5g和半导体基金有什么区别

又到了咱们晚上板块解读的时间，今天晚上呢，我会和大家解读十二个板块的样子，老规矩，先点赞后观看，我们看一下第一个概念，五之一概念， 那么五 g， 大家首先来看一下啊，五 g 概念呢，这个位置呢，它是跌破了五日均线，并且呢今天我们可以看到盘中下摊的幅度比较大，但是尾盘摊底飞升，有一定的下引线，那 那么这个地方呢，确实代表了短线有一定的支撑，但是呢，如果这个地方呢？哎，你说啊，是不是可以做加法的问题，我觉得实际还未成熟啊，这个位置还需要再观察一下。为什么这么讲，我们来看一下，如果我们看单纯的这种波浪来看 a、 b、 c 三浪的结构，那么这个位置实际上呢？哎，他更加倾向于啊，在这个位置是需要去做一个调整的。好，如果我们再看一下这个压力线，那么历史前期低一点，低一点的连线构成 一条上身支撑线，在这个位置被跌破，第一次碰到这里回来了，是不是第二次又碰到这里，很可能啊，在这个位置会有一定的压力，那么至于明天怎么走啊，那么需要明天呢，我们可以看一下，比如说，哎， 看看明天啊，能不能走出这样的 k 线，那么如果明天五 g 概念能够啊，低开走高，形成一个反包，今天阴线实体这样的 k 线的话，那么这个位置五 g 概念接下来向上去做突破，或者说在这个相对高位做一个横向的平台，然后最 然后再寻求突破的可能性就会更大一些。目前来看呢，这个地方啊，短线是需要再观察一天的，那么明天咱们再来跟踪一下，我们看一下无人驾驶概念，那么无人驾驶呢，首先还是啊可以告诉大家的，是啊，这个地方啊，无人驾驶这一 个概念，其实想象的空间是特别大的，所以呢，在这里呢，其实给予了啊比较大的一个期待，我们可以看到啊，无人驾驶概念在历史前期高点啊，出现了这种回测，而这两天的回测呢，我们看一下啊，这两天的回测相对来说还算比较正常， 大家可以看到他跟五 g 概念的走势呢，会有一些相似的地方，但是呢，这个地方我们看一下啊，他的走势啊，却不是这种 标准的 a b 等于 c d 这样的一个走势啊，跟五 g 还是有一些区别的，所以呢，这个位置大家注意啊，我目前把它当成一个横向的正常的正当调整，那么明天我觉得啊，这个概念向上做一个反包的概率会偏大一些。 好了，无人驾驶讲到这里，我们来看一下共分装的概念，大家还记得吗？共分装概念的时候，在这一根阳线的时候，我讲 到了共分装，接下来可能直接向上突破的概率小，接下来我们还要观察，所以我们看到随后出现调整是不是，那么调整到今天观察的结果是什么样的呢？我们可以看到前面大洋线，随后呢这两天的尾落也没有跌破大洋线的收盘价， 目前来看呢啊，这个地方供分装概念，他的这种调整还算是正常的，还算是正常，但是大家考虑到没有啊，这个位置如果我连接高点，高点的连线， 其实呢这个地方他有可能是什么，有可能是一个上升的啊压力线，是不是那么就是说他碰到这个上升压力线的时候，产生了一个向下的行为，虽然呢今天有一定的指跌的动作，跌不动，然后呢又有下引线， 这个地方呢转天啊，就是说明天做反包的可能性还是非常大的，但是这个时候啊，大家在这个 地方如果想要做加法的话呢，那么仓位上啊，稍微的啊降一降啊，把仓位不要搞的那么重啊，大家一定要搞清楚。那么这个地方呢，我们明天再观察超短线来看的这个地方看向上啊超短线， 好，我们再看一下另外一个板块，那么汽车零部件啊，汽车零部件今天出现了这种横向的调整，大家可以看到今天调整的这根音线与前面这根音线 是有很多相似的地方是不是？