科创100etf与股票买卖有什么不同

距离首批科创一百 etf 挂牌上市不足两个月，第二批科创一百 etf 已于近日获批，进一步满足了投资者在 a 股主要宽基指数中的差异化投资需求。而九月首批四支科创一百 etf 上市后规模持续增长。 据万德数据统计，截至目前，基金最新规模达八十点三三亿元，较募集规模增长了约百分之十六，反映出客串版强大的发展潜力。 那么今天我们就来简单了解一下这个非常重要的指数。科创一百证。科创版一百指数是从上海证券交易所科创版中选取市值中等且流动性较好的一百证券作为样 本进行编制的指数，是反映科创板市场整体表现的重要指标。那科创一百指数跟我们以前所熟知的科创五零指数又有什么关联呢？我们也来简单做一个对比。 相同点方面，一、他们都是针对科创板上市公司进行选样的。二、他们都是采用自由流通、市值加权的计算方式编制所成。 三、他们都是按照季度进行调整，每次样本调整量原则上控制在百分之十以内。他们的区别在于， 科创五零指数是选择科创板内市值排名前五十的企业作为成分股，行业分布集中于科技、生物医药、新材料等高新技术行业， 这些公司在创新和研发方面具有较高的投入，在科创板市场中具有较高的地位和影响力。而科创一百 数是选择市场中市值中等且流动性较好的一百家企业作为成分股，涵盖了更多市值相对较小的专金特新型科技公司。 相对于科创五零指数，其涵盖的行业更加广泛，如生物医药、高端装备、新材料等，具有一定的多样性，且成长性相对较好。 那么作为普通的投资者，如果想分享科创板的投资红利，但是又达不到科创板的开通要求，也是可以通过投资科创板的指数基金来参与的。若想了解更多相关指数投资机会，可以关注我呦，记得点赞关注哦！

今天我们来聊一个比较小众的科创板指数，那科创板呢？是二零一九年六月十三日在上海证券交易所正式开版，股票代码为六八八开头。该板块目前已经有超过五百六十家上市公司，其涵盖行业主要为半导体、生物医药、电力、机械设备以及信息技术等， 科技含量十足。关注我，持续提供科创板指数的相关动态。那科创板的参与门槛一直是比较高的，如果你想投资优质科创板证券，可是一时间又达不到要求，怎么办呢？别着急，科创板指数基金 etf 是可以满足你的。目前科创板指数分为科创五零指数及科创一百指数。 由于科创五零指数中半导体指数占比比较高，所以你会发现科创五零指数和半导体指数的走势是十分相似的。而科创一百指数则是剔除了科创五零覆盖的内部 支股票以后，选择科创板市值五十名以后的一百支股票。在上市至今的三年多时间里，科创一百指数曾有过四次阶段性趋势的上涨行情。从历史的走势来看，几乎在每一轮阶段性上涨的行情中，科创一百都一定程度上跑赢了科创物力。 当然了，反观下跌的时候，科创一百的回撤一般也是相对较大的。那近期这个阶段十分熬人啊，磨底期是最难熬的，但也可能是一个相对底部区域建仓的时机。当下科创一百指数已经回到了二零一九年刚上市附近的位置， 投资无法追求绝对的低点与高点，但是在底部区域积累一些相对便宜筹码或许是有一定必要的，那近期华为 mate 六零的上市，不仅仅是一个国产替代的重要突破，更加凸显了我国科技的迅猛发展。果然科技 强国才是硬道理，科创板对于整个 a 股市场来说，一定程度上意味着较为强烈的成长风格啊。随着全球科技创新的浪潮崛起，国内政策的频频出台，也将科创提升到了一个新的高度。 无论是战略上还是战术上，科创板都是一个值得关注的板块。所以如果看好中国硬科技小巨人企业的朋友们，别忘了还有科创一百这个指数。

下周一，科创一百 etf 正式发售了，科创版三大 etf， 科创五零，科创一百，科创成长，都有什么区别呢？咱们要怎么去选择呢？老规矩，先点赞！ 首先，科技创新代表着未来，是一定要关注的，那目前呢，科创板也已经跌出了机会位置，大资金也正在加速的流入抄底。而科创板这三大 etf 的区别，咱们主要看两个点，第 这个呢，市值的分布，科创五零选取的是科创版市值前五十的个股，这些啊，都是超过百亿的大市值公司，而科创一百呢，是市值从五十一到一百五十的个股，这里边呢，就有百亿以下的个股了， 小市值占比则更多。而科创成长啊，是按照营收和成长性去选取的五十只个股。第二个呢，咱们看行业分布，科创五零芯片行业的占比是非常大的，将近百分之五十，科创成长呢，新能源的占比将近百分之三十，而科创一百相较而言呢，就更加的均衡了，其中最大的行业生物医药占比也只有百分 二十五，到我们要不要去布局科创一百呢？首先啊，科技代表未来，是咱们一定要去关注的，其次呢，科创一百有明显的中小市值风格，而目前市场大盘整体上呢，就处于中小盘的风格阶段 后医药和新能源现在都处于历史的地位，是非常好的底部的布局区间，那一旦反弹，科创一百很大可能会带来超额的收益的，大家可以收藏这篇视频，需要的时候拿出来参考。你会不会选择科创一百呢？评论区里聊一聊。

