场外ETF怎么确认净值

你们知道怎么一看 etf 就知道这只 etf 到底受不受欢迎呢？今天田姐 etf 小课堂第三集来喽。 上一集田姐有提到， etf 出现溢价的时候，套利者就会在一二级市场买卖进行套利。那么他们是怎么判断 etf 有没有溢价呢？今天田姐给大家介绍 etf 的三种价格， etf 的净值、 iopv 和最新价格。首先要把定义搞清楚， etf 净值要用公式计算出来，用 etf 基金所有总资产之和减去负债后，再除以总份额所得到的数字。 etf 的禁止一般是工作日结束时公布，是一个比较滞后的指标。 iopv 能反映 etf 的实时价值，由交易手计算，通常每十五秒更新一次，有点类似之 前刚被下架的基金。禁止实时估算。 iopv 可以帮助投资者更好了解 etf 的实时估值，避免买卖价格呢出现过大偏差。这三者的关系是什么呢？大家可以看这张图，蓝色是最新价格，紫色是 iopv， 我们会发现这两条线呢并不完全重合，会 就说明这两者存在差异。于是又引进一个新指标，易则率。易则率是一个直观的指标，通过这个指标我们会知道在场内购买 etf 是贵还是便宜。 一折率呢？等于 etf 成交价除以当前 iopv 再减一。但我们一般不用计算行情，软件呢都会显示投资者应该避免投资溢价的产品，因为套利者会利用这种差异来进行套利交易，从而将泡沫打破。 如果易则率是负数，说明在场内直接购买比申购还划算。弄明白这三个价格，你就会知道到底买场内还是场外 etf 以及场内什么时候上车合适？

周老师，我周一买的基金怎么按周二的价格算啊？这是基金的交易规则，径直的确认问题，如果搞不清楚的话呢，操作就有可能造成很大的损失。建议点赞收藏，好好的听我说，在场外交易基金啊，是允许我们随时进行申购和赎回的，但是不同的申购时间，成交的时间 会有所差别，会影响到收益。首先啊，要知道 t 日啊就是交易日，像周末和法定的节假日都是修饰的，不属于 t 日。 由于 a 股的收盘时间是交易日的下午三点整，所以啊，基金的净值在当天下午三点之后才更新，因此啊，规则是交易日的下午三点作为分界线。在当天下午三点之前， 我们提交申购或赎回基金的申请，会按照当天收盘的禁止进行成交。但如果在下午三点之后进行申购和赎回，这是按照七加一，也就是下一个交易人的基金禁止来成交的。但如果周末、节假日这种非交易日，那么时间 会顺应禁止啊，是按照下一个交易日来成交的，比如说你周日买的基金是按照下周一的禁止来成交。所以啊，大家要注意，尽量在交易日下午三点前交易场外基金，以免错过。另外啊，投资于海外的 q d 基金啊， 比较特别，因为海外与国内啊他有时差，所以他的成交禁止啊，会之后一天，假如你在 t 日下午三点前申购一次 q d 基金的话，会以 t 加一日的凌晨三点为五，收盘时的基金禁止为准，你明白了吗？好了，下课。

etf 像股票一样买卖，却有时跟踪一篮子股票，如何判断买卖价格是否合理呢？其实在交 etf 的时候，有一个很重要的参考指标，他就是 i f 五及七金份额。参考净值 会在 etf 的分时走势图中展示出来，能较为准确的反应 etf 复合盘中的实时径直。通常来说，白线为二级市场交易价格，子线就是 l。 当白线高于子线时，就表示现在的交易价格出现了议价偏高了，反之则为折价。 如这只港股科技 etf 基金的分时图，白线高于子线，表明出现了溢价。通常来讲，价格围绕风格参考禁止波动。 白线和子线之间相差过大，就会引发资金耗力，二级市场追涨资金可能会面临重大风险。投资者在购买 etf 时，看清白线和子线的位置，就能简单快速判断价格的合理性了。

看完上期视频啊，有朋友给我们留言，我会在软件里找 e t f 了，但是这行情里的 i o p v 是什么意思呢？这期视频就来告诉你。 业内经常有人说，买 etf 不看 iopv 等于蒙着眼睛开车。 iopv 是指基金份额参考净值，也就是根据 etf 指数组合中的股票价格来测算的实时的净值 相当于这个 etf 的真实的内在价值，交易所会每十五秒更新一次。我们可以在 etf 分析图里看到，白线代表价格，是市场供息关系的一个表现，此线表示的就是 iopv 轨迹。 细心的朋友可能还能看出来，在 e t f 分比成交明细中，成交价后面多了一个左斜杠，那么后面的值就是 i o p v 值了。一般情况下， e t f 的价格与 iopv 之间存在一定的差异是常见的，就是我们常说的价格围绕着价值波动， 如果 etf 价格与 iopv 之间存在明显的差异时，就需要考虑折价、溢价对投资的影响了。下一期我们介绍如何买卖认购 etf， 你学会了吗？点赞关注我，了解更多关于 etf 的小知识！