那么我们看到前一次隔天大反包，那么明天会不会大反包了？我觉得啊大反包啊不去做这个期待，但是小反包还是可以有的比， 比如说在这个缺口的位置，明天啊形成这种低开走高的阳线，那么一旦明天形成低开走高，那么后一个交易日还会往上行啊，那么汽车这个地方我们可以看一下目前的这个成交量来看啊，并没有 出现特别突兀的放量，就是说目前来看，整体来看这一段的筹码还是比较稳定的，我们可以看到历史上他这个位置，大家可以看到啊，出现这种天亮，是不是？ 目前看来呢，还没有出现这种啊，非常突兀的放量，短线来看呢，缺口的支撑还在，所以呢这个位置还是可以啊，先往上看的， 我们来看一下半导体啊，那么半导体板块呢，今天出现了探底回升啊，出现了这样一根啊，不涨不跌的啊，一根十字线是不是长下引线，大家还记得吗？昨天我在讲半导体板块的时候啊，这种 上升图中的突发的大阴线，往往是会快速被修复的，那么今天呢，虽然没有快速去做一个修复，但是今天在下跌的时候还是能够看到一定的支撑，那么这里呢，我们把今天的这个下引线还是当成一个了偏 好的信号，那么明天啊，我觉得半导体板块向上走啊，是没有太大的问题，那么如果明天向上走，那么下一个交易日大概率还能再往上走，我们可以看到历史上啊，还是讲一讲历史上，我们看到历史上的半导体板块，一旦抵 起稳之后，那么我们可以发现他其实起来的过程当中会有这种啊深度杀跌的阴线，但是随后呢，都进行了一个快速的修复，我们啊看看这个地方能不能修复起来，包括啊，其实看到前面这里没有三根阴线是不是，但是随后修复，那么这里呢又是阴线，能不能修复了，我觉得可能性是比较大的啊。 好，我们看一下另外一个板块，听到这里还没点赞的朋友帮忙点个赞，我们看一下这个光伏概念，光伏概念，大家看一下今天的 k 线，今天的跌幅很小，跌百分之零点一七，今天的成交量也是明显的萎缩，那么我们看到连续三 天的调整，昨天有下引线，今天呢略微打低了一点点啊，创下了一个新的低点，但是呢啊，这个往下走的幅度并不深啊，有一定的指跌的信号，然后大家看一下啊，前面这个位置， 那么今天的低点大家看到没有？就是前面的这个小低点，是不是所以这个位置再起一根阳线，在这个位置直接起网啊，是大概率的啊，所以呢，明天我们往上看，我们看一下另外一个板块景点旅游， 今天旅游啊，经过了非常深度的下跌，从波浪的角度来分析，这个地方一二三，那么 a b 啊，大家可以看到啊， a 段和 c 段的下跌者幅度呢是已经相等的情况，那么我们来再来看一下啊，这个位置， 这个地方只跌了一天，是不是然后再深度下跌，然后再小幅度的，然后再小幅度的下跌了两天，证明了这个地方短线已经产生了超脉。那么今 今天出现了这种运线的结构，今天的这根 k 线包含在昨天的阴线实体范围之内，所以呢，今天这个地方啊，我们可以把它当成直接信号，接下来往上走还是比较大概率的 好，我们再看一下啊，我们看看另外一个板块，能源金属，能源金属呢， dv 啊，已经出现了一次非常明显的异动啊，异动来自于哪里？来自于这根超级大洋线是不是？那么这根大洋线呢，放的量大家可以看到啊， 他的量跟前面的量是不是有非常明显的区别，是不是他是非常大的，那么低位放大量的行为，当然是主力资金进场的标志，然后呢，我们看到啊，最近李资源价格也是出现了奇稳的迹象，李资源的期货呢，也是出现了一个啊，低位涨停的迹象， 所以呢，这个位置啊，今天，哎，昨天调整，所以这个位置呢，昨天调整，今天的实质性，那么短线我认为呢，指跌是没有问题啊，明天往上看。 