银行稳健理财要跌到什么时候

亏死人的工商银行理财产品。二零二一年七月二十一购买了两款封闭式的理财产品，金额分别是十三点六万五十万，今天快三年了，分别亏了九千三百和一万三千两百，快三年不但没有获得利息，而且还就亏。二零二一年 七月二十七日，又分三次购买了第三款理财产品，金额三十万，到二零二三年八月三日，足规金额只有二十九万六千，两年多就亏了四千元差不多。同时购买的三款理财产品 都聚亏是正常吗？这就是工商银行的理财产品，这是稳健理财产品，这是二二三的理财产品。我的三款理财产品真的都聚亏了吗？我觉得不可能，其中必有猫腻，请工商银行给我一个合理的解释。

怎么一夜之间，十万元的存三年利息就蒸发了七百五十块钱呢？十二月二十二号，六大国有银行相继发布了公告，宣布下调存款挂牌利率，最高仅为百分之二，还需要等待五年时间整存整取。其实与普通人而言，存款挂牌利率的调整，直接关系到了税后收益的情况， 大家都想安安稳稳的钱生钱，奈何普通人可选择的方式有限，稳健的选银行，刺激的选股市。但是显然此时杀入这屡屡冲击两千九百点保卫战的 a 股， 不是什么好时机。回看市面上的其他产品，赫然发现这个余额宝的利率竟然能够做到宝二争二点五，也就是说， 个余额宝约等于一点七个一年期的定期存款，十二个银行活期， n 个 a 股股民还能够随时取用，实在方便。算起来，今年六月刚好是余额宝上线的第十年，这个当年的理财备胎不仅从没亏过，还让咱们老百姓有了三千八百六十七亿元的零花钱，大家 每天能够多个茶叶蛋，这一点啊，真心圈粉。也难怪打开社交平台，到处都是连夜逃回余额宝的分享内容，毕竟这钱存哪不是存呢？所以未来你会选择把钱放在余额宝吗？

经历震荡的股市，刚觉得稳健理财真香呢，但他不禁夸，最近也开始下跌了。这次下跌的原因是什么呢？ 下跌会持续吗？我们该怎么办？一个一个说，理财产品为何会回调？我们都知道，中低风险理财产品的主要底层资产呢，是债券，因其走势往往和债事息息相关。而债事中有一个很重要的指标就是十年起国债收益率，它的高低呢，代表着市场对未来经济的预期。 一般来说，当经济好转时，十年期口债收益率会上升，已发行的收益率相对较低的债权的竞争力减弱， 价格就会下跌。反之，经济发展缓慢时呢，十年期国债收益率会下降，债权的价格呢及相关的投资品的收益率会上升。近期八月份经济和金融数据陆续出炉，市场看到了政策发力的效果，对经济预期呢逐渐转向乐观。十年期 国债的收益率呢逐步上升，相应的，债券的价格下跌，理财产品就会出现回调。投资者要赎回吗？先看看自己的投资目标哦！如果是长期投资，建议不要过于在意咱们短期波动。而且结合麻辣粉的数据来看呢，十年期国债收益率上涨的空间有限， 所以影响幅度或许不大。参考去年十一月份的破镜潮看呢，理财产品回调后的回弹时间较短， 反弹力度呢也相对较大。且经历去年的回调后呢，部分理财产品通过调整产品结构和运作方式，提高了防御能力，这次受到影响的相对呢也比较有限。但是如果你是短期投资，或者对市场变化比较敏感，可以适当指引选择更稳健的资产呢，躲避一下， 如现金管理类的理财，这些产品虽然利于收益率较低呢，但是风险也比较低，而且它具有高流动性和灵活性，当然有更好的投资机会时啊，也可以随时赎回买入其他理财产品。今天的分享就到这。

