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最近大家都在猜今年的跨年大腰会花落谁家,我就来好好聊一聊。今天内容很干很值钱,先点赞关注,以免走丢! 老股民都应该知道,每一年呢,都会有一波跨年的行情,一八年的东方通讯,一九年的星期六,二零年的朗资股份,二一年的九安医疗,都是在十一月到春节前这段时间主力打造出的十倍大腰骨,我认真的复盘了,这几年的腰骨 看上去呢,没什么规律,但是呢,有一些特性,我今天总结出来分享给大家,建议大家好好记下来,赶紧回去复盘。第一,概念热点,这一点非常重要。 一八年的东方通讯,炒的是五 g 概念,当年的五 g 炒作元年,在叠加国企改革,短短三个月的时间,股价就从四块涨到了四十一, 翻了接近十倍。一九年的星期六打出了六倍的傲人战绩,炒的是网红经济叠加虚拟数字。二零年呢,朗资股份,从十块炒到了七十多,炒的是什么?医美概念,叠加服装纺织,对吧?那去年呢, 这个大家我相信都不陌生,就是我们的久安大地题材叠加业绩爆发,从六块炒到了接近百元,足足翻了接近十五倍,所以每一次妖王都会诞生在最热的概念里面。第二, 价格要低,流通市值要小。如果仔细复盘,你会发现,这几年的大腰骨一般都是在十块钱以内,五块钱左右是最佳的。然后流通市值呢,差不多都是在二三十个小目标以内。那这样的标的啊,参与度比较高,主列 拉伸空间,空盘的难度会比较小,未来他拉伸的空间呢,也会足够的大,那么这个期间呢,一般都是走连板,后期呢,走的都会走趋势比较多,所以正常的情况下,回踩十日均线到二十日均线会开启主声浪的行情, 所以想抓住这波跨年的大行情的朋友,就把今天这个视频多看几遍。最后大家猜一下今年的十倍大腰鼓会是哪一个?把你的答案留在我的评论区。
大家好,我是老蒋,今天是七月二十七号,牛市买券商,因为他可以跑赢几乎百分之九十以上的股票,所以这两天行情有所易动,券商板块呢,比其他的板块相对更活跃一点。 但是同样是做券商业务的公司,比如说中信证券和东方财富,他们在牛市来了的时候,往往是东方财富跑赢中信证券,但同样在熊市的时候, 中信证券会跑赢东方财富,也就是说下跌的过程当中,东方财富跌的会更多一点,那这到底是为什么呢?今天我们就来分析一下。不同券商的不同业务模块,决定了他在牛市和雄市当中表现的是不一样。 那么券商分哪几个业务模块啊?这也是大家需要买券商的朋友们啊,大家非常注意的,你买了券商,你一定知道你的券商是怎么赚钱的,或者说他每一个业务模块所占的比例是多少 啊?比如说第一个是经济业务,这个大家就很熟悉了,那么经济业务实际上就是通道费这一块呢,主要就是佣金的收入,这个不再坠数。第二项业务呢,是资产管理业务,资产管理业务呢,就是有一些大客户, 他觉得自己的不会炒股啊,这个他会把自己的资金交给券商去打理,所以券商呢,也会发一些资产管理的组合啊,比如说一百万门槛 等等这样的。那么这个业务呢,实际上就是赚了钱跟客户一起分,所以这一块业务的收益主要就是收益分成, 当然也有资产管理业务的一个管理费啊,其实这一块跟公母基金几乎是重叠的,对吧?那有人说到底是买公母基金呢,还是买这个资产管理业务呢?那如果你资金多,当然是资产管理业务比较好,为什么呢?你想想资产管理业务,他是专门服务一大客户的, 而且有很多都是一对一的业务啊,比如说你把你的具体要求可以提出来啊,你说我不能亏多少啊?一百万我最多 啊,只能亏百分之十。你可以提出你的要求来,他会针对你的个性需求设计他的产品的,所以这是一块叫做私人订制的业务啊,这只有 大客户才享有的。那公墓基金当然就不是了,那你认可他的理投资理念,认可公墓基金的经理,你就去买他,他对所有的客户都是一视同仁啊,这是资产管理业务。第三个呢,就是证券投资业务,其实就是自营业务, 自营业务就是证券公司拿自己的钱去炒股。有人说这不太公平吧,这也没什么不太公平的啊,证券公司有明确的法律规定,证券的自营业务和资产管理业务是要分开的, 而且呢,内部有自己的自律机制啊。自营业务嘛,就是不能够损害资产管理业务客户的利益。那自营业务啊,这一块可以说是证券公司赚钱波动幅度最大的。大家想一想,去年二零二 二年业绩不好,那不光我们散户业绩不好,其实证券公司做的也不好啊,熊市来了的时候,不是大户就能逃掉的,照样大户也是亏损的,说不定亏损的幅度不比我们小。那么去年的自营业务是很差的, 但是呢,也有的。呃,这个自营的团队做的还是比较好,所以这就显出大家谁的功夫好了啊?所以这一块呢,是考验一家券商自己内功好坏非常重要的一个模块。那最后一个呢,就是成销业务啊。成销什么呢? 卖债券,卖基金,卖新发的股票,这都属于成销。比如说我增发了一只股票,那么我给你包销啊,或者说我给你成销,那包销就是说 卖不完的,我统一我自己收下来。