好，我们再看一下另外一个板块，我们看看讲到什么位置了啊，那么已经讲到了第九个板块，传媒概念啊，大家可以看到传媒概念了，今天啊是第四根音线了是不是？但是第四根音线来看，那么是实体最小啊，也是成交量最小的一根，那么这里呢，其实我们可以把它当成一个见底的信号， 可以当成一个缩量小 k 线见底的信号，我们可以看到啊，这个位置，从这个地点到这里为止啊，应该是十三个交易日是没有问题的啊，我们看一下 跟咱们的大盘一样啊，是第十二个交易日啊，应该来说，那么明天就是第十三个交易日了，十三个交易日在十字星的基础上，明天产生一根阳线 向上变盘啊，是大概率的。我们再看一下这个地方，我们看看他的周 k 线图，周线级别，这个位置啊，有支撑没有有支撑的啊，这个地方，大家看一下周线级别下方 六十周均线的支撑。好，我们再看一下另外一个板块，我们看一下这个算力概念，算力概念呢，在这里呢，是我比较放心的一个板块，目前来看的算力概念啊，也是呢，明天 这个，哎，上涨啊，这种概率呢，在我的个人认为呢，相对比较大的一个方向，因为呢，我们可以看到最近几天的调整呢，对于算力概念来说，几乎呢是不构成影响，没有出现深度的杀跌，是不是？所以呢，算力概念啊，我的态度啊，是非常鲜明的啊。往上看， 我们再看一下另外一个方向啊，减速器，那么减速器呢，最近几天呢，就是机器人方向啊，是出现了比较明显的条子， 你可以看到啊，连续三根阴线，但是呢，这连续三根阴线并不是说啊没有救了啊，并不是这么说，我们可以看到这个位置，如果明天出现低开走高的阳线，那么这个位置就证明呢，哎，短线减速期，板块 可能还要往上走，但是就目前来看啊，就是就今天收盘的情况来看，目前这个位置在没有得到明天信号确认之前，短线的是不宜啊，不宜在这个位置过早的判断 他，是啊，要直接反弹的，但是就我个人的倾向性来说，这个位置我认为明天做一个反包的可能性相对会更大一些。好了，那么是不是已经讲完了啊，还有最后一个板块，咱们来讲一讲券商 圈层板块，大家还记得吗？昨天晚上我在解读券商的时候讲到了啊，低位的十字星，双星的一个结构，是不是 两颗十字星，地量十字星，而且是连续调整之后啊，连续调整之后，并且我还讲到了什么，我讲到了这个地方啊，阳线的一个对称，这里出大阳线，那么隔一段时间的这个位置应该还会出大阳线，大家看 一下是不是这样的节奏啊，这样的一个下降的通道，是不是那么这里大洋线啊，隔一段时间出一个大洋线，那么这个位置呢，再隔一段时间啊，再出一个大洋线啊，他就可以把握这种节奏，或者说我们大概率的去判断市场什么时候会出大洋线，这是呢可以去抓的一个节奏， 短线呢，可以看啊，我们可以看到哎，串商板块这个位置，大家看一下，这个地方是不是有一根超级大洋线啊？这个地方是不是有缺口， 所以呢跌到这里啊，从八月二十八号经过这么长周期，这么大幅度的下跌之后，从近期的走势来看，看到了市场走的非常不自然，并且两颗十字星的出现，那么大阳线的出现的几乎已经是必然中的必然， 那么明天怎么看啊？这个位置，我觉得啊，那么这个地方啊，接下来啊，再往上走一走，应该是没有问题的啊，那么短线的压力点呢， 来自于哪里？我们先看啊，前面这个仰线高点啊，就是这一根仰线高点，大家看到没有？好了，今天晚上的板块解读，咱们就聊到这些，如果你觉得我的讲解对你有帮助的话呢？欢迎长按点赞间三秒钟，没有点关注的赶紧点关注！

