产业信息华是什么etf

tmt 再呈共识产业格局解析加全系 etf 大扫描这两周的市场有共识的大板块首推 tmt 了。 tmt 是科技、 technology、 传媒、 media、 通信、 telecom 的简称，他们三者往往合在一起， 代表了数字经济大产业的格局，也在信息科技发展的当代不断带给市场新的想象空间。今天的分享将包含如下几个部分， 一 t m t 结构级 e t f 二 t m t 产业格局三、炒作规律解析 四、 tmt 主要 etf 扫描近二十支木于 etf 原创，求知识，请转发分享点，再让更多的朋友受益。我们先用一张图来分析下 tmt 的结构层次， 并顺便带出相关的 etf。 我们以非专业的角度把 tmt 分为基础层、服务层和应用层三个层面。基础层提供了底层实线的手段，包括软件和硬件的技术实现，支撑于产出，产品线口径比较宽。 这类基础层受到行业整体的警惕度影响较大，比如芯片、电子等受到消费电子周期影响很大，一般的概念炒作不能从根本上影响走势。服务层则是提供各种应用服务的接口，像超市一样等着人来选用。 比如现在的 ai 大模型出来了几百个，让人挑花了眼。又比如云计算都是建好了云等应用入驻现在的大模型， ai 软件等算力、电信、 通信、云计算、互联网服务等都是为应用准备好的。服务层的主题受需求影响较大，也是由内到外的价值传递。应用层则是实现终端需求的落地场景。 比如 aigc 生成是 ai， 就是利用大模型来提升媒体创作的效率，游戏、影视等是目前最有可能受益的终端应用，数字货币、金融科技相关，也是数字经济落地的一个场景。 应用层目前还是以概念炒作为主，拿 aigc 来说，其业绩显现需要几个季度，所以现在是炒玉器，短距概念也是如此。不过最朦胧的阶段，最容易炒作，我们可以模糊的得出炒作规律，越向外层炒作越趋于理性，也为其产业口径大， 越像的越容易获得概念热度，获得炒作泡沫，潜在超额收益越多。今年为止， tmt 类主题总体上收益领先于市场，但 q 四为何再度迎来一波？ 其实讲白了，他身上有料，能吸引更多资金炒作，而其他风格相应的主题炒作逻辑却弱了。我们二月画过一张图，力挺人工智能带给数字经济的产业大变局， 如今继续修补一下，把短剧真人游戏加入新传媒中，把算力加入基础层。由此我们可以体会到， tnt 或者说是大数字经济的内涵一直在丰富中， 而算力、 a、 i、 g、 c 是两个受益最为明确的方向。现在又多了短距这个概念炒作， 老料确认的同时又在增加新料，主要的敌人只有资金面带来的流动性支撑，一个是市场整体的流动性支撑，也就是大盘不能出现系统性的问题，这样你再好的股票也得崩。 上面是中正两千指数走势，可见这个与宏观经济走势和外资脾气关联最低的指数也一度崩掉，可见不是说好东西就能一直秒天秒地的。 我们的大数据显示，市场九千亿的成交以上时， tmt 类主题躺赢，获胜概率更高，因此目前八千多亿的话，应该说是中期看好， 短期持续大涨难度也不小，资金接力也需要天使配合。另外一个是与其风格像逆大蓝丑周期类主题缺乏炒作逻辑，十月 经济数据意外低迷，远低于预期，利空一切机构种仓品种，为首的就是大金融、大消费，这是我们近期反复分析过，全面行情难关注有流量的主题方向，跟着市场流动性调节仓位， 最近市场的 tnt 方向建成为资金聚集的方向。我们的量能分析报表已经集体上榜多日了，消息面上，不但上级多次指出推动国有资本向前瞻性、战略性新兴产业集中，而且短剧和与其相关的真人影视互动游戏大火， 令 tmp 主题投资再回市场热点。总的来说， tmp 类主题短期处于一个不吵我吵谁的窗口，在新的逆风格热点出现前，有望持续跑赢市场。我们看一下 tm t 类主要 etf 由外层向内层延伸，芯片半岛体内 etf 有很多，但大体成分都差不多的。这类主题都汇聚了产业的龙头股，设计制造、设计封册、设备材料等， 主要逻辑还是行业警惕度和业绩驱动的，国产替代炒作的强周期也能表现，但是机构属性越强的品种，越需要实在的硬逻辑来驱动， 所以消费电子周期还是最重要的考虑因素。软件 etf 注意只有三十只成分股，所以这个也是机构味道更足的品种。 科大讯飞、金山办公和恒生电子为三大权重股，里面由于有个细分软件行业的龙头股，所以主要逻辑还是数字 经济，除非科大讯飞这种 ai 股特别强。我们曾经制作过数字经济的组装车间分析可以再看一眼。软件 etf 是其他众多 tmt 类 etf 的构建核心，因此选择方面只需关注其他主题的偏重之处即可。 信息技术 etf 是两市成分股最多的 etf， 四百九十二支成分股，涵盖软件、电子硬件等全部相关上市公司，但不含传媒类，由于其大小通知，所以平均市值较小，对龙头股依赖较低，走势比较稳健。 