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实求是说固执,这一次我们来谈谈宁王宁德时代,大家想听哪家公司可以在评论区给我们留言,或者在知识星球搜索哈利兄弟价值投资,里面有超过五千份各股级行业的深度定价报告。 那宁德时代呢,是我们 a 股里面的电池之王啊,这一点其实不要再做任何的讨论啊,任何的探讨了。 根据二零二二年最新公布的业绩预告,那过去一年,宁德时代一共兑现了净利润二百九十一到三百一十五亿元,同比上一年增长了百分之八十二点六六到百分之九十七点七二,增长率非常的高。 看下宁王的往年的营收表现啊,其实最近三年的话呢,他的一个营收规模是出现了一个放量,二零二一年的时候是一千三百亿的规模呢,去年更是 来到了三千七百亿,非常恐怖的一个整体的营收表现,那么一共赚了多少钱呢啊?这里可以看到,相对来说他的净利率就是在百分之十左右啊,一直保持一个百分之十左右的一个净利率啊,用低利率来 抢占市场。二零二一年的时候,一千三百亿的总营收,最终兑现的净利润是一百三十亿,二二年的话是三千七百亿的总营收,兑现的利润是三百亿左右。 那宁王的估值结构怎么看呢?其实并不复杂,当前可见的三百亿的一个净利润,如果是可以复制,但是不能增长了,就像我们之前说过的很多传统行业,那就是一个十倍估值为价值中枢,三千亿的市值, 如果他又可复制,未来还能够增长的,那就是二十倍估值,对应的就是六千亿的市值,如果他又可复制又可增长,再加上公司有一个超级的护城河,那就可以给予一个三十倍的估值,对应的就是九千亿的市值。 我们来看一下最近一次机构的集体上车的价格啊。去年宁德时代完成了最后一最近的一次定向增发,那实际的增发价格是四百一十元,那这是一个什么概念呢啊? 分发之后的总股本是二十四点四三亿,也就是说机构们集体上车的市值是在一万亿左右啊,比三十倍的一个估值还要高一点。最后我们来看一下宁德时代最近三年的一个市值一览图啊,其实可以看到,呃,在二零二零年 三月份的时候,他的市值还只有三千亿,那随着最近三年的一个营收利润的放量,那他的市值也就随涨船高了,最高的话,二一年是炒到了一万六千亿的一个 高位,那去年的一个机构定增参与的一个价格是在一万一的市值左右。 那么我们刚才说过了,他现在的话,可见的三百亿的一个利润啊,再给一个三十倍的一个估值的话,那就是在九千亿市值可以作为他的一个参考的 假直线啊。未来一段时间的话呢,应该也就是围绕着九千亿做一个上下波动,再往上涨很难涨啊,只能说很难再往上涨。最后我想谈谈我个人的一个思考,每一家公司一、 一旦称王之后,他会是怎样的?称王之后还能称爸吗?还是说称王中王呢?称王之后到底还是不是投资机会呢? 我们 a 股历史上曾经出现的那些王,现在在哪里呢?对吧?有过酒王、药王、游戏之王、家电之王、连锁超市之王、空调大王、电商之王等等等等。 一旦一家公司称王之后,他到底还是不是投资机会呢?还是说作为投资人,作为市场参与者的时候,我们到底应该去思考谁才是未来的新王呢?是吧?因为投资做的是未来,并不是过去,对吧?这期我们就聊到这里,我们下期见。
股价创两年半新低,明德时代现在的股价合理吗?一分钟告诉你答案!这里是财报派,每天分享一家好公司,还想了解哪家公司?欢迎在评论区留言或者搜索财报派,选好股就用财报派选股! 宁德时代是全球领先的新能源创新科技公司,主营业务是动力电池、储能电池和电池回收利用产品的研发、生产和销售及售后服务,连续六年拿下动力电池使用量是战略全球第一。然而,有着宁王之称的宁德时代 股价自二零二一年达到三百八十二点六八元的高点后,一路下跌,不断创出历史新低。现在的股价合理吗?我们从财报数据上来分析一下,看一下他的往年营收和净利润情况。可以看到,近几年营收和利润呈现一个突飞猛涨的趋势。 最新披露的二零二三年三季报数据显示,宁德时代前三季度实现营收两千九百四十六点七七亿,同比增长百分之四十点一。净利润三百一十一点四五亿,同比增长百分之七十七点零五, 业绩继续保持高速增长。业绩能高速增长有两个原因,分别是需求端和供应端两个方面。需求端方面,随着全球电动汽车市场的不断扩大,动力电池市场呈现出快速增长的趋势。同时,在碳达标、碳综合的大背景下, 新能源汽车在减少环境污染和缓解能源短缺等方面具有明显优势,已经成为全球汽车产业发展的重要细分领域。政府高度重视新能源行业的发展,制定了一系列有利于新能源行业发展的政策。供应端方面,宁德时代在国内动力电池市场占据领先地位,市场氛围 和排名第一,需求不断扩大的同时占据大量市场份额,这就是宁德时代过去几年高速增长的原因,那未来能否继续保持高速增长呢?也是从需求端和供应端两个方面去分析。需求端方面,新能源车销量大增, 也预示着市场渗透率越来越高,未来的增速肯定不会像刚开始那么快,需求增速放缓,业绩的增长也会慢下来。供应端方面,动力电池行业竞争激烈,前十大场上的试战率超过了百分之九十,未来如果不能靠技术领先的话, 企业肯定都是卷产能打价格战,这样企业的利润就会被压缩,销量下滑,利润降低,企业整体的业绩就会下滑。