大家好，我是辉哥，今天的芯片和半导体实在让人失望， 没想到他竟然像大盘一样冲高回落，我仔细分析也没看见有什么芯片半导体之类的利空消息出来。后来我仔细的查看他们的橱窗， 从中发现的一个问题，我发现他们所中仓的股票当中，有一只股票竟然大跌十一个点，其他的瓷仓基本上都是微跌的，也有翻红的。因此我觉得 这次芯片和半导体大跌的原因就是因为这只大跌十一个点的股票所拖累的 芯片和半导体。他们从早上冲高回落之后，辉哥也一直在跟踪，辉哥发现在两点四十五分左右，芯片半导体他们又有资金重新回来了， 尾盘有小幅拉伸，按照这按照目前的推置，如果今天晚上没有什么利空消息，明天的芯片和半导体 应该就要止跌回升了，也有可能要等到我所说的那支大跌的股票止跌之后，半导体和芯片才能真正止跌回升，我想 大概需要再等一两天时间就可以了，在接下来的几天内收回湿地 应该是没问题的，辉哥将继续保持跟踪。再来看一下今天的五 g 通信，其实今天的五 g 通信还是比较强势的，能坚持红盘到底，后事依旧看涨。 还有军工这一个板块也是值得注意的，今天早上军工大幅涨涨，收盘就松高回落，千万不要盲目的追奖， 这只是反弹，如果没有什么外界消息刺激，军工暂时很难走出主声浪的行情。 目前辉哥只看反弹，这种反弹一两天之后还会下来的，辉哥就不打算参与了，看戏就好。还有白酒这个反块，辉哥上周就说了，本周看， 今天早上白酒大幅冲高两个点，最后还是下来了， 所以白酒明天不容乐观，管住手，不要轻易抄底，过两天再说吧。让辉哥最想不通的就是医药，医药这个板块今天跌的很厉害，也超出了辉哥的预期， 辉哥原本判断医药在国庆后三个交易业内会大涨的，没想到他竟然反着来了，也确实是够打脸的了。 不过对于空仓的人来说，或许这是一个好消息，如果明天医疗继续杀跌，辉哥将派出小分队进行狙击，潜伏进去。像医疗这种反常的行为，辉哥觉得 反常之处必有妖风，辉哥就想看看他这个葫芦里面装着什么东西。明天辉哥将继续跟踪。再一次重复一下辉哥的观点啊，医疗跟白酒到年底之前长期看好，所以 只要医疗和白酒敢跌下来，辉哥就敢进去，虽然兵力不是很多，但是我还是想从里面喝点汤。 好了，今天的收盘就跟大家聊到这里了，还是那一句话，辉哥的所有分享仅供参考，不作为投资的依据。大家有什么问题可以给辉哥留言，我们一起走好运，加油！

半导体跌上热搜了，他到底还行不行啊？我跟你梳理一下半导体的逻辑啊，他为什么一直跌？因为那次把他当周期服来看，他们觉得缺心，涨价的阶段要过了，所以业绩越好越慢。但这是错的啊，美国的半导体行业很成熟，确实是周期， 国内的还在成长阶段，所以这里资金的理解是有偏差的，反而可能打出预期差的机会来。半导体成长性好的底层逻辑是国产替代，他可以让我们的半导体产业参与到全球供应链里面去，天花板就打开了，你像汽车服务器之类的中高端领域慢慢都有我们自己的身影了。 半导体需求的驱动力经历过几个时期，一个是电脑，一个是手机，一个是现在电动车。我们正在经历从手机驱动转向电动车驱动的时期，手机驱动影响比较多的就是消费电子了，我们看到五 g 换件潮池是没了，手机销量还在下滑，但是新能源车的需求底下 来了吧，单车用量从三百斤涨到了两千七百美金，包括绿电、光伏、风电这些东西啊，带动功率半导体崛起，所以半导体内部它是有风化的，手机相关的就要入了，新的原因相关的啊，就要强了。 这些半导体的制成不是太高，不用担心美国打压我们。在光伏啊，电动车这些下游需求上是有主导权的， 所以从基本上来看，半导体还有相当的空间。市场板当周期看是错的，但内部呢，他又是有分化的，因为驱动力变的。再一个就是啊，现在的市场风格他也不适合成长，不过真的像这个方向便宜。