信息技术 etf 同样由于大而全，驱动逻辑是科技整体的炒作热度，所以说如果真的来了科技大牛市，这家伙会又稳又赚，但 如果是细分行业炒作，他除了稳之外，收益未必出众。电子 etf 有五十支成分股的，也有一百只成分股的，这里就看电子五十，不但有半导体，还有消费电子制造巨头存在，平均市值四百亿的非常吃行业经济的。 科创信息技术 etf， 相当于科创板的信息技术 etf， 软硬件成分股都有，比科创芯片稳。科创芯片 etf 是概念属性较强的芯片类 etf， 因为成分股是知晓，所以炒作泡沫更足， 比如里面的含武剂动不动就被油资爆起来了，而且科创板的上市公司对于业绩的关注度不高，所以机构属性弱，在国产替代和 ai 算例， 炒作周期动力更足。计算机 etf 可以说信息技术的五十强版本。海康威视权重太高了，期待下次调仓，持仓效果大体上与软件是差不多的。 电信 etf， 算力概念炒作第三大利器之一，尤其是三大运营商第一抓手，因此也是中特估概念。此外，中继续创、紫光这样的算力股也不缺席， 可惜这么有特色的 etf 被关注的不够，流动性比较弱。这里算是推广一下。 通信 etf 算力投资的三大利器之二，什么液冷服务器、 cpu 六级都有，甚至还涵盖风电的海底光缆，如果风口到了，则爆发力惊人。只是这里注意，中兴通讯是老煤芯片制裁影响品种， 而工业复联近期被针对查税，所以严重拖累了表现。抛开这些，这支 etf 的针对性和潜力都不错。五、 getf 算力炒作三大利器之三， 以前我们说他是消费电子 etf， 但随着产业的发展，我们看到了 ai 服务器和 cpo 龙头股在里面拔尖。现在除了消费电子，也是算力投资工具，就是距离五 g 越来越遥远了。 大数据和云计算 etf 只差一个金山办公，因此这里放在一起说，也是与爱走的很近的主题了。里面既有搞模型的，也有提供算力支持的。 但是注意，浪潮信息、紫光股份等云硬件服务商也时不时受到老媒芯片断工影响。人工智能 etf， 其成分股中涵盖了模型、应用、算例、硬件等上中下游相关概念股，除了海康威士不应该占第一大龙头股之外，其他都算合理，十大权重之外，也包含了不少概念型成分股，内涵比较丰富。 注意，这里的消费电子 etf 是国政发布的，消费电子比中政公司的编制更加合理，近期流动性好转一些了，这里也拉出来看看。 这个主题包含了消费电子，特别是苹果链的相关上市公司，浓浓的白马机构味道，天天跟着行业景气上上下下。 金融科技 etf 是 tmt 中概念为十足的一个品种，简单来说是证券加电子的组合。由于东方财富、恒生电子 同花顺等都属于证券的半个儿子，所以证券强的时候会顺水推舟。此外，在炒数字货币、数字人民币时也有好的表现。游戏 etf， 二零二三年最强主题 etf 是检验被爱最终呈现给市场的展示台之一。 三十只长风股平均市值只有一百零二亿，无论是炒 aigc 还是源宇宙，都是爆发力十足，现在又多了个短剧游戏概念， 不过我们也实实在在期待给 i g c。 带来的降本增效体现在业绩中，而人气龙头昆仑万维在 o i n a i 之后是否带来业绩也令人期待。传媒， e t f 两是概念最蛮横的 e t f 之一，不但包含了游戏的全部概念，而且还增强了短 据的存在，另外辅助有数据要素等细分逻辑。但是要注意游戏、传媒这些都需要考虑到市场风格，大炒白酒和金融的机构行情窗口往往对概念炒作是吹逆风的。 最后一个是 tmt etf， 这类 etf 流动性不太好，但是成分构成还是可以的，特别是这个一百五十支成分股的 tmt 五十，对于 tmt 行业整体有着不错的覆盖率，可以参考。 好了，以上就是一个 t m t。 主题的大检阅，希望成为大家挑选工具的手册头， e t f。 不再盲人摸象，目于 e t f 原创，渴望您的支持！

二零二二年四月十五日，首批科创信息 etf 获批。作为科创板首批行业 etf， 华安科创信息 etf 将于五月九日至五月十三日正式发行。 科创信息指数是科创版首支行业指数，甄选了五十只市值较大的下一代信息网络、互联网、语权计算、大数据服务、人工智能等领域上市公司。证券、半导体、光学光电等高端制造业的指数权重合计高达百分之七十一，科技属性突出。 截至二零二二年四月二十五日，科创信息指数前十大权重部包括中心国际、金山办公、蓝旗科技、中微公司、精诚股 的林选了各个细分赛道龙头。这些个股业绩优良，研发投入领先，高成长优势突出，精准把握新一代信息技术投资红利。科创信息 etf 五八八二六三值得关注。