在目前这个阶段呢，大家啊，选择科创版一百 etf 这样的一个产品作为啊抓手和工具，去啊，准备未来市场走出了这个市场底以后的行情， 我们认为是一个不错的选择。第一个方面大家也可以看到我们的这个经济总量现在已经是世界第二了。 所以的话呢啊，我们不管是跟自己的中国上下五千年的历史去比较，还是跟现在的这个全世界范围之内的这个国家去比较，其实我们都是非常强的。所以啊，倒也没有必要说因为这个啊，短期的这个经济的这个啊增速或者说复苏力度不及 期就完全失去信心，我们觉得这个首先是没有什么必要的。那第二个呢，嗯，就是我想聊一聊，就是这个政策底到这个市场底之间的一个距离。我最近呢是给大家找了一张 图，我看到那个华服证券研究所，他们做了三张图的一个啊合计啊放在一起，我觉得这个图非常有意思 啊，所以我们想要说的是什么呢啊？市场底和政策底之间，它其实是有一定的这个实质的。 现在市场上普遍认为七二四就是那个啊会议的这个啊精神，或者说会议的内容，他可能可以认定为是一个啊政策底的话，那其实他到真正的这个市场底磨出来，他确实还是需要时间的。第三个问题 就是，嗯，我们知道就是买东西或者说做生意，做投资，最好他是这个低买高卖，对吧？那嗯，我们其实又重新进入到了一个模底期，或者说比较适合去做投资的一个阶段啊，目前从我们的视角来看，我们认为呢，当前他就是一个底部区域的一个 阶段，所以是非常适合去做一定的这个投资的准备的，或者说去做这个筹码的储备的。第四点，科创五零 etf 它其实是从二零二零年年底才开始有，但是到现在单品种也马上要突破一千一了，这意味着什么？意味着市场对于科创版 他有一个非常强烈的偏好或者说喜好。那科创版对于整个主板或者说其他的这个啊， a 股市场来说意味着什么呢？他意味着非常强烈的成长风格，然后科创一百他是在科创版里面更成长的这部分，所以科创一百 他其实是一个极致的成长风格吧，可以这么说啊，所以啊，我们认为呢，科创板一百 etf 这样的品种，他在未来他首先是一定会有这个一席之地的，那同时呢，他也非常好的能 够在比较低的这个位置，给偏好成长中的成长风格这样的投资者准备了一个非常好的工具，或者说一个抓手 啊。所以在目前这个阶段呢，我们觉得啊确是比较好的一个时间点。

得一天者得天下，早知道早赚钱，早知道少亏钱。我们来关注两个行业， 一个是科创一百指数，一个是科创五零指数，这边是科创一百的成分组合，这边是科创五零指数的 成分组合，我们可以看到科创五零电子板块占比了百分之五十五，其中中心国际占比较大， 其他的电力设备，像新能源和 q 上一百的话相对较为 分散，医药生物、电子、半导体、电力设备这些都是新兴的产业，都是高质量发展的产业，所以大家可以关注一下 这两个指数，如果要弹性大一点的话，那是客串一百，弹性小 就是科创五菱，这是科创五菱的叶天线，趋势的话还是走一波下跌， 这是光伏行业的 etf 的液贴线趋势，也是走一波下跌，而这一波下跌很有可能要接近于我， 我们前面所说的凯利公式，我们可以继续关注，买不了具体的个股我们可以关注 etf 的投资组合。 以上仅供参考，早知道早赚钱，早知道少亏钱，我是团长，关注我告诉你更多关于股票的秘密。

好的，一分钟带你了解科创一百。那么想要了解科创一百，首先我们还是要知道什么是科创板。科创板呢是科技创新板块的简称，是上交所新设立的股票板块。科创板主要是聚焦硬科技专金特星、小巨人的大本营， 主要呢是定位于符合国家战略，具有核心技术、行业领先，有良好发展前景和市场认可度的企业。 科创一百是继科创五零指数后的第二支科创版款机指数，选取科创五零样本以外的一百只市值中等、流动性较好的股票为样本。小盘的成长风格特征呢，比较鲜明， 市值主要分布在五十亿到两百亿之间。全重五，聚焦新一代的信息技术、生物医药、高端装备和新材料等新一代增长引擎，与科创五零指数偏龙头大盘成长风格形成互补。目前啊，科创一百是科创板第 一支，也是唯一一支中小盘风格指数，行业分布呢，相较于科创五零也比较分散，主要为医药卫生、半导体和工业为主。而从近两年的维度来看，医药生物与机械设备板块的回调幅度比较大， 当前呢，处于历史较低的布置氛围，配置的安全边际比较高，随着后续政策支持的力度加大，有望引来布置修复。 那相对于科创五零指数，科创一百指数行业分布会更加的均衡，广泛覆盖的科创板核心板块，受单一行业的影响程度呢，比较小，所以是投资科创板整体表现的一支有力的工具。