这个行业买指数不要买经营经理，我们比对过数据啊，主动管理型的基金并没有体现出好的超额收益，比如大家熟知的诺安成长，就是长期跑书半导体指数。具体指数呢，如果你想纯投资半导体，可以看这三个指数， 中华半导体、国政芯片和全脂半导体对应的 etf 呢，也给大家摘出来了，总的来看呢，这三个总是十分接近，而且现在啊，都在周期底部，大家根据 etf 的规模或者利率收益啊，做一个挑选就好。真讲区别，就是中华半导体和中正半导体分别覆盖了五十家公司， 而国政半导体呢，只有三十家市值的前三十名。就是说呢，帮咱把半导体行业的老大们啊，都筛出来了，重仓更集中，那反弹起来的弹性也会更大。另外一种呢，有人说我奉献偏好啊，没那么高，我又想搞点半导体，那就可以考虑科创五零指数和科技龙头指数 这两个指数呢，电子半导体行业都占到一半，长期看呢，和半导体指数的总是啊，也很接近，那又有其他行业做分散，还是很不错的。我们团队的百万实盘里呢，配的就是这俩指数。对应基金呢，是华夏科创五零 etf 连接和华宝中正科创龙头 etf 连接，大家呢可以作为投资的参考。

在我的基金持仓组合中，除了恒生科技，就属芯片 etf 仓位比较重了。为什么拿那么多芯片 etf？ 因为我觉得芯片半导体行业的拐点快到了， 而股价见底呢？相对于行业周期见底啊，往往会提前一两个季度，所以现在左侧布局芯片半导体基金，我觉得火候差不多了。 芯片半导体行业的周期性特征啊，非常明显，那么现在行业处于什么阶段呢？普银国际最近做了一个调研，说是大多数厂商有望在今年一二季度看到收入增速和毛利率的低点，今年三季度基本面有望环比改善。 从库存来看，这波半导体去库存是从去年三季度开始的，到现在已经持续了一年，预计半导体库存会在今年 二三季度回到比较合理的位置，并且在今年三四季度视情况进入补库存的阶段。咱们再来看看销量情况，美国半导体协会 sia 七月六号的数据，全球五月份芯片销售同比下滑了百分之二十一点一，但是环比增长了百分之一点七， 而且是连续第三个月增长，说明啊，芯片半导体行业的警惕度有触底的迹象了。当然，也不能光看芯片行业本身的数据，事实上，需求端来看也有复苏的迹象。 根据 saa 的数据，以手机、 pc 为代表的消费电子对芯片的需求合计占比超过了五成。那么预计下半年呢？全球手机市场会有一定的反弹，而且反弹趋势会延续到明年。 pc 巨头惠普在二零二三才 三年一季报上也指出， pc 库存将在二三年五六月份降至正常水平，二三年下半年市场将恢复同比正增长，说明芯片半导体的需求端也在回暖。 咱们再看看历史走势，过去十几年，半导体销售额同比增速出现过四次最低点，对应着半导体的四次下行周期。同样，费城半导体指数也出现过四轮大的调整， 而且每次费城半导体指数的最低点大概会比销售额同比增速的最低点提前三到六个月出现。 