怎么升级中证500

我求求你们了，别再坑风瞎买指数基金了，尤其是最近人气爆棚的中正五百指数基金。我今天呢，给你说一个方法，让你同样是买中正五百指数基金，可以比别人多赚一倍的收益。 啥意思啊？就是不知道这个方法的人啊，他今年出卖中正五百指数，到目前为止，他只能赚个百分之二十左右的收益，但是我教给你的这个办法，能让你赚到百分之四十左右的收益。本期视频我保证全程干活啊！这会你先不用点赞，看完你觉得确实他娘的牛批，你再给我点个赞，不牛批的话，欢迎评论区来捶我 先直接给你教这个方法，后面会详细的跟你说他背后的逻辑。我强调一下，方法很简单，但是逻辑更重要，很多东西，当你知道逻辑之后呢，会一通百通。这个方法呢，就是不要傻傻的去买中正五百指数基金，而是要去买中正五百指数基金的增强版。 这就好比呢，不要买 iphone 十三，而是要买 iphone 十三 pro max。 我直接拿这个中正五百指数基金的原始版和增强版啊，给你做一个受益对比。 今年以来，中正五百指数累计上涨了百分之二十啊！中正五百的 etf 指数基金的涨幅同样是在百分之二十左右了，但中正五百增强型指数基金中最高的竟然涨了百分之四十四。看图啊，蓝色的就是某中正五百指数的增强基金今年以来的收益。绿色呢，就是中正五百指数今年以来的收益啊，一对比，高下利判。 同样都是指数基金，同样都是中正五百指数基金收益差了足足一倍。那问题来了，这个增强型指数基金和普通版的指数基金有啥区别？以及为啥增强型指数基金能这么吊打普通版的指数基金 在一级，是不是所有的基金都可以去买这个增强性版本？那别着急啊，接下来我一个一个去给你详细解答， 证全程干货。咱先讲第一个点啊，就是啥是指数基金的被动原始版，啥又是指数基金的增强版本？ 指数基金的被动原始版很好理解了啊，就是说指数里面有哪些个股，那这个指数基金就必须得原封不动的一比一配置， 比如中正五百指数里面有五百个股票，对吧？那指数基金就必须无脑的复刻这里面的五百只股票，并且比例都必须是尽可能的接近。举个例子啊，比如中正五百指数里面权重占比最高的是某某特工，这只股票权重占比呢，是百分之一点四。那 指数基金也必须对应的买百分之一点四仓位的某某特工啊，多一点也不行，少一点也不行啊，必须尽可能的无限接近，不能自己乱买，完全要跟着指数走。那这也就意味着，中正五百指数如果说涨百分之一，那你购买的中正五百指数基金同样会涨百分之一啊，你的收益基 基本上等同于你跟踪的那个指数的涨跌幅，从而达到我们买指数的目的。好了，那你听到这呢，你就明白了原始版指数基金的逻辑，接下来再去听增强版就好理解了。增 增强版的指数基金啊，就没有那么老实了，虽然说大方向上还是以他跟踪的指数为准，但是他不会一比一的复刻他要跟踪的指数了。基金 经理这会呢，就可以有一些自由发挥的空间啊，拿出一个百分之十五或者说百分之二十的仓位啊，基金经理通过他自己的主动选股啊，或者说那个量化模型等多种方式吧，来调整基金的配置， 目的呢，就是为了争取获得比跟踪指数更多的增强收益。还是举个例子来给大家说啊，比如中正五百指数里面权重最高的股票是谁？我刚才说了，是那个叫某某特工的股票，但是增强型基金经理呢，认为这个某某特工这票不行啊， 觉得另外一个股票牛逼，那他就可以不跟着指数走啊，他就可以给他认为牛批的股票买入更多的仓位。如果他认为牛批的那只股票确实很牛批，再随后也涨了很多，那他管理的基金自然就能获得比中正五百指数更多的收益。那讲到这呢，你大体上应该明白二者的区别了， 接下来我再跟你说说啊，为啥中正五百增强型指数基金能比普通的中正五百指数基金强那么多？答案吗？