但是目前新能源车是黄金赛道,没有任何疑问,宁德时代作为动力电池的龙头,地位短期内也不会改变。 给宁德时代当前的情况做一个估值,近十二个月净利润四百六十三点四一亿,取适应率二十为合理估值,考虑到高资本支出,利润需要打八折,结合增长率计算得到当前合理价一百八十九点六元,低估价九十四点八元, 十二月一日收盘价一百六十五点五元,是处于合理价到低估价之间的。最后看一下他的历史估值走势,可以看到他的股价在被炒到最高点后开始下落, 当前已经回到了合理价到低估价之间。股价持续下跌的原因有两个,一是之前炒的太过了,透支了未来预期。 二是市场对于宁德时代业绩能否保持高速增长有所担忧。总的来说,所有的股票涨多了,最终都会下跌,而追高往往就是亏钱的根源。你认为宁德时代怎么样?评论,区 区写你的看法。想知道更多宁德时代的财报数据,可以打开财报派网站关注我,每天了解一家公司!本视频仅供分享探讨,不构成任何投资建议。
宁德时代还能抄底吗?或者还能吃肉吗?我们先来看这张图,从目前的技术上来看,宁德时代已经是第三次再踩年限了,那么第三次年限能否站稳,这是关键, 因为我们知道如果站不稳,那么一般下去就是二十个点到三十个点,所以这里一定要密切的关注年限,在实践当中呢,我们一定要知道年限是大趋势强势股的牛雄分界,分界线一般呢个股接触年限,那么短期内呢,就属于弱势,这个大家一定是要规避的。 我们来说回基本面,那么宁德时代呢,二一年的利润呢,大概是一百三十亿,那么他的市值呢?是多少?是一点一万亿,到目前,那目前他的动态适应力大概是一百一十倍,也就是说他赚一块钱,那么二级市场需要用一百一十块钱来买, 那么我们来对比一下贵州买合台,他二一年的利润呢,大概是五百三十亿元,那他的市值呢,目前是二点一万亿,动态适应力呢是四十五倍,也就是 说茅台的利用呢,是宁德时代利用的五倍,而他的市值呢,只比宁德时代高了一倍,而且 茅台的适应率呢,是宁德时代的适应率的二十二分之一,并且茅台的财务爆表是全 a 股最漂亮的。那么有人会说这种跨行业的对比呢,是不公平的,新能源赛道的成长性更高。那好,我们来看具体的数据,那公信部数据显示了, 二一年我国新能源汽车呢,销售完成大概是三百五十二万辆,我们来看二零二零年中气节的预测,我国新能源汽车的销售量将达到五百万辆,那么同比的预期呢?增长是百分之四十七,那么宁德时代 是跟着汽车时尚走的,这个是我们知道,并且他的业务呢,百分之九十是在国内,那我们给他最理想的状态来算,他未来三年新能源汽车每年的增长率为百分之五十,那么给他的宁德时代给他电池也保持同步增长百分之五十,这样还不算其他 电池厂商蚕食他的市场风格。那么宁德时代二一年的是一百三十亿的利润,对吧?那么每年百分之五十的增长到二零二五年呢,大概就是四百四十亿的利润,那我们就给他算五百亿的利润合理估值了,我们就给他算三十倍的使用率,那么三十乘以五百,那他对应的市值呢?大概就是一点五万亿, 那他二一年市值最高的时候呢,是一点六万亿,也就是说他现在的市值呢,已经透支了他未来一到两年的业绩了。那说到这里呢,就在昨天碳酸里的价格呢,已经涨到了五十万一栋,年初了还是三十万一栋,不到一个季度也就两个月就涨了五十万栋。 那您的时代他成本压力呢?会进一步提高,因为他正在执行的合同和已经在执行的合同,估计他利用了肯定会做减少,因为他和其一些车企之间已经签了合同,那对他二二年的业绩是否有重大影响?这个是我们需要大于问号。第二个,那么市场预期随着里框涨价了,宁德大概率会减产, 如果这两个都结痂的话,反应在技术上大概率年限是站不住的,所以破了年限往下就是二十到三十个点的跌幅, 股价呢,就可能到四百或者到三百五去,这是极端情况,只有这样,他一百一十倍的动态实际性才会下浮到七十到八十倍。然后呢,八二年业绩全部兑现,才能到机构给他预测,二零年二二二年的试营业是四十八倍,所以现在呢,不是超级时候持有的,就要看年限,破年限就要走。其实啊,这就是一种固执方法, 新能源赛道长期的大趋势,那我肯定是看好了,因为国家大力支持,那短期杀估值我们还是要规避的,估值了杀下去,那么就是很好的机会, 就是干货了,是没人教你的,你要市面上看多了都是什么 k 线战法,你觉得有用吗?多学一些底层的逻辑,这样你才能拿得住票。当然给大家这里说一下,可以去关注一下我的抖音账号是同学王,以后呢,我更多的干货内容会发到这个平台,记得点赞收藏。好了,下期见。拜拜。
三零零零五九东方财富成立于二零零五年,二零一零年登陆创业板,公司总市值两千三百三十四点一五亿, 总股本一百五十八点五七亿。公司旗下现拥有东方财富网、天天基金网、古巴东方财富证券、 trace 数据、哈弗证券、东方财富期货、东财基金等知名互联网产品。公司致力于构建人与财富的金融生态圈, 提供财金、证券、基金、期货、社交服务等一站式互联网财富管理服务。东方财富股票估值 当前阶段,由于市场交易低迷及费力下滑影响,公司短期业务有所承压,但从公司占有市场份额、用户粘性极强,技术强化和综合服务能力极强,中长期有望带来业务的增长。预计二零二三年净利润八十三亿,二零二 四年九十五亿,给出合理买入价十五点八元,卖出价十九点八元。