值得一提的是， a 股的半导体指数走势与沸腾半导体指数呢大致同频，这次沸腾半导体指数是去年十月份见底的，之后展开一轮强劲反弹，而 a 股半导体指数呢，同样是去年十月份见， 只不过 a 股半导体指数见底后一直是横盘震荡，但是不用担心，从历史经验来看， a 股半导体指数只会迟到，不会缺席。 今天是周六，赵丽披露一下我的基金持仓，截至七月十四日，长青藤组合场内外共持有十二只基金，今年以来收益率是百分之二点五六，同期沪深三百指数是百分之一点六三，账户累计收益率是百分之六点九三。 池塘变动，本周无变动，大家切记啊！此展示仅做交流，不做投资建议，投资有风险，入市需谨慎！

从去年八月份的高点到现在半导体的股价已经腰斩，那五月份开始终于呢来了一波底部反弹，那我们究竟该拿这个波动巨大但是极其吸引人的半导体怎么办呢？现在要不要抄底今天的这期节目呢？咱们就做一个全面的分析。 其实啊，不仅是半导体，有很多行业大家都可以沿着这个思路去分析，非常值得你认真看完，并且点赞收藏。从性质上来看，从去年开始的这轮大跌呢，是属于泡沫过大，估值回归， 那么当前半道题指数的适应率已经从去年七月份一百多倍的高点回归到四十三倍了，也就是说这个位置其实目前是不高的。 但是估值只是判断价格的一个指标，最最关键的还是要看价值，也就是这个行业未来的盈利水平到底怎么样，这个才是股价上涨最最根本的因素。 那么整个半导体行业呢，从应用上我们做一个分类，它占比比较大的几个分别是智能手机、 pc、 消费电子、工业控制以及汽车。 那无论是智能手机、 pc 还是对应的消费电子领域，二零二二年以来出货量都是在不断下降的。那汽车方面，虽然新能源车兴起，但是也抵不住整体需求的下滑，也就是说在需求端上是减少的。但是我们反而看到，从二零年末开始，全球掀起了一轮芯片的涨价潮， 像小鹏汽车的创始人就讲，汽车当中的一颗特别普通的芯片，市场价格可能就十几二十块钱，现在已经被炒高到两千五百元了。那当时是由于疫情的爆发，再加上美国的制裁，导致芯片严重紧缺，但是现在全球都已经开始了复工复产，产能是会逐渐恢复的，那一方面供应会增加， 另外需求再减少，那带来最直接的结果呢？就是价格可能会下跌，那如果价格下跌对应到上市公司，也就是业绩会出现下滑，那没有业绩的支撑，股价即使是反弹也会缺少最根本的支撑。 所以呢，即使现在看有好多半导体公司估值并不高，国家也在大力发展，但是我们一定要清楚的是，我们现在半导体行业 他所处的周期跟我们新能源车光伏是完全不同的，根本没有到一个加速上行的区间，同时他这种高波动的特性是不适合大部分投资者的，所以不要重藏去赌反弹。

半导体指数基金这么多，怎么才能选出最优质的那一个呢？今天咱们花一分钟的时间来聊一聊，名单我已经整理好了，就放在视频最后，一定要看完。首先咱们得明确，半导体是一个特别宽泛的概念， 指数类别也五花八门，这里面含金量最高的四个分别是国政芯片、科创芯片、中华半岛和中震半岛。这四个指数呢，各有特点，比如说中震半岛吧，它就是一个全产业链覆盖的指数， 包含的设计、制造、设备、材料等等成分股的公司呢，一般固执比较低，所以指数整体走势也比较稳。而科创芯片这个指数呢，特点是小而美， 成分公司都是科创版的，所以含科量比较高，成长性也比较好。科创芯片这个指数是所有指数里面年化收益率最高的一个，我自己呢，其实今年比较看好一 些偏低估方向的半导体，这些公司前两年调到狗都不看，如果困境反转的预期成立的话，那空间也会特别大。最后呢，我整理出来四个指数对应的 etf 名单，一共一二十个，记得点赞收藏！