很简单，但也很扎心啊，就是因为中正五百指数啊，一直以来都是散户的天下， 机构投资者反而很少。这就好比啥，你把鲨鱼扔到鱼群里面，那鲨鱼自然就无敌了，这里面的鱼群就是咱们散户，鲨鱼就是机构增强型指数基金的超额收益，其实就是散户们贡献的。你可能要问，散户们为啥会贡献呢？哎，答案很简单，因为散户们的选股能力 远不如专业的基金经理。咱就拿这个中正五百指数来说啊，中正五百指数的 l e 前两年只有百分之五到百分之七 l e 呢，他的中文名叫做净资产收益率啊，那这个净资产收益率越低， 就越说明中正五百指数里面的那些股票，他们的盈利能力是很差的，那对于咱们散户来说，是非常难分辨股票基本面好坏的，对吧？但专业的基金经理他可以做到。所以在投资中正五百这类指数的时候，基金 经理只要避开那些盈利垃圾的股票啊，把仓位呢加到那些盈利非常强的股票上面，那 他自然就很容易产生出很多的超额收益了。这就好比啊，一个班级里面有五百个同学啊，学习平均成绩非常垃圾，但是不排除也有少部分能考上清华北大的。那基金经理呢，由于他非常的专业啊，他就能从这五百个同学里面精挑细选出 学霸了，那他挑选的精英学霸，自然就能考出一个更高的成绩。我们从增强基金的历史业绩能看出来，大多数的年份增强型的五百指数基金呢，都能轻松秒杀普通版的五百指数基金 啊。今年就更不用说了，我刚才开头提到的那只中正五百增强基金呢，业绩啊，简直就把中正五百指数按在地上摩擦啊，这也是我要做这期视频的目的了。中正五百指数今年以来的涨幅，可以说是秒杀了湖神三百指数，这也就引起了很多鸡民们的追捧。 追捧没有问题啊，但是咱们既然都追了，为啥不追个更漂亮的妹子呢？不不不，是追一个收益更高的指数基金呢，您说对吧？好了，时间关系啊，还有一个话题，我留到下期视频和你仔细聊一聊。那就 既然增强型基金这么好，是所有的基金都可以选择那个增强型版本吗？啊？答案肯定不是的，但是具体是哪些基金呢？我们下一期聊。点赞关注我们下一期见哦！

那么为什么这个中正五百指数增强基金今年会这么厉害呢？又有哪些的这个基金呢？先分享个单子啊，有兴趣的可以研究一下，不过先说明吧，这只是分享，不做推荐，亏了你别找我啊。 那么这个中正五百指数其实能看到啊，今年这几个做的好的这个五百增强基金，他都跑赢了。中正五百的指数本身啊，少的涨百分之二十，多的涨百分之四十，那么 为什么增强基金这么厉害啊？他增强在哪里？其实说白了啊，这个增强基金他就是将一些成熟的有效的这种投资策略安在这个指数基金上面，因为本身指数基金他是固定的指数，买什么 指出基金他就买什么，他不能变。而增强基金他可以根据他的一些投资策略去进行调整，比方说像一些基本面增强的啊，那么这个基金经理他可以对他看好的公司多买一些，或者说对他不看好公司少买些， 那这种调整之后，只要这个基因进入，他判断是准确的，那么这种长期之下，他肯定是可以跑进市场的，那么这个就是指数增强的一个， 那么除了基本面增长之外，还有像一些做量化增强的，或者做大型增强等等。所以说在国内买这个支出基金的话，其实买增强型的支出基金会比单纯买个支出要好很多，赚点多赚点钱不香吗？对吧？