这几天大家应该有被银行理财大爹给震惊到吧，连二二级别的理财都出现亏损了，那银行理财还安全吗？他为什么下跌？后面该怎么办？要不要赎回？还敢不敢继续买？哎，各种各样的问题，我们来给大家讲解一下背后的基础知识啊。假设呢，你买了一百元的理财产品， 管理人收到你的一百元之后呢？买了一张面值一百元的债券，这个债券在买的时候，票面利率就已经确定好了，假设票面利率是百分之三，这意味着未来的每一年里，你会收到三元、三元、三元，哎，这个利息一直直到到期，所以如果市场没有波动的话，那么收益会非常固定，但 市场总会有波动的。假设半年之后，突然出现了某个原因，注意原因，这里我留一个伏笔，后面再讲，什么样的原因会造成市场的波动啊？但总之，假设当某个原 原因导致市场利率从百分之三上升到百分之四的时候，那这个时候你手里的救债权每年发给你的利息会发生变化吗？不会的，每年三元、三元、三元这个利息已经锁死了。 然而此时市场上最新的债券票面利率是百分之四啊，就会每年发四元、四元、四元的利息。你会发现，手上的旧债券比市场上的新债券每年都要少收一元、一元、一元的利息。那这个时候该怎么办？ 要知道，周边如果有新楼盘涨价或者降价，会影响你旧的房子的价格。同样的，新发的债券利息高了还是低了，也会影响你手上旧债券的价格。那想象一下，假设你拿着一把剪刀把旧债券那一百元本金咔嚓剪掉，一刀剪下来的钱呢？依次补 足到后面每一年的利息上，把未来每一年的三元、三元、三元补足成四元、四元、四元，那么现在的一百元本金就必须减值一下了，这一减值就等于下跌了。但这个时候如果你不卖出，而是继续持有的话，去继续拿到七， 那么你手里现在亏掉的本金部分和未来多出来的利息部分总和加在一起呢，还是会跟之前市场没有发生变化的时候一样多。那现在的简直就跟古人养猴子，早上喂三个枣，晚上喂四个枣，猴子不开心呢，然后就改成早上四个枣，晚上三个枣， 猴子就开心了。其实本质上一天都是七个枣，只不过是腾挪转移了一下而已。所以呢，虽然固定收益的种类非常的多，远超过债券的范畴。比如我之前投过的买小袋，那是 abs， 我投过的上海某万达广场，这 属于项目计划，还有大家所买的银行理财产品，如果你去看说明书，你会发现他们里面会提到能买很多很多种类的资产，但所有这些都被叫做固定收益。这是因为只要拉长时间线来看，只要不发生违约的话，那这些产品的收益率是有一个最低的保底的。 现在短期内看着突然亏损了，但只要继续持有下去，拉长时间之后呢，就会被找平。就类似于早上发现只有三个枣啊，那就等啊，等到晚上啊，最终呢，一天七个枣是恒定的。所以现在在这个时间点上，你觉得要不要赎回理财产品呢？ 我觉得现在既然是亏损的，那就持有等着抹平吧。相反呢，如果某段时间里，你发现短期内突然大幅上涨，那这个时候是可以卖掉的，就类似于发现早上啊有四个枣，那你 吃完立马就跑，不跟他玩了。否则呢，如果继续持有一天，发现最终的超额收益还是会被找平一天呢？最终还是起个早。所以问题就来了，固定收益基本上可以算作是一个有保底的游戏， 他跟股票是不一样的，他做错了呢，可以继续拿着。但是我们肯定不能老追求做错呀，而是应该追求做对，吃到更多的超额收益。所以问题的关键来了，怎样才会有超额收益呢？关键点是市场利率变化的方向到底是向上还是向下？ 市场利率上涨的时候，比如从百分之三涨到百分之四，代表着固定收益类产品会突然的大跌。反过来，如果市场利率是下降的，则代表着固定收益类产品会大涨。那想明白这个道理，你会发现，固定收益想要赚到超额收益， 它的本质是四个字，叫交易衰退。原理呢，是预期。如果社会的经济发生衰退的时候，那么社会上对贷款啊，融资这类现金的需求就会降低，而央行会出台放松的经济政策，对资金的供给呢，又会增加。 那一边是需求下降，一边是供给上升，那货币的利率不就下降了吗？在这个周期里呢，固定收益类产品往往看着预期的收益率很低，却容易出现超额的收益。 而股票刚好相反啊，在预期衰退的时期里呢，股票往往是下跌的。反过来，如果你预期到经济要好转，要开始增长了， 那会预期到社会对资金的需求会开始上升，那么预期的利率也会随之上升，这个阶段呢，反而容易出现固定收益类的下跌，但这个时期往往又是股市 复苏的时候。所以你看啊，股和债这两者，它是一种对冲的逻辑，债券的超额收益来自于交易衰退，股票的超额收益呢，来自于交易增长， 找到高速增长的股票。所以股和债这两者的逻辑是反着的。那知道这个道理之后，我们再思考啊，为什么最近理财亏的这么厉害呢？ 哎，因为近期出现了地产刺激政策，房地产对资金的占用是巨大的，导致市场对资金的预期发生了一定程度的改变。 但是在我看来啊，地产政策并不能根本的改变经济预期，而央行对当前经济的支持也不会让资金紧张的情况持续。所以基于这个判断，我也认为大家没有必要对近期理财下跌太过于在意。