曾经与新能源并驾齐聚的半导体基金还会继续大涨吗？今天写个一分钟，和你说清楚。半导体投资逻辑是什么？半导体未来的机会在哪里？半导体基金还能上车吗？内容很干，记得点赞收藏，多看几遍。 半导体上涨的逻辑有两条，一条就是国产替代，另一条就是全球芯片产能受限。半导体板块分为上中下游。上游是什么？是生产半导体设备的公司。上游设备是用来制造芯片的，就像炒菜要用到锅一样。那这里呢？就有贯穿未来半代理产业的超级主线，就是国产替代。 国外卡脖子，高端设备进不来。国产设备属于中低端，没有高端设备，我们就生产不出高端芯片。所以我们一直在技术攻关，提高设备水平，逐渐剔除国外设备，提高国产替代率。现在的国产设备替代率只有百分之二十，所以 市场潜力、大方向的政策引导都是非常确定的。半导体产业中游是什么呢？主要是芯片厂商，他们购买商用设备来设计生产芯片。 疫情影响了全球产能停产、运输受限等原因，芯片的价格涨得很高。所以今年中游的芯片厂商业绩都是超预期增长。为了扩大产能，现在芯片厂商正在不停的建厂。 产能扩大之后呢，芯片价格就会降低，业绩在明年中旬之后呢？充满未知性，所以中游的业绩存在不确定性。产能扩大之后，下一个设备生产商的成本就会降低，利润就会走高。那尤其是像新能源汽车、电子消费以及原宇宙的题材的加持。 几个认为半导体未来的行情是非常值得期待的。半导体现在还能上车吗？目前半导体基金估值百分之达到了近十年的百分之九十。短线位置是比较高的，但是中长线回调就是上车的机会。关注我，上车的时候告诉你。

跟大家分享一下我这段时间挣的最多的基金，还有亏的最多基金的一个投资心得。上个月呢，我半导体基金是挣的最多，挣的有百分之五，然后光伏基金呢，是亏的最多的，亏的有足足百分之八。那后面我会怎么处理这两只基金呢？ 把进度条放在这，大家可以有需求的关注一下。先说半导体啊，我在三月二十四号的时候说过，半导体行业将在今年年底处理反弹。在十月十九号的时候说过， a 股的半导体指数和费城半导体指数在这一年的走势里边严重脱节了，长期是可以关注的时候。 a 股的半导体呢，今年实在是表现有点太弱了，不过好在啊，三级包出来之后，一些公司的业绩有反弹那种趋势，这一周呢，股价开始也开始反弹上来了， 所以我对 a 股的半导体呢，还是比较乐观的。目前呢，我差不多是投了七个，持仓占比在百分之四点五左右，会继续定投。再来说一下光伏， 光伏呢，真的是太太太太太超我预期了，从我刚开始买就开始跌，他怎么就能跌这么多呀？我快想了一下，他跌的主要的原因呢？还是之前呢，大家把光伏行业当成成长股来去投， pe 呢，一般都给二十五倍以上。 现在呢，大家都把光伏当成周期股来去投， pe 呢，一般就十倍左右了。其实今年光伏从业绩上来看，全球有望的装机量能够达到三百五十几万，比我之前预计的现在还高了三十几万，不过这组件的价是下降了，这个事之前没有想到能降那么多，我现在对于他的一个看法呢，就是既然他已经是周期股了， 那在最艰难的时候其实就更不应该去卖了。现在呢，亏的光伏大概还剩六万块钱，占比不多，风险还在可控的状态，就继续拿着吧，光伏基金每一两周再投个一两百块钱。