我求求你们了，别再跟风瞎买指数基金了，尤其是最近人气爆棚的中正五百指数基金啊，我今天给你说一个方法， 让你同样是买中正五百指数基金，可以比别人多赚一倍的收益。啥意思呢？就是啊，不知道这个方法的人呢，今年初买中正五百指数，到目前为止，他只能赚到百分之二十左右的收益，但是呢，我教你这个方法，能让你赚到百分之四十左右的收益。本期视频啊，保证全程干货，这会你先不用点赞， 看完呢，你觉得确实牛啊，你再给我点不牛的，欢迎来评论区捶我。我先直接教给你这个方法啊，后面会详细的跟你说一下他背后的逻辑，强调一下，方法很简单，但是逻辑更重要。 很多东西啊，当你知道逻辑之后呢，会一通百通。这个方法就是不要傻傻的去买中正五百指数基金，而是要去买中正五百指数基金的增强 版本。就好比呢，不要去买 iphone 十三，而是要买 iphone 十三 pro max。 我直接拿这个中正五百指数基金的原始版和增强版来给你做一个收益对比。 今年以来啊，中证五百指数累积上涨了百分之二十，中证五百 etf 指数基金呢，涨幅同样是百分之二十左右，但中证五百增强型指数基金的最高竟然涨了百分 四十四。看图，蓝色的呢，就是某中正五百指数的增强基金今年以来的收益。绿色的呢，就是中正五百指数基金今年以来的收益。一对比啊，高下立判， 同样是指数基金，同样是中正五百指数基金收益差的足足一倍。那问题来了，这个增强型指数基金和普通版指数基金有啥区别？以及为啥增强型指数基金能这么吊打普通版指数基金呢？在以及是不是所有的基金都 都可以去买增强型的版本？别着急，接下来呢，我一个一个来给你详细解答，保证干货哈。咱们先讲第一个点，就是啥是指数基金的被动原始版，啥又是指数基金的增强版本呢？首先指数基金被动原始版很好理解，就是指数里面有哪些个股， 那这个指数基金呢，就必须原封不动的一比一配置，比如中证五百指数里面有五百个股票，那指数基金呢，就会无脑的复刻这里面五百个股票，而且比例都必须尽可能的接近。比如中证五百指数里面权重最高的是特某某公，这支股票权重占比百分之一点四， 那指数基金呢，也必须对应的买百分之一点四的，特么某宫多一点也不行，少一点也不行，必须尽可能的无限接近，不能自己乱来，完全要跟着指数走。这也意味着啊，中 五百指数涨百分之一，那你购买重症五百指数基金同样会涨百分之一，你的收益基本上等同于你跟踪的那个指数的涨跌幅，从而达到买指数的目的。好，当你听明白原始版指数基金的逻辑，再听增强版就好理解了。 增强版的指数基金啊，都没有那么老实了，虽然大方向上啊，还是以他跟踪的指数为准，但他呢，不会一比一的复刻他要跟踪的指数了， 基金经理这会呢，就可以有些自由的发挥空间了，拿出百分之十五到百分之二十左右的仓位，基金经理呢，通过他自己的主动选股或者量化模型等多种方式吧，来调整基金的配置，目的呢，就是为了争取获得比跟踪指数更多的增强收益。 还是举个例子来说吧，比如中证五百指数权重最高的股票是特摸某公，但是呢，增强型积极经理认为特摸某公这支票啊， 觉得另一个更牛，那他就可以不跟着指数走，他就可以呢，给他认为牛的股票买入更多的仓位。如果他认为牛的那只股票呢，确实很牛的，随后啊，涨了很多，那么他的基金呢，自然就比中正五百指数获得了更多的收益。 说到这，你应该大体明白二者的区别了，接下来我再和你说说，为啥中正五百增强型指数基金能比普通的中正五百指数基金 强这么多？答案呢，很简单，也很扎心啊，就是因为中正五百一直以来都是散户的天下，机构投资者很少。这你就好比啊，把鲨鱼扔到鱼群里，鲨鱼自然就无敌了呀，这里鱼群呢，就是散户，而鲨鱼就是机构 增强型指数基金的超额收益呢，其实就是散户们贡献的，散户们为啥会贡献呢？因为散户们的选股能力远不如专业的基金经理。就拿中证五百来说吧，中证五百 指数的 roin 前两年呢，只有百分之五到百分之七 roin 呢，就是净资产收益率的意思，净资产收益率越低，就说明啊，中正五百指数里面的股票盈利能力很差，对咱们散户来说啊，是很难分辨股票基本面的好坏的，但是呢，专业的经济经理可以， 所以呢，从中证五百这类指数积极清理，只要避开那些盈利的垃圾的股票，把仓位加到那些盈利强的股票上，自然呢，就很容易产生超额收益了。 