中证指数场内etf大幅溢价什么意思

大家好，我是月月，不少老鸡明啊会告诉新手，这溢价高的 etf 啊，少碰！今天咱们就来聊一聊溢价这件事，看看是不是高溢价的 etf 啊，真的不能买！先提示一下我们的粉丝群啊，正在招募中，点击主 业可以选择你感兴趣的阵营加入。什么是溢价呢？场内 e t f 啊，有两个重要的，数值基金净值和场内的交易价格净值啊，咱们都知道，像在银行某宝买 基金，都是按照基金的净值来确认份额，那场内买卖 e t f 情况就不一样了。场内 e t f 的价格通常是围绕净值来波动的，供需关系会影响价格，如果买的多，卖的少，价格就可能会高于净值，这样就是溢价。如果卖的多，买的少，价格可能就会低于净值，这就是折价。那行情软件会实时的展示 这一价的情况，有的 etf 溢价比例接近百分之十，甚至在百分之十以上，这个呀，就属于高溢价。高溢价的 etf 真的碰不得吗？咱们结合实际的情况来看，这有两个原因可能会导致高溢价，一个是 短期的热度过高，比如说某个概念突然被热潮相关的 etf 啊，短期迎来了大量的买入，这个时候就容易有高溢价。另外一个常见的情况，如果 etf 对于单日的申购设置了上限，不允许申购太多，而且这支 etf 呢，规模又大，持有人比较多，也是容易出现高溢价。对于第一种情况啊，市场的热度来得快，冷却的可能也快，而且 f 通常可以套利，这些都会让价格逐渐回归静止，那越高溢价买进，需要承受的价格波动也就越大。第二种情况是否限额对溢价能不能持续影响很大，一旦这支 etf 放开申购限额，高溢价可能短时间内就会被抹下去不少，甚至抹平。 这就需要我们对基金本身的情况啊，了解的更全面更及时一些。这样看老鸡民的告诫啊，有一定的道理，虽然高溢价买入不一定亏损，但是啊，确实可能承受更大的波动。

大家好，我是月月，那买过 e t f 的人啊，一般都会关注溢价率，今天咱们就来聊一聊对于 e t f 投资来说，一定要知道的指标。原来同样是高溢价，有的呀，尽量别碰，有的却无法避免。 那这个表包含了市场上主要指数的估值和资金流向，每个交易日更新，现在点击我们的评论区，就可以加入 etf 大本营，就能领取。那咱们先简单解释一下，什么呀，是溢价率 禁止。咱们都知道，在银行某宝买基金，都是按照基金的净值来确认份额，那场内买卖 etf 就不同了，用的呀，是实时价格成交，实时价格并不是实际净值。那交易软件里除了 etf 的实时价格， 我们还可以看到一条线，就是实时参考进值。这个啊，就是常说的 l p v。 玩 e t f 的朋友啊，应该会有一个习惯，那就是交易前一定要先看看 e t f 的溢价率，从而判断 有没有高溢价的风险。具体的逻辑啊，是这样的，这供需关系会影响 etf 的价格，买的多卖的少，价格可能就高于实时参考进值，就产生了溢价。相反的情况，如果卖多买少，就会产生折价。这样看啊， 一家 etf 确实有短期炒作过热的风险，但却不适用于所有的 etf。 那为什么这么说呢？有个重要的前提啊，就是想要获得准确的溢价率， 需要 iopv 及时且准确。但实际上 iopv 啊，并不是 etf 真实的禁止，它是根据 etf 申购和赎回的清单中 组合证券的实时价格估算得到的，每十五秒更新一次。那对于 a 股 e t f 而言， l p v 估算的误差是相对可控的，所以啊，对应的折议价率还是比较有参考价值的。但是对于跨境 e t f 交易的时候啊，就要考 遇到另外三种情况。首先有些跨境的 etf 没有实时的 lpv， 这样行情软件上展示出来的折衣架也就不具备参考性了。第二个是汇率， a 股 etf 净值是人民币计算的，但是跨境指数往往是外币计价，那这就涉及到了汇率折算问题。跟踪同样的 etf， 采用路透实时汇率、 人民币中间汇率计算出来的 lpv 和溢价率啊，可能差异不小。但最后是涨跌幅的限制，一些静脉资产是没有涨跌幅限制的，比如说像美股啊，港股，但是跨境的 etf 在 a 股交易 只有百分之十的涨跌幅控制的，那如果某个跨境指数的涨幅可观超过了百分之十，那么反映在 etf 上只会封在涨停板。但是与此同时， lpv 反而继续走高，这个时候啊，就不能说大幅折价了，因为折一下率失效。所以说，对于跨 etf， 尤其是涉及到汇率换算问题的海外 etf， 行情软件上的折叠价率越高并不简单，就代表着这支 etf 啊，就在一家交易，这也不意味着这支 etf 啊，一定买盘比卖盘活跃还要考虑多方因素，那这也是为什么跨境 etf 难套利的原因。