在某软件上面给娃买的稳健理财啊，压岁钱存了一年啊，倒亏了八百五十块钱。

利率持续下行，普通人稳健理财，我们选什么产品更好呢？六月十二号，最新的消息报导称啊，继国有六大行之后啊，全国性股份制商业银行呢，紧随其后，官宣下调了人民币存款的利率。 那有个朋友呢，最近就打电话给我说，哎呀，真没想到呀，除了股票基金亏钱，手里的银行理财也会亏本啊。 多年以来啊，这位朋友呢，一直崇尚稳健理财，早已习惯呢，用家庭的闲置资金呢，去银行呢，购买理财产品，灵活呢，收益比存款高，基本上呢，是没有任何风险的。 一直以为稳赚不赔的买卖，没想到短短几个月呢，就让他相当利索了，亏了大几千块钱，让他很是想不通啊。事实上啊，自从打破刚性对付的资管新规啊，在二零二二年一月一号落地以后啊，银行理财产品 品呢，就早已经不再是以前的逻辑了，他不再是保本保息的了，风险呢，已经摆在了我们每个购买这类金融产品的个人投资者面前。我在金融行业从业几十年，如今想要获得百分之百的安全稳健的收益， 银行理财这类金融产品的优势啊，已不再明显了。我们从四个方面来看一看吧。第一呢，它安全性呢，是在降低在资管新规的要求之下呀。如今啊，银行理财呢，已经不再有确定收益类的产品， 所以这类金融产品在销售的时候呢，只能写成收益区间，比如说百分之二到百分之五点五，也就是不保证的收益。虽然呀，银行的大堂理财经理会告诉我们，百分之二的收益率概率很低的。以前呢，这类理财产品的收益一般都可以达到百分之四以上，但实际上，这 一款产品呢，很有可能连百分之二的收益呢都没有，甚至还有可能呢，会亏本。有数据表明啊，二零二零年以前，银行理财的收益率呢，大约呢是在百分之五左右， 但在二零二二年，银行理财产品个月度的平均年化收益率啊，仅为二点零九，甚至还有超过四千支银行理财产品呢，跌破了净值。 可以说呀，即使是专业人士，如果对理财项目所投的底层资产不了解，也无法对产品的优质与否呢做出判断，何况绝大多数我们只是普通的投资者呢。 那么第二个呀，收益呢，其实并没有想象中那么高了。我们很多人过去就一直以为当天购入银行理财产品啊，最迟第二天呢，就开始计算利息了。事实上呀，却并非如此，银行理财产 产品呢，存在两个时间的渗漏，这两个时间渗漏啊，会偷偷的吞食你的收益。第一个时间渗漏呢，是银行理财产品呢，从发行日，比如说一号到计息日，比如说十号，这段空档期内，购入资金呢，是空置的，不计息的。 那第二个时间渗漏呢，是手头上的理财产品到期后啊，你自己寻找下一个合适的理财产品所间隔的这个时间，那这段时间内，你的资金呢，都是空置阶段，是没有收益的。 很多人啊，觉得这点时间渗漏损失的利益啊，不算什么。实际上啊，这些渗漏的时间呢，远远超过了我们的想象，最终呢，会导致我手头的金融产品的年化收益率呢，低个好几个千分点呢，要知道呀，很多金融产品的收益率的差距也就这几个千分点呀。第三呀， 银行理财产品的灵活性呢，在下降了。资管新规以前呀，由于理财产品实际上是保本保息的特性，很多银行呢，也出现了各类平台，方便现金流紧张的客户转让此类产品， 使得这类理财产品的灵活性啊，得到了实际上的一个提升。但是随着自管新规啊，理财产品呢静止化的一个要求，导致几乎所有的银行转让平台呢，都消失了，此类理财产品的资金灵活性呢，也就大幅的降低了。第四个呀， 现在啊，对投资者的要求是变高了。过去啊，银行理财产品可以说是稳健投资者不动脑子的好选择， 在实质性保本保息的特质下呢，大家购买的时候只需要关注收益率就够了，哪家银行的资金门槛低，收益率高，我投资者就选哪家就行了。但是资管新规落地以后啊， 理财产品禁止化，在买者呢尽责，卖者自负的这种生态环境之下啊，银行会告知客户呢，你需要自己呢，自行承担投资风险。虽然银行呢，会展示资金每天的静止，让投资者呢清晰的看到资金每日结算的情况呢，来过程化的管理， 但这个呀，无疑对投资者的专业度呀，精力啊，还有投入度呢，做了很高的要求。那么投资者在购买银行理财产品前呢，不得不关注以下这些事项了， 要仔细的阅读这个理财产品的产品说明书，还要了解这个产品的风险等级，还要了解这个银行产品的投资领域或者行业，投资领域或者行业的发展情况等等等等，还要了解产品的投资团队买了份理财产品，自己最后把自己变成了一个专家了，在最后呢，还要时刻关注 自己的资金，静止而言之呢，这意味着我们现在呢，要自己以买股票的心情和精力来关注自己的理财产品了，关注杨门女将，了解财经的底层逻辑。