这个好比啊，一个班级里有五百名同学，学习平局，成绩非常的差，但是呢，不排除啊，也有少部分能考清华北大的， 那精英里呢，由于非常专业，他就能够呢，从这五百个同学里精挑细选，选出那个学霸，那他挑选出的精英学霸自然就能考出个更高的成绩。我们从增强基金的历史业绩可以看出啊，大多数的年份里，增强型的五百 指数基金都能轻松秒杀活动版的五百指数基金。今年就更不用说了，我刚才开头提到的那只中正五百指数基金啊，业绩简直把中正五百指数按在地上摩擦，这也是我要做今天这集视频的目的。中正五百指数基金啊，今年以来的涨幅秒杀了沪深三百指数， 这就引起了很多机密的追捧。追捧没问题哈，但是啊，咱们既然都追了，为啥不追个更漂亮的女孩呢？啊，不是不是啊，为什么不追个收益更高的指数基金呢？你说对吧？好，因为时间的关系啊，还有一个话题呢，我就留到下一期视频 和你仔细聊聊，那就是，既然增强型基金这么好，是所有的基金都可以选增强型吗？答案肯定不是的，但是具体是哪些基金呢，我们下一期再聊。点赞关注哦，咱们下期见。

首先呢是长期持有，你才能够获得三百五百的这个过去历史上的啊，这样的一个长期的平均收益的。 第二呢是我们要在低估的时候投资啊，买的便宜，然后未来呢，等到高估的时候去做指营，然后这个可以获得估值的收益啊。第三呢是我们可以挑选指数增强基金啊，指数增强基金呢，在这这一类的基金里边还是有一些啊，能够跑赢三百五百。

不过呢，在中正五百指数的基金挑选方面，我们可以挑选有增强策略的这些基金，这是因为呢，中正五百指数，他不像互称三百指数，他是一个比较容易做出超额收益率的指数。 具体什么原因呢，咱们呃就不讲了啊，感兴趣的话，咱们后期讲一讲啊。我们可以看，同样是跟踪中正五百指数的基因，不同的基因呢，表现差异很大， 有些优秀的增强啊指数基金，比如前段时间刚刚被限购的西部利德旗下的一只中正五百的增强收益基金，今年以来他的收益率达到百分之三十。 而像南方中正五百指数基金呢，他的收益率只有百分之十，跟中正五百指数不相上下啊。另外呢，有些中正五百指数类的啊，只 增强策略基金呢，他是 lof 基金，这就说明呢，他不仅有超额收益率，而且呢，还会出现溢价率，这样呢，我们就可以在上面做一做套力，让增强变得更强。有网友统计啊，今年八月底到九月底呃，这一个月光是 啊，套利在某支呃中正五百增强指数了 l f 基金上就能达到百分之十三的收益率啊，这些呢，都可以给咱们带来额外的安全。第二，即便指数下跌，那依然可以让我们取得正向的收益。假如在采取一些高抛低息的方法进行事实的加长和减长，那么即便是 像中正五百这样的宽指数类基金，在他上面定投的话，实现百分之三十的收益率也是有可能的。所以说，对于宽指数基金的定投啊，我们方法得当的话，跑赢绝大 大部分主动的基金呢，是完全没问题的。好了啊，本期视频就聊到这里，下期视频咱们聊一聊，如果用互生三百指数基金做定投，那如何挑选更多精彩的分析呢？欢迎大家关注本号。好，谢谢大家！

中证五百是什么？买了能不能赚钱？一分钟给你讲的明明白白！先说中证五百是什么？中证五百是一个指数，是中国 a 股市值排名前八百名的股票当中，除去前三百的护身三百之外的五百支股票 组成一个指数，你可以把它理解为市场上市值排名第三百零一到八百名的同学，排名前三百的同学已经占了 a 股总市场的六成，那剩下来的这些呢？其实就是市值并不高的 中小公司，这些公司里面包括了很多新兴行业的头部企业，他们其实还都非常不错，正在成长。 你可以这么去理解，让茅台、中石化这样的大公司，股价随着经营红利成长百分之十是有可能的，但是让他们涨一倍那就非常的难了。