最近科创业版指数啊受到关注度比较高，一方面啊，是这个指数比较新，今年才成立，因此啊，有很多基金公司会陆续发行新的 etf。 另外一方面，最近一个月客串一百指数的表现确实还不错，那从这个图我们就可以看出，客串一百指数最近一个月的走势明显是要好于呼声三百指数和客串五零指数的。今天麦哥就给大家分析一下，客串五零指数和客串一百指数 到底应该怎么选。首先从指数的编制方式来看，科创五零和科创一百都是由中正指数公司编制的，那科创版目前有六百多只股票，甚至排名前五十的组成了科创五零指数， 市值排名第五十一到一百五的这一百只股票组成了科创一百指数，那这个市值排面和剔除了一些流动性不太好的股票。从指数的编织方式上我们就可以 看出，科创五零指数是偏科创版的大股票，而科创一百指数呢，是偏科创版的中小盘股票。科创五零指数这五十只股票，它的平均市值是五百三十六亿五百多亿市值，在全市场里面也算是中盘股了。而科创一百指数的平均市值是一百四十九亿， 客串一百指数当中百分之八十的成分股的市值都小于两百亿，这跟终身一千指数的平均市值差不多， 因此啊，被称为中小盘。这么一说，大家就知道为什么客串一百在过去一个月当中表现会好于客串五零和呼声三百指数了吧， 因为在过去一个月当中，就是炒小盘古，微盘古，柿子越小反而长得更好，主要呢也是因为市场的成交量不到一万亿，增量资金不多，那大片当中机构和外资的比例较 高，油渍根本拉不动，所以小盘古在过去一个月当中说到油渍的偏好长得不错，那么是不是市值越小，长期投资价值就越高呢？其实也不是的，从这个图我们可以看到，在二零一六年到二零二零年，以沪深三百为代表的大盘古却表现更好， 所以除了市值以外，我们还需要看一下行业的分布。我们从行业分布上来看，科创一百指数的前三大行业分布分别是半导体、医疗和电池，那分别占了百分之十四、百分之十三和百分之十一， 可见前三大行业的占比啊，是比较均匀的。而科创五零指数前三大行业分别是半答题、光符和软件，其中半答题的比例就占了百分之四十五。所以说行业上来看，科创五零指数呢，更加偏重于半答题这一块。 当半导体行业表现好的时候，科创五零指数啊，涨幅也会更好一点。而科创一百指数呢，它的行业分布更加均匀一点，当医疗和电子板块表现更好的时候，科创一百指数表现也会相对更好一点。所以要判断选科创五零指数呢，还是选科创一百指数， 那我们首先要去判断当下的市场风格，是大盘古风格呢？还是小盘古风格。其次我们再来看一下行业的分布，是半导体表现好呢？是医疗或者是电池表现更好呢？ 通过市值风格和行业表现，我们再来选择，到底是选择科创五零指数，还是选择科创一百指数？这里是麦哥说财经，关注我，每天分享更多财经干货。

