来了，大家截图保存其中呢。华安三零日联日经二二五 etf 几乎没有溢价，如果你一定要买日经指数，买它不是更香吗？ 所以啊，收益是认知的变现，一点都不假，你不知道这个信息，你就会充当溢价买入的冤大头。好了，今天就聊到这，如果觉得这个视频对你有帮助，请点赞关注我的频道，我会回馈真正的认知。

怎么看 etf 基金是折价还是溢价呢？首先啊， etf 基金是一种可以在证券交易所买卖的基金产品，它跟踪的是某个指数或者一篮子证券的表现。 etf 基金呢，有两个重要的概念啊，价格和净值。 etf 的价格是指 etf 基金在二级市场的交易价格，也就是你买卖 etf 基金时的成交价格。它由市场的供求关系决定，或者说是由买卖双方博弈出的价格，可能高于或者低于 etf 基金的真实价值。 那 etf 基金的净值呢？是指 etf 基金的真实价值，也就是他所跟踪的指数或者一篮子证券的价值。他由基金管理人每天公布，或者由交易所每十五秒计算并公布一个估计值。那这 估计值呢，叫做 iopv， 也叫做基金份额参考净值。 etf 的价格和净值之间的差异啊，就产生了折价和溢价的情况。 折价呢，是指 etf 基金的价格低于静止，对于买入者有利，相当于打折买入。那溢价呢，就是 etf 基金的价格高于静止，对于买入者不利啊，相当于加价购入。那么如何去计算 etf 基金的折溢价率呢？ 他的计算公式很简单啊，学过小学数学的人都能看懂。那折利价率呢，就等于 etf 的价格与 iopv 之差，再除以 iopv， 这个 iopv 的数值呢？在任何一个行情软件上都有显示的 折翼价率啊，可以反映 e t f 基金的价格与净值之间的偏离程度。那如果折翼价率为正啊，说 明 etf 基金出现了溢价，如果为负呢，就说明出现了折价。一月十六号华夏野村日经二二五 etf 的溢价率最高，达到了百分之二十五，这从本质上来说风险是极大的， 相当于你用高于百分之二十五的价格去买了一个东西，还指望以后呢？有更傻的人以更高的价格接你的盘，这纯粹啊，是一个播傻游戏。好了，今天就聊到这，如果觉得这个视频对你有帮助，请点赞关注我的频道，我会回馈真正的认知。

etf 被买爆了，但有一个风险啊，你一定要注意，关键时刻能让你少亏百分之十，那就是在 etf 投资中，我们必须警惕的高溢价风险。咱们今天啊，就把这事给说清楚，大家可以先点赞，下次想看还能找得到。那什么是溢价啊？这场内 etf 啊，它有两个数，一个叫基金净值，一个叫场内交易价格 定制呢。咱们都知道，平时场外买基金，咱们都是按照基金的净值来确认份额，但场内买卖 etf 可不是哦，场内 etf 的价格呢，通常是围绕净值来波动的， 比如说呢，某个概念突然被炒作了，那想买的人很多，想卖的人又少，这时候呢，交易价格就会高于这个禁止，这个呢就是议价。那相反，如果说卖的多买的少，价格呢，也会低于禁止，也会出现折价。 实际的 etf 交易中呢，你的行情软件上会实时展示溢价率，比如像这样，大家可以注意一下，有的 etf 溢价比例呢，会接近百分之十， 甚至啊在百分之十以上，这种呢，就属于高溢价了，这类 etf 千万别碰，实在不会看啊，咱们在购买之前呢，可以去看看公告，因为晶晶公司呢，他也会发公告提醒了。那当前市场上溢价率较高的 etf 啊，有这些，大家可以对照注意一下风险，因为市场热度吧，来得快，去得也快。 而且呢， etf 但凡有大的溢价出现，马上就会迎来套例，资金迅速把这个坑给填平，这些呢，都会让价格回归到净值附近，所以你越高溢价买入，需要承受的亏损呢，也越大。 etf 虽然很香，但其中的门道呢，也很复杂，大家想听呢，可以多点赞，小赢之后呢就多讲一点。

前面给大家科普了一下什么是 etf 以及 etf 的特点和买入的一些场景，那 etf 在实战操作中还有没有一些小窍门或者是套利的一些方法啊？其实是有的，今天给大家再说一种，那这种方法的话，就是借助利好消息如何用 etf 去套利 啊？举个最简单的例子啊，比如说我们行业里面突发了一条消息啊，突发一条利好消息出来之后，这个行业板块里面瞬间掀起了涨停着， 优质的个股的话呢，率先都已经打到涨停板上去了，那此时如果你再去追的话，往往就会出现以下两种情况，第一就是你看好的优质的个股都已经涨到天上天花板上去了啊，都是一字板涨停了，然后你给你机会去上车的一些标的话呢，又是你不太喜欢的，可能还会出问题的一些标的， 那此时怎么办呢？此时你可以去选择考虑买入 etf， 因为既然这些龙头率先都已经打到涨涨板上去了， 那么第二天他们大概率还会有一个溢价，继续向上去走。那此时如果你去买入这个板块的 etf， 那第二天大概率这个板块 etf 也会有一个向上冲高溢价啊。这个冲高的话呢，基本上是可以说确定性是相对是比较高一点的， 那比你去选择低位的个股去博定人衣架的胜率可能要更高一点。那此时如果你去买入 etf 的话呢，其实就相当于你用比较小的一个风险来去博明天一个比较高的预期，而且付出的费用话，也是最小的一个费用，学会了吗？

真的是活久见啊，这个野鸡 etf 会被大 a 的股民买到涨停，这几天啊，都是什么鬼行情啊，原本以为这个政策底到了， 没想到啊，昨天又是当头一棒，直接啊把人给干蒙了。这种行情感觉啊，就是逼着大家去炒那个国外的 etf 吗？ 昨天在三大指数跌幅平均在三个点的时候啊，那个美国的 etf 五零指数，直接啊被大 i 的投资者干到了涨停板，日金 etf 啊，也拉到了百分之七，资金啊，都跑去和他们玩耍了。 那么整个市场上涨的不到两百家，跌停的更是高达一百多家，但 上涨的拥有五千多家，真的是把人都跌麻木了，再这样跌下去啊，和杀猪盘有什么区别？还有啊，二零二四年刚开年也就二十来天， 就这行情啊，还爆出有十四家公司违规检辞，这个市场已经不再是简简单单的缺德问题了， 而是有些上市公司啊，真的是有恃无恐，在这样极端的行情下，还在一边下跌一边捡瓷， 完全就是自己人在疯狂的做空。如果再这样跌下去啊，不仅仅是大股东爆仓，机构爆仓，基金爆仓，而是散户的信心爆仓。对此啊，你怎么看？咱们评论区见！