但是一家新兴行业当中展露头角的公司，随着行业的成长，在 几年的时间里翻倍是非常有可能的。这些可以翻倍的公司，如果在中证五百比较多的话，那中证五百是不是就会在未来几年很有成长性呢？在过去两年当中，中证五百的涨幅都低于别的指数，按照板块轮动原则，也该轮动到这边了，也就是我们常说的 风水轮流转。而且呢，现在的中正五百还处于低位，比较便宜，那这些前三百的大蓝筹们保值还行，但是想要成长肯定不如价格低的这些，成长空间大。所以你说中正五百该不该买呢？欢迎大家在屏幕下方留言，欢迎大家点赞转发。我是春天里的小蘑菇。

那么五百的编制规则是什么样子的？五百的编制规则是比较有意思的，他呢是去掉所有的沪深三百以外，再去掉成交金额占比后百分之五十的，剩下来的按市值排序，从上往下排五百个。 也就是说中正五百跟呼声三百之间是没有交集的。那换言之，一个个股只要在五百里，就一定不在三百里，在三百里就不在五百里。刚才咱们说呼声三百是优胜劣汰的，那五百是什么？我不知道该怎么形容，呼声三百更像是好的学校在掐尖，这个能听懂吧？ 那中证五百呢？是掐尖之后的剩下来的五百个，那他一定长期看他的逻辑是优胜劣汰的逻辑吗？应该不太像，对不对？如果是优胜劣汰的逻辑的话，那你为什么 掐尖呢？你是第三百零一名到第八百名，这种时候就会出现一些情形，比如说如果一个个股从第三百零一名，从第三百名掉队掉到三百零一名，他是不是进中正五百了，然后从三百零一名下去， 跑到了第八百名，他离开了。在这一路的过程中，他怎么样？他在做富的贡献吧，给中正五百再拖后腿吧。但是一旦有好的公司 想要从，因为很多公司他从全市场的第八百名到第三百名，实际上市值规模变化不会太大的。 比如说我们，我我我，我们来看一眼，我们来看一眼，我们来看一眼中正五百的市值，市值规模我们就按总市值来算，大概五六百亿就要被调到 升三百里头去了。那这些个股他在中正五百里边能做的贡献就是把中正五百的总市值从原先的多少多少达到五六百亿吧，他是不是就得被选进去了，选到三百里了， 但是你要知道三百的最后一名的市值规模是多大，三百的最后一名的市值规模现在是两百亿不到，贾定这个个股三百亿被选到了这个沪深三百里头去， 那么他实际上给中众五百台做贡献，最多做三百亿的正向贡献。但是他如果能在护身三百里边从最后一名，咱不要多单跑到跑到前，跑到前五十名吧， 总市值就跑到两千亿了，他就会给呼声三百做贡献，做这么多的贡献，也就是说他绝大多数的超越这个同行，从一个细分行业龙头变 变成行业龙头，最终变成核心资产。在这个过程中，他提供的最多的投资回报是在哪里产生的？是在沪深三百里产生的，不是在中正五百里产生的。 所以从这个意义上讲，中证五百的逻辑跟呼声三百的逻辑就不一样，呼声三百更像是在长期的，在 中国的最好的上市公司里面进行优胜劣汰。但是中证五百不是的，中证五百你可以认为他是一个胡申三百的伴随者，那么相应的这个伴随者更多的是波动的逻辑啊，他不是一个长期成长和价值的逻辑 啊，价值成长的逻辑和波动的这两个不是一回事啊。也就是说，当我们认为极低估的时候去卖五百，有可能是性价比更高的。 同时呢，五百在长得很凶的时候，也会给我们更多的泡沫利润，但是一旦泡沫开始破裂，你来不及走的话，五百的挤泡沫会挤得非常非常的干脆，这就是我们看到的现象， 为什么现在这两年五百性价比这么好？原因在哪？在于以前对于五百的估值是肯给高估值的，现在大家的风险偏好在头部的企业， 在赢者通吃的企业，所以这样的话就导致大家的情绪仍然还在原来的互联网思维里面去啊。这就是我为什么现在中证五百他的估值水准在绝对价位上，在历史估值百分比上都显得性价比比较高的原因啊。