etf 的份额规模、持仓数据日日可查，天天可见，这可以帮大家了解基金的真实情况啊，并做出投资决策。那今天就来告诉大家如何查询这些数据，可以点赞收藏。那自从各个平台上基金净值功能下线之后啊，对于基金日常的表现，投资者更是难以摸清头脑了。 大家都知道，主动型股票基金和普通指数基金的份额规模以及持仓，一般都需要等一个季度一次的定期报告披露之后咱们才能得知，但 etf 却是每天都很透明，那 交易所会每个交易日啊公布 etf 的份额数据，我们在官网上可以查询，那么进入上交所官网之后，可以点击数据，基金规模、 etf 规模就可以看到。而深交所的查询路径呢，是进入官网市场数据产品目录 基金 e t f 列表就可以看到。那怎么来查询 e t f 的持仓呢？由于 e t f 追踪指数和采用实物身熟的特点啊，我们可以通过 指数的成分股信息以及 e t f 的 p c f 清单，也就是申购赎回清单来及时了解 e t f 的持仓情况。那 p c f 清单可以在交易所官网上查询到啊，我们进入上交所官网之后，可以点击披露 基金信息、 etf 公告、申购赎回清单进行查询。而进入深缴所官网之后啊，可以点击信息披露基金信息、申购赎回清单进行查询。那 大家最关心的净值部分啊，投资者可以从行情软件中看到 e t f 的实时参考净值，那交易所呢，会根据每日 p c f 清单中成分股的实时成交数据，在盘中每十五秒进 计算，公布一次 etf 的实时参考净值，那作为对 etf 实际净值的一个估计，便于投资者啊。在开展交易的时候，评估 etf 交易价格是否偏离其内在价值，看得见摸得着，这就是 etf 相对于一般基金更高的透明度和能见度。

今天我们来进行场外基金扫盲，手把手的教你看懂基金页面和指标，点开支付宝理财页面选基金。咱们以金牌经理为例， 在这里我们选择朱少醒的富国天会，强调一下，这里只作为案例，不作为推荐。首先我们看一下基金名称，这个富国属于基金公司，天会是他的基金名字，成长说明他选择的是成长型的股票公司。 混合，说明这只基金是混合型基金，也就是说他既可以投资于股票，也可以投资债券。他的优势在于没有股票型基金中股票占比必须不低于百分之八十的限制，可以灵活调藏 这个后缀。 lof， 说明他在厂内也有一只相同的基金。最后常会跟一个 a 或 c， 区别在于买入和卖出的手续费不同， a 适合一年以上的投资， c 适合一年以下的 短期投资。这里是他的基金代码，近一年的涨跌幅很好理解，日涨跌幅指的是上一个交易日的涨跌幅，这里显示的是上一个交易日的基金净值。很多人会看基金净值买基金，觉得买到一块钱以下的基金就是捡漏了。其实并不是 基金在成立时其实都是一块钱，后来随着他的涨跌变化，才出现了不同的基金静止。由于成立时间不同，基金和基金之间的静止比较是没有意义的。 这里可以看这只基金近一个月到近三年的业绩走势，也可以看到你的买入点和卖出点。径直估算是按照今天的行情做的涨跌估算，但只是个大概，因为他是按照上个季度的持仓股票比例进行的估算，这里的更多数据可以看到近五年和成立以来的业绩。基金 金分析指标里主要看的是最大回撤拨动率和下补比率，可以参见这一期基金档案，这部分我们可以看到基金规模、成立时间以及基金经理的从业年限 和回报率。最重要的看一下这个投资分布，我们可以看到这只基金的股票持仓达到了百分之九十多，风险还是很高的，以及这个基金持有的十大重仓股。 最后我们来看一下交易规则，如果今天股市大跌，你想买入，你就要在三点前进行交易，超过三点操作，那就是下一个交易日的结算价格了。买入手续费第三方平台是最便宜的，一般都打一折。 外出规则里，如果你持有基金少于七天，收取的费率是一点五，相当的不划算，所以做短期交易的人一般都选择场内基金一体 f。 看明白了，了解清楚了，最后我们就要进行购买， 点击买入，在买入金额中输入你想买的金额，勾选产品需之后点击确定就买入了，之后你就可以坐等收益了。是不是很简单，关注我，下期我就给大家讲讲操作一体 f 的全流程。