宽基主题怎么选

大家都说指数基金箱，特别是在定投领域，那么大家知道宽基指数怎么选择吗？首先呀，我们要来了解一下宽基指数具体是什么？宽基指数呀，它是指成分股覆盖面较广， 具有相当代表性的指数，一般不限制行业种类，比如我们所熟知的沪深三百、中正五百等。虽然宽基指数覆盖了各行各业的股票，但不同的宽基指数在行业分布侧重上 也不尽相同，那么投资时到底应该如何选择呢？今天呀，我们就来盘一盘常见的宽基指数。第一个是沪深三百指数，这个指数是以沪深两市规模最大、流动性最好的三百只股票 作为成分股的指数，主要反映了我国 a 股市场的整体趋势。一般来说呢，跟踪沪深三百指数的基， 适合追求市场平均收益中等、风险偏好中长期持有的投资者。第二个是中正五百指数，他是剔除沪深三百的票之后，沪深两市市值排在三百零一至八百位的五百只股票作为成分股。这些股票在沪深两市规模居中， 流动性较好，主要反映了我国中小盘成长股的表现。这些股票通常具有较高的增长空间和警惕度，但也存在较高的波动性和风险，适合追求较高收益、风险偏好较高的投资者。第三个是中正一千指数。中正八百指数，我们可以理解为 入身三百加中正五百。中正一千呢，则是由除了中正八百指数样本股之外的规模偏小且流动性较好的一千支股票组成，主要反映了我国小盘 创新股的表现。这些股票通常具有较高的增长空间和活力，但同时呢，也存在更高的波动性和风险。不过由于成分股数量高达一千只，也能有效的分散风险，不用过于担心。第四个是上证五零指数，它是以上海证券交易所市值最大、 流动性最好的五十只股票作为成分股，主要反映了我国最具代表性的大盘蓝筹股的表现。这些股票通常是各个行业的龙头企业， 具有较高的稳定性和分红能力，但也相对缺乏短期内高速成长的动力，更适合追求稳健收益 长期持有的投资者。第五个是创业板指数，他是以深圳证券交易所创业板市场上市公司作为成分股的指数，主要反映了我国创业板市场的整体走势。创业板市场的中小型创新 型企业通常具有较强的技术优势或发展潜力，但也面临着较大的不确定性和风险。值得注意的是， a 股的宽积指数通常每年会定期调整， 每次调整的样本比例一般不会超过百分之十。在选择宽基指数投资时，大家也要根据自己的收益预期目标和风险承受能力等因素综合判断，理性决策。哟， 听明白了吗？每天学习一点点，投资收益多一点。

现在那些新发的基金经理管的基金好像已经卖不动了。然后呢？宽基的 etf， 哦，这个是卷呐，我就眼看着一会出来一个，一会出来一个什么什么五百啊，一千啊，两千啊，那么多 啊，我们是都要配吗？然后他们真的是有那么多不同需要我们啊？去选吗？你这个问题后半句问到点子上了，我跟你说， 那他们到底是不是有所不同？这个里面的核心关键点就在这里，我以前也犯过类似的错误，呃，你会觉得，哎，这个资产也挺好 啊，那个资产对他他名字不一样，你觉得那个也挺好的，那我要不要也加入进来？嗯，那最后你发现你的篮子里面有很多不同种类的资产，但是过了几年以后，你发现这些资产他的 波动是同向同志，就说他们是其长其多，尽管他的名字看上去不一样，他里面包含的个股可能也有很大的不同，但是在你的资产组合里面，他给你的组合带来的 表现，或者他给你的组合贡献的东西是一样的啊。讲白了，对于一个人来讲，或者一个每个投资者他的资产组合来讲就是两个点，就是风险跟收益就是这样。那，那只有只有波动 相关性很低的资产，他才会对你的风险回报这个性质，或者说你风险回报的这个整体的情况。有一个正向的东西，你加入进来，这个资产跟里面已有的资产，嗯， 非常的雷同，嗯，就是他要不同长，要不同爹。那，那你不用心考虑睡觉了。所以说其实作为宽 来讲，更更是应该这样考虑，其实行业，行业指数你甚至也可以这样考虑，甚至于大类资产配置也可以这样考虑，嗯，就是说考虑他们之间的相关性。所以说你刚刚问到的问题我就觉得很好，就你后面说他们真的有很大不同。嗯，其实， 呃，在 a 股应该说二零一五年，二零一六年之前吧，几乎是这个市场上所有的大部分指数都是同涨同跌，你哪怕配一个或者三百加一个可能创业版值就够了。