怎么看 etf 基金是折价还是溢价呢？首先啊， etf 基金是一种可以在证券交易所买卖的基金产品，它跟踪的是某个指数或者一篮子证券的表现。 etf 基金呢，有两个重要的概念啊，价格和净值。 etf 的价格是指 etf 基金在二级市场的交易价格，也就是你买卖 etf 基金时的成交价格。它由市场的供求关系决定，或者说是由买卖双方博弈出的价格，可能高于或者低于 etf 基金的真实价值。 那 etf 基金的净值呢？是指 etf 基金的真实价值，也就是他所跟踪的指数或者一篮子证券的价值。他由基金管理人每天公布，或者由交易所每十五秒计算并公布一个估计值。那这 估计值呢，叫做 iopv， 也叫做基金份额参考净值。 etf 的价格和净值之间的差异啊，就产生了折价和溢价的情况。 折价呢，是指 etf 基金的价格低于静止，对于买入者有利，相当于打折买入。那溢价呢，就是 etf 基金的价格高于静止，对于买入者不利啊，相当于加价购入。那么如何去计算 etf 基金的折溢价率呢？ 他的计算公式很简单啊，学过小学数学的人都能看懂。那折利价率呢，就等于 etf 的价格与 iopv 之差，再除以 iopv， 这个 iopv 的数值呢？在任何一个行情软件上都有显示的 折翼价率啊，可以反映 e t f 基金的价格与净值之间的偏离程度。那如果折翼价率为正啊，说 明 etf 基金出现了溢价，如果为负呢，就说明出现了折价。一月十六号华夏野村日经二二五 etf 的溢价率最高，达到了百分之二十五，这从本质上来说风险是极大的， 相当于你用高于百分之二十五的价格去买了一个东西，还指望以后呢？有更傻的人以更高的价格接你的盘，这纯粹啊，是一个播傻游戏。好了，今天就聊到这，如果觉得这个视频对你有帮助，请点赞关注我的频道，我会回馈真正的认知。

日京 etf 今天持续火爆啊，最高的时候呢，溢价达到了疯狂的百分之二十五，乖乖，你们都是不要命了吗？ 本着对你们负责任的态度，我赶紧出来再做一期视频，主要讲三个内容，第一呢，就是如何在国内市场购买挂钩国外指数的 etf， 第二就是教会你们看 etf 基金的溢价率和折价率。 第三呢，也是最重要的就是挂钩日经二二五指数的 etf 基金目前有四只，那我发现投资者呢，只会拼了命的去买尾号是五二零的那一只，那把溢价打到了令人折舌的百分之二十五， 那这五二零的尾号是有魔力吗？你们肯定不知道啊，还有一只日京二二五 etf 几乎没有溢价。那视频最后啊，告诉你们答案，看到这里啊，别忘了点个赞，关个注，只度有 有缘人。好，第一个问题，在国内购买挂钩国外指数的 etf 基金啊，有两种方式，一是在股票市场购买跟踪外国指数的 etf 基金，这种方式简单方便，只需要开立一个证券账户，就可以像买卖股票一样实时交 etf 基金了。 目前呢，国内已经有很多种类的 etf 基金，可以投资美国、欧洲、日本、印度、香港等不同国家和地区的股票指数，也可以投资黄金、原油等大宗商品指数啊。 比如说，如果你看好美国的成长股，可以买纳斯达克指数的基金，纳指 e t f。 如果你看好法国市场呢，可以买法国 c a c 四零 e t f。 那第二种方法呢，是购买 q d i i 基金，这种方式呢，相对就比较复杂一些，需要在基金销售平台开户，然后选 合适的 qdi 基金进行申购。那 qdi 基金呢，是指在境内募集资金，然后由基金管理人投资海外市场的基金，可以投资股票、债券、大众商品等不同类型的资产。目前呢，国内已经有两百五十三支 qdi 基金，投资范围呢涵盖了全球各个市场和行业。 好，第二个问题怎么看 etf 基金是折价还是溢价呢？首先啊， etf 基金是一种可以在证券交易所买卖的基金产品，它跟踪的是某个指数或者一篮子证券的表现。 etf 基金呢，有两个重要的概念啊，价格和净值。 etf 的价格是指 etf 基金在二级市场的交易价格，也就是你买卖 etf 基金时的成交价格。它由市场的供求关系决定，或者说是由买卖双方博弈出 的价格，可能高于或者低于 etf 基金的真实价值。那 etf 基金的净值呢，是指 etf 基金的真实价值，也就是他所跟踪的指数或者一篮子证券的价值。 他由基金管理人每天公布，或者由交易所每十五秒计算并公布一个估计值。那这个估计值呢，叫做 iopv， 也叫做基金份额。参考净值。 etf 的价格和净值之间的差异啊，就产生了折价和溢价的情况。 折价呢，是指 etf 基金的价格低于净值，对于买入者有利，相当于打折买入。那溢价呢，就是 etf 基金的价格高于净值，对于买入者不利啊，相当于加价购入。那么如何去计算 etf 基金的折溢价率呢？它的计 计算公式很简单，学过小学数学的人都能看懂。那折利价率呢，就等于 etf 的价格与 iopv 之差，再除以 iopv， 这个 iopv 的数值呢？在任何一个行情软件上都有显示的 折议价率啊，可以反映 etf 基金的价格与净值之间的偏离程度。如果折议价率为正，说明 etf 基金出现了溢价，如果为负呢，就说明出现了折价。 那今天啊，就是一月十六号，华夏野村日经二二五 etf 溢价率最高，达到了百分之二十五，这从本质上来说，风险是极大的， 相当于你用高于百分之二十五的价格去买了一个东西，还指望以后呢，有更傻的人以更高的价格接你的盘，这纯粹啊，是一个博傻游戏。那么第三个问题就来了，如果你确实看 日本古诗，你就只能去买那个最火热的华夏野村日经二二五 etf 吗？我要告诉你的是，挂钩日经二二五指数的 etf 基金有四只，请不要在一棵树上吊死。 表格我列出来了，大家截图保存其中呢。华安三零日联日经二二五 etf 几乎没有溢价，如果你一定要买日经指数，买它不是更香吗？ 所以啊，收益是认知的变现，一点都不假，你不知道这个信息，你就会充当溢价买入的冤大头。好了，今天就聊到这，如果觉得这个视频对你有帮助，请点赞关注我的频道，我会回馈真正的认知。