哎，现在啊，大家都想图个稳定，手里的钱更是攥的紧紧的，不敢乱花。但你猜怎么着？我原本以为大伙都把钱拿去银行存定期了，但实际上，身边这些亲朋好友邻居啥的，都悄悄的把钱挪到银行理财那边去了。 一问才知道，现在买银行理财的人是越来越多，蹭蹭的往上涨啊。但我发现，有些人对银行理财的定义有误会，银行里既销售银行理财，也代销其他基金和保险产品。但准确说，银行理财专指银行或银行旗下理财公司推出的稳健型理财产品。 中国银行业理财市场半年报告二零二四年上里头说了，到二零二四年六月底，有一点二二亿人手里头有银行理财了。从二零一九年到现在，人数是翻了五倍。这些新增个人投资者，大部分都是把定 期的钱挪过来的。从规模看，二零二四年上半年，银行理财达到二十八点五二万亿了，比二零二三年增加了二十六点八万亿，增加了百分之十二点五五。算下来，平均每个人在银行理财上存了接近三十万。 那为啥把钱从定期存款搬家到银行理财呢？八月九号，央行发的中国货币政策执行报告上说，七月末的时候，银行理财的平均年化收益率都超过百分之三了呢， 可这三年定期存款的挂牌利率还不到百分之二，利息高点是个原因。还有就是这几年啊，很多人自己在股票基金里面栽跟头了， 大家也不敢出手了。有些人也不想把钱交给基金经理打理，因为基金经理有业绩考核啊，也怕他们为了业绩去冒风险。相对来说，银行理财由一个团队综合多 方面因素来做决策，避免个人主观判断，注重风险控制，更多是参与银行本身的存在业务，目的就是相对稳定的收益。所以大家比较关注稳健收益的银行理财产品，如果没时间跑银行去了解相关信息，手机上也能找到。就像咱们天天用的支付宝里面也能买银行理财啊。 你在支付宝里搜网商银行，里面有一个稳力宝平台，专门卖银行理财产品的，投的是短期低风险的金融工具，像国债、央行票据啥的，风险等级低，产品都是国有大银行和实力商业银行出的，在金融市场上站得住脚。 过去一年，在稳力宝及其前身网商银行稳健理财持有的投资人基本上是没有亏损的，适合那些追求稳健，喜欢大银行理财机构出品的人。从平台上看，产品 收益率基本在百分之二点五至百分之三点五之间，存七天、十四天，一个月、两个月、三个月、六个月的都有，一般存的越久，收益率也就越高点。那根据中国银行业理财市场年度报告，银行理财平均收益率为百分之二点九， 今年上半年呢，因为银行降息平均收益率是百分之二点八。网商银行本利宝里的产品啊，也都差不多是这个水平，要是想达到百分之三左右，可以优先选平台五星打满的产品。 网商银行本身就是支付宝的兄弟单位，稳力宝也是支付宝上专门卖银行理财的平台，在支付宝 app 搜索栏里输入网商银行，进入这个小程序， 这里会看到稳力宝的图标，点进去就能看到很多银行的理财产品，在这里可以查询购买产品和管理资金，产生收益，还能直接转到用户的支付宝账号里。反正啊，大家也多研究研究，找到适合自己的，就图他稳稳当当多赚点利息嘛。