昨天啊，纳斯达克指数再跌百分之四点二九，跌的真的还挺脆的，因为上周五他就跌了百分之五左右，那么纳斯达克的下跌呢，其中呢，半导体板块贡献了很大的力量， 在半刀提板块里头呢，这个英伟达下跌了多少呢？下跌了百分之九， amd 下跌了百分之九点四二，台积电下跌了百分之四点六五，英特下跌了百分之二点七八 啊，应该大家可以看到，就是说估值比较高的前期的热门股啊，英伟达和这个 amd 啊，他们跌入的非常重，那么英伟达呢，他对应的适应率啊，高达四十八点五倍啊，也是跌下来之后啊，还估值偏高啊，那么 amd 呢，跌下来之后啊，这个适应率啊，还有三 是五点五倍啊，所以估值偏高，加上呢，大家啊，对未来半导体去库存的担忧啊，成为半导体板块下沙的主要的动力。那么回到咱们 a 股，我们看到啊，走出了截然不同的走势， 今天上午的话呢，我们看到半导体板块啊，一度大涨百分之六，处在啊各行业零涨的位置，那这又是什么原因呢？这是啊，跟一则传闻有关啊，有个消息啊，说啊，美国正在起草 一个限制半导体设备出口中国芯片企业的一个文件啊，现在正在正在酝酿，题还没有正式拿出来 啊，一旦拿出来之后，对于啊，有几家，特别是这个，呃，国家掌控的一些半道题公司，比方说像华红半道题，比方说像长江 存储，常新存储啊，这些半导体公司啊，应该从他这个意思上来说，可能啊，像华为这样的一个企业有供货啊，所以首先就限制这几家半导体企业 啊，那么这个消息出来之后啊，就在港股的划空半导体一度是跌了百分之十三点多，反过来呢，我们看到 a 股却呈现出截然不同的走势， 原因呢，就是这样的一个禁令呢，就促进国产设备的快速发展，那其中呢，就是生产沉积设备的拓金股份，一度冲击二十厘米。 那此外的话呢，跟半刀体设备相关的啊，像北方华创啊，像志存科技啊，中微公司都有非常好的表现，那么其他的半刀体品种呢，也都争相启动，走势良好。那么半刀体产 产业啊，应该说是中美科技站的主战场，这几年啊，由于啊美国的这个威胁步步紧逼，国产半高地产业迎来了高速发展期，补短板的过程加速进行。 像这个拓金科技啊，他就生产这个归源制造的这个沉积设备，中微公司啊，是生产课时设备。那么三大设备里头，目前没有明确说法的呢，就是光客机啊，上微电子这块， 从我们看到的这个消息啊，就是说二十八纳米沉浸式的这个光科技啊，已经生产，已经研制成功啊，但是没有正式的官方消息啊，但是呢，我们也可以看到，就是说这个 上海光肌锁在疫情期间呢，还取得了很大的突破，突破了三项技术啊，所爱的话呢，这个国旺光学 啊，他的新的这个厂房正在建设，也引起了半刀体产业观察者的高度的重视，咱们二十八纳米沉浸式的光合机啊，应该说基本上实现了突破， 那这样的话呢，我们这个半导体设备的这个三大领域，光客机、沉积设备和克制设备，基本上能够满足啊，国内十四纳米甚至是这个七纳米以上制成的一个需要啊，美国现在想卡中国的脖子，实际上已经做不到了。 那么半导体行业的话呢，我们说啊，在目前来看呢，是属于基本面特别明确的一个方向啊，最近啊，我们给大家讲有几个产业的前景比较明确，一个是基建，大搞基建现在已经成未来一段时间经济发展的主旋律，那么再有一个呢，就是科 公关自主替代，那其中呢，半道题板块啊，这个替代的空间特别大，那么成长的空间也特别的大，目前取得的进展也非常的积极。那么对半道题啊，中国的半道题板块呢，我们充满坚定的信心， 但是呢，半导体 a 股里头估值啊，往往偏高，那么从估值这个角度来看的话呢，我觉得呢，是良有不齐啊，真正好而低估的品种，还是需要认真的去发掘，我是孙文胜，关注我，做真正的价值投资。