大家好，我是火火，那么说到火呀，咱们 a 股市场有一个板块特别火，那就是科创板，从二零一九年科创板正式开板，再到二零二零年咱们首批科创板基金啊，科创五零 etf 的发行，再到今年即将发行的科创一百 etf 环 科创版的热度一直居高不下，所以今天也还是想跟大家再聊一聊。有可能大家会问啊，之前已经有了科创五零 etf， 为什么还要继续发行科创一百 etf？ 华夏， 首先，大家都知道，科创板是咱们 a 股聚焦于硬科技的板块，也是 a 股市场啊，科技创新行业的排头兵。那么这个短板块为什么会受到关注啊？因为我们国家的经济发展方向也正在有此 前的高速发展，向高质量发展过渡，而科技创新领域的国产地带必然是大势所趋，那么新兴科技产业呢，也必将成为我们国家未来重要的发展方向。大家所熟悉的科创五零指数啊，是涵盖了科创板排名前五十的标的。那么科创业 一百指数呢，它是取科创五零指数样本之外的一百只市值中等并且流动性比较好的股票为样本，它的成分股中啊，超过八成的公司市值都低于两百亿元。可以说科创一百指数的小盘成长风格，它的特征是非常鲜明，也跟我们科创五零指数偏龙头大盘成长风格形成了互补。 投资者如果想要投资科创板，必须要满足两年股票投资经验，以及二十个交易日日均五十万元资产的这样几个开户门槛，其实对于很多普通投资者来说都是具有一定难度的，所以咱们投资者完全可以把这两个指数组成投资搭子，更好的 借到 etf 来投资科创板。那么大家可能又要问啊，那科创一百指数现在到底能不能投呢？要回答这个问题啊，我们首先要知道投科创板投的是什么，我们投科创板啊，就是投的科技创新，所以要知道科创一百现在能不能投。我们首先来看看科创一百的科技创新属性到底怎么， 那么怎么来衡量这个属性呢？大家都知道研发是高科技行业公司的命脉，那么我们来看一下二零一九年至今啊，科创一百指数他的研发投入有多少？ 科创一百指数研发投入他占比中位数一直保持在百分之十一左右，大家对这个数据可能没有什么概念，为了方便大家对比呢，我也专门看了一下我们全部 a 股市场的研发投入，那么我们全 a 的研发投入平均只有百分之四，就是说科创一百的平均投入将近全 a 市场的三倍，这也拓宽了我们科创一百成分股的科技护城河。 最后具体到投资了，之前也跟大家聊过很多次 etf 怎么投，一看跟踪的指数，二看管理人。所以我们先来看一下这次客窗一百指数的表现情况。那么 这个指数啊，从二零年七月份的高点以来啊，他的调整时间已经超过了三年，从调整幅度来看呢，截止到今年的十月十二日，科创一百指数的跌幅仍然高达了百分之五十，可以说科创一百指数调整的时间 空间都相对充分，那么二看管理人啊，这个大家肯定非常非常关心，也一直有朋友在问，市场上有这么多的 etf， 咱们到底应该怎么选？那么近期即将要发行的科创一百一天不华夏，他的管理人华夏基金啊，是境内唯一一家权益 etf 超过三千亿元的 公司，也是唯一一家连续十八年权益 etf 规模在境内排名第一的基金公司。我们国内首支 etf 上阵五零 etf 都是由华夏基金发行，可以说华夏基金在指数管理方面的经验也是非常丰富啊。华夏基金管理的客串五零 etf 是目前市场上规模最大的客串五零 etf， 并且客户认可度非常高。我们翻了一下，到二零二三年的啊，半年半啊，多创五零 e t f 五八八零零零的直仓客户数量已经达到了七十七点九一万人，也是目前 a 股市场权益 e t f 产品中啊直仓客户最多的 e t f。

对比完市值大小和行业群众，吉林姐再来 pk 一下两个指数的波动性和业绩增速情况，到底谁更值得我们学习呢？因为科创五零中电子的群众占了一半，所以指数对比中需要加入科创芯片，这样的数据呢，就更加的具有可比性。科创芯片的年化波动率是百分之四十，而科创五零和科创一百则在百分之三十上下。 为什么会出现这样的情况呢？因为他们投资的行业都属于成长性行业，波动性其实都差不多。所以如果单纯的看波动性，科创五零和科创一百其实没有明显的差距。最后呢，咱们再来谈判业绩的增速，到底谁持有的上市公司赚钱能力更强，战胜市场的可能性更大呢？ 根据机构的一致预期，未来两年，科创五零的平均营收增速约百分之二十，科创一百的平均营收增速约百分之三十。业绩增速上也是科创一百要快得多。借鉴主板的经验，业绩增速更快的中正五百收入则更高。一 二零一三年以来，沪深三百上涨了百分之四十三，而中重五百则上涨了百分之七十一。即使把分红加回来，五百的收益指数也上涨了百分之九十四，三百的收益指数上涨了约百分之八十二， 此可见也是中正五百的涨幅更大一点。所以，现在你明白科创一百和科创五零到底应该选择谁来进行投资了吗？记得点赞关注哦！

就是现在科创 etf 给我冲，科创 etf 是否具有历史大底特征，大概率是是否有非常高的性价比，绝对是。是否为下半年弹性比较好的宽积 etf 指数？很有可能是。为什么呢？三个原因，一、 科创 etf 始于二零二零年，距今为止已经破一、禁止以下，当下前期简直成为很大的一个负面影响，但未来简直新规之后会有所好转。二、科创 etf 代表国内的新兴科技行业， 整体科技向好突破，发展趋势不变。如果科创 etf 有所动能动量，它的惯性和弹性绝对是趋之若鹜的。三、市场有 传言科创将会放低门槛，从五十变成二十，无论是否落地，但是有新的增量资金，对于他们来说就是好事。因此，综上所述，科创 etf 我们值得关注。