嗯，但是现在随着 a 股里面的 购物越来越多，嗯，他也出现了一些相互的相关性比较低的情况，那这个时候你可以多配一点，比方说像现在我就可以告诉你，中正一千跟国正两千，他的波动性非常像类，类似零点八、零点九的相关性，所以这两个资产你不用放在一起。 嗯，你在这里面要选一个就可以，然后上至五零的或者三百，也是零点七、零点八的小模型非常高，所以你在这里面选一个就可以了， 你觉得哪个更好，更适合你，就选一个，你不需要两个都要。然后呢？五百跟三百，嗯，跟那个一千都有差异，但是呢，相关性都是正的，就都是正相关系，所以你配配五百都行。 然后呢，但是创业板制现在体现出来比较强的独立性，嗯，所以创业板制你可以单独配，嗯，然后另外呢，就是红利， 红利呢，跟五菱跟三百有相似性，因为红利里面我上次告诉大家百分之二十五的金融，嗯，五菱跟三百里面大部分， 特别五零啊，里面很大部分都是金融，所以他们会有类似性，但是呢，红利跟其他的指数有点不同，是其他的指数一般是市值加权啊，红利是分红率加权，所以红利是一个越低越买的策， 而其他指数是一个越长越埋的策略，所以从策略的根本性质来讲是又是不一样的。所以很多人会说 啊，把红利跟那个创业板纸来做一个，做一个组合，嗯，那么红利跟创业板纸基本上是反向不同，或者说是相关性为负，那这种情况下你就可以放在你的组合里面，然后呢？呃，表示创业板涨多了，你就卖一点， 然后买成红利，然后红利涨不多了，你就卖一点，买成创意，像这样不断的去平衡，那这就是个非常好的策划。所以其实对于大家来讲，不需要太过于纠结说你，你一千里面有哪些行业，五百里面那些行业，行业每年会变的。然后呢？呃，比方说一千里面有的行业五百里面也有， 那你这样搞下去没头了，没头了。所以说其实大家只要去看一下相关性，嗯，大家如果对自己的组合没有那么精细化的要， 其实精细就是叫做什么精确的，精确的错误没有必要。所以说我觉得对于大部分投资者来讲，你只需要去掌握一个相关性，然后去选择几个不相关或者不相关的资产在这个里面，然后你不断去做均衡就可以了。 好的，又掌握了一个点你，你的答案很好的回答了我心里的另外一个疑问。 我，我以前一直觉得，哎，为什么又要配置三百，又要配置那些什么创业版？ 他们两个如果是互为相反的，不是一个长就是此消彼长嘛。那我，我不是，就是收入永远就是在那根平线上面。就是。哦，现在我知道了，就是还要做一个均衡，对吧？均衡很重要。你进入了一个思维误区，其实我跟大家讲过，就是古寨 收益差这个东西，股票跟债券很大程度上他是翘翘板关系。嗯，但是我不是说他永远是翘翘板关系。有的时候也是，比方说当流动性一下子从紧张变成宽松的时候，股、股和债是成像，同同向上涨的。嗯，那，但是大部分时候是逆向关的，因为一个是跟经济成正比 正向走，一个是跟经济副向走。嗯，那你就会觉得如果我股和债都配，那岂不是我永远赚不到钱？对，我以前就一直有这个疑问，但是你怎么不想？股从长期看也是赚钱的，债从长期看也是赚钱的，你把这两个放一起，怎么会不赚钱呢？ 这个里面的根本的思维误区在于他们赚钱的时间不一样。嗯，就是说股他可能在春、春天跟夏天赚钱，嗯，债权在秋天跟冬天赚钱，但是呢，他在春天和夏天不一定，不，不一定亏钱。嗯，但他可能稍微回车一点。嗯，从长期来看，他是 债券啊，他是秋天冬天涨，然后夏天回落一点再涨，所以他从长期看也是上涨的，而股票也是这样。我是说正常市场的股票啊。嗯嗯，嗯，那呢，那个他他可能春天夏天涨，然后他再回落，他回落的时候债券涨， 所以你，你从长期看，你的收益，收益一定是他们俩的收益，就是股和债的这两种不同的资产 乘以权重，乘以他们各自的权重，嗯，然后加权得到你的收益率，但是呢，但是呢，你的风险是被他们俩对冲掉的哦，所以说最后得到的是什么呢？就是你的曲线是平滑的， 你不会经经历大幅的上涨跟下跌，你可能在别人股票暴涨的时候，因为你持仓了百分之五十的债权。对，你没有别人跑得快。对，但你下行的时候，别人下的很猛的时候，你会，你会缓一下， 你会缓一些，或者是你会赚，那这种情况下就看你的追求了。有的人就喜欢刺激，但是我觉得大部分人都不喜欢刺激，所以说大家是需要去做一个组合的。