这一块业务大家想一想啊,成效业务的利润率也是比较高的啊,能达到百分之五十以上。成效业务有两个好处,第一个呢,就是我卖你的债券的时候, 我可以收佣金,对吧?我不能帮白帮你卖啊,这是一个。另外一个呢,就是卖不了的,我一般都会自己买下来。那你想想啊,比如说 中信证券,那他去 ipo 一家公司,或者说他去帮这家公司去增发的时候,那么增发的价格啊,往往会比现在市面上的价格要低。那这个时候呢,中信证券会根据 值不值得去投资,他选择是包销还是成销啊?这么一个选择,如果他选择报销,他肯定会觉着 现在买进去,哎,那么比如说一年之后我才能卖,那一年之后肯定要比现在要价格高,我才会去报销。所以说呢,这里边啊,就是证券券商赚钱很大一块就是, 呃,比如说 ipo 也好,或者说增发也好,他去报销,报销了之后呢,他过一年或者说过了那个接近的时间,他自己在卖的市场当中去这一块业务对他来讲呢,是非常赚钱的,这也是为什么我一直主张大家去买大券商的原因啊。 那么说到这里呢,大家可能还是觉着不具体,所以我们具体来看几家公司的业务类型。第一个呢是中信证券,这个呢是券商的一哥,他的业务模块相对比较均衡,比如说按行业分, 他也是证券投资业务、资产管理业务,其他业务啊,成销业务和经济业务,他的比例呢,几乎是差不多的。那也就是说,哎,这个大哥发展的比较均衡啊,不是说 光长肉不长力气啊,或者说这个光吃的多也不长肉等等的,他是比较均衡的啊。所以这买证券,如果说你不知道买谁家,那么你买中信往往是不会有大错的 啊,那么这是中信任证券啊。另外我们来看这个华泰证券,华泰证券呢,他的经济业务走的比较好,从哪里能够看得出来呢?是手续费及佣金收入占到多少呢?占到他百分之三十六以上。那这说明什么呀?这说明 尊重基础比较好,对吧?对于散户的服务比较好,所以经济业务。但是经济业务呢?呃,说句实话,他的利润率呢,并不是太高。但是我想问大家一个问题,比如说牛市来了的时候啊, 你说是经济业务占比比较大的公司增长的比较快,还是占比少的增长的比较快,那肯定是占比大的增长快,为什么呢?因为他的经济业务做得好,经济业务大部分主要针对的就是散户,那牛市来了的时候, 其实主要的就是散户抬轿子啊,说白了就是散户的资金入场,所以说这个时候谁对散户服务的好,那么他的佣金收入增长速度就会快于其他的公司,所以这就是华泰的优势啊,他和中信相比呢,他的这个 呃散户服务的比较好。我们再来看中介公司,那中介公司大家都知道啊,这个国字头的这个背景深厚,对吧?他的主要的目的就是服务于大客户,他的投研能力无敌 啊,有背景吗?对吧?那么另外一个呢,就是服务于大客户,所以这是他的一个类型,大家想想他主要的增长点在哪里? 他主要的增长点就是在呃财富管理时代来临之后,像中间公司这一类的券商,他会比其他公司对大客户的服务比较好, 因为他的能力比较强啊,背靠着国有资本,所以说呢,他主要针对的就是高端客户, 那这一类的企业啊,往往是受益于整个时代发展比较好啊,比如说未来十年都是中国财富管理时代的一个天下,那中介公司受益就比较多啊。当然中介公司和中信证券都具有这样的性质,但是一些小的券商他就不具有这样的能力, 这是一个。那么最后我们来看东方财富,这是一家比较特殊的券商,有人说了 那个童话顺指南针啊等等,这个是不是呢?这两家不属于券商,但是东方财富确实是券商, 但是他虽然是券商,他依托的那个平台却是互联网,他通过互联网来服务于大众的客户啊,所以说这是比较特 输的。那么东方财富相对于上面这几家公司,最大的不同就是通过网络服务与散客比较多,如果行情真的来了,就是牛市真的来了,东方财富的增长潜力一定是好过前面三家公司的, 但是同样,如果熊市来了,东方财富的下跌也一定会超过前期的公司,也就是说东方财富相对于其他的圈商,他的贝特值比较高 啊。如果大家明白了这个道理,那么在低位的时候,你是愿意买前面的三家券商,还是愿意买东方财富,我想大家心里是有数的。比如说东方财富在二零二二年,他各项业绩爆出来,几乎都是,要么是负增长, 要么几乎都是不增长,这是为什么呀?就是因为二零二二年行情太差,散户也不看盘,也不交易啊,你的什么各项数据的服务,通过网站的服务,那我也不去看 啊,不去用,所以说呢,他的业绩下滑就比较厉害。但是呢,如果一旦牛市来了,那么现在是网络时代,大家通过东方财富也好,同花顺也好这一类的公司获取资讯,获取投资咨询的服务的这种比例就会大幅度的增加, 所以说呢,它的弹性就比较大。那如果说大家在牛食当中去买的话,我相信东方财富能跑赢大部分的券商啊。这就是今天给大家分析的关于这几家具体券商公司业务模块不同, 造成了他在牛市或者熊市当中表现也不同的原因,希望对大家有所帮助。如果老贾有讲的不好的地方,也欢迎大家批评指正,谢谢!再见!