中金中证500是基金是场内基金吗

中正五百火了，作为今年 a 股地表最强的指数啊，中正五百指数点位啊，从二零二一年年初的六千四百八十二点七九点，到九月一号达到了七千一百九十三点一点，累计涨跌幅是百分之十点九六啊，同期互争三百以及上政五零均发生了负增长， 很多中正五百 etf 指数基金啊，在今年的涨幅都接近了百分之二十，那么中正五百还能不能卖了？如果要投资中正五百又应该怎么投呢？ 大家点个赞啊，一定要听到最后，我们横向比较了几个主要宽基指数的估值啊，互深三百、上正五零、中正五百和中正一千。从估值水平上来看，虽然中正五百的指数啊，是在节节攀升， 但是估值却是越来越低，其原因啊，就是中正五百的成分股长期处于历史低位，但是业绩呢，又增长迅猛。这个 指数相较于护身三百指数啊，成分行业分布的也是更加平均，权重排名前五的行业分别是化工、电子、有色金属、医药生物以及电器设备，那么其中权重最高的化工占比也才百分之十点四二，正是这些行业的业绩预期啊，给了中正五百指数增长带来了巨大的贡献。 那么如果买中正五百，是不是直接买一个五百 etf 指数基金就可以了呢？千万不要啊，如果在中正五百指数基金上叠加一个量化策略的话，收益会比直接买指数基金啊理想的多。 实际上啊，中正五百指数增强基金的收益每年啊，就比普通的中正五百指数基金要多十几个点，那么中正五百增强究竟是怎么实现收益叠加的呢？首先作为指数基金啊，就要把目标指数的一篮子股票进行配置，那么既然配置了这些股票，那么这些股票 每天就会有波动，而这个时候叠加一个量化策略，就可以在日内对持有的仓位进行高抛低基。由于量化策略计算速度和精准度啊都比较高，所以获得正收益的概率也相对比较大。 我们啊，处于一个本来就非常活跃的 a 股市场， a 股市场越活跃，成交量和波动力水平啊也就越高，而量化收获超额收益也就越容易。

中证五百是什么？买了能不能赚钱？一分钟给你讲的明明白白！先说中证五百是什么？中证五百是一个指数，是中国 a 股市值排名前八百名的股票当中，除去前三百的护身三百之外的五百支股票 组成一个指数，你可以把它理解为市场上市值排名第三百零一到八百名的同学，排名前三百的同学已经占了 a 股总市场的六成，那剩下来的这些呢？其实就是市值并不高的 中小公司，这些公司里面包括了很多新兴行业的头部企业，他们其实还都非常不错，正在成长。 你可以这么去理解，让茅台、中石化这样的大公司，股价随着经营红利成长百分之十是有可能的，但是让他们涨一倍那就非常的难了。但是一家新兴行业当中展露头角的公司，随着行业的成长，在 几年的时间里翻倍是非常有可能的。这些可以翻倍的公司，如果在中证五百比较多的话，那中证五百是不是就会在未来几年很有成长性呢？在过去两年当中，中证五百的涨幅都低于别的指数，按照板块轮动原则，也该轮动到这边了，也就是我们常说的 风水轮流转。而且呢，现在的中正五百还处于低位，比较便宜，那这些前三百的大蓝筹们保值还行，但是想要成长肯定不如价格低的这些，成长空间大。所以你说中正五百该不该买呢？欢迎大家在屏幕下方留言，欢迎大家点赞转发。我是春天里的小蘑菇。

我求求你们了，别再坑风瞎买指数基金了，尤其是最近人气爆棚的中正五百指数基金。我今天呢，给你说一个方法，让你同样是买中正五百指数基金，可以比别人多赚一倍的收益。 啥意思啊？就是不知道这个方法的人啊，他今年出卖中正五百指数，到目前为止，他只能赚个百分之二十左右的收益，但是我教给你的这个办法，能让你赚到百分之四十左右的收益。本期视频我保证全程干活啊！这会你先不用点赞，看完你觉得确实他娘的牛批，你再给我点个赞，不牛批的话，欢迎评论区来捶我 先直接给你教这个方法，后面会详细的跟你说他背后的逻辑。我强调一下，方法很简单，但是逻辑更重要，很多东西，当你知道逻辑之后呢，会一通百通。这个方法呢，就是不要傻傻的去买中正五百指数基金，而是要去买中正五百指数基金的增强版。 这就好比呢，不要买 iphone 十三，而是要买 iphone 十三 pro max。 我直接拿这个中正五百指数基金的原始版和增强版啊，给你做一个受益对比。 今年以来，中正五百指数累计上涨了百分之二十啊！中正五百的 etf 指数基金的涨幅同样是在百分之二十左右了，但中正五百增强型指数基金中最高的竟然涨了百分之四十四。看图啊，蓝色的就是某中正五百指数的增强基金今年以来的收益。绿色呢，就是中正五百指数今年以来的收益啊，一对比，高下利判。 同样都是指数基金，同样都是中正五百指数基金收益差了足足一倍。那问题来了，这个增强型指数基金和普通版的指数基金有啥区别？以及为啥增强型指数基金能这么吊打普通版的指数基金 在一级，是不是所有的基金都可以去买这个增强性版本？那别着急啊，接下来我一个一个去给你详细解答， 证全程干货。咱先讲第一个点啊，就是啥是指数基金的被动原始版，啥又是指数基金的增强版本？ 指数基金的被动原始版很好理解了啊，就是说指数里面有哪些个股，那这个指数基金就必须得原封不动的一比一配置， 比如中正五百指数里面有五百个股票，对吧？那指数基金就必须无脑的复刻这里面的五百只股票，并且比例都必须是尽可能的接近。举个例子啊，比如中正五百指数里面权重占比最高的是某某特工，这只股票权重占比呢，是百分之一点四。那 指数基金也必须对应的买百分之一点四仓位的某某特工啊，多一点也不行，少一点也不行啊，必须尽可能的无限接近，不能自己乱买，完全要跟着指数走。那这也就意味着，中正五百指数如果说涨百分之一，那你购买的中正五百指数基金同样会涨百分之一啊，你的收益基 基本上等同于你跟踪的那个指数的涨跌幅，从而达到我们买指数的目的。好了，那你听到这呢，你就明白了原始版指数基金的逻辑，接下来再去听增强版就好理解了。增 增强版的指数基金啊，就没有那么老实了，虽然说大方向上还是以他跟踪的指数为准，但是他不会一比一的复刻他要跟踪的指数了。基金 经理这会呢，就可以有一些自由发挥的空间啊，拿出一个百分之十五或者说百分之二十的仓位啊，基金经理通过他自己的主动选股啊，或者说那个量化模型等多种方式吧，来调整基金的配置， 目的呢，就是为了争取获得比跟踪指数更多的增强收益。还是举个例子来给大家说啊，比如中正五百指数里面权重最高的股票是谁？我刚才说了，是那个叫某某特工的股票，但是增强型基金经理呢，认为这个某某特工这票不行啊， 觉得另外一个股票牛逼，那他就可以不跟着指数走啊，他就可以给他认为牛批的股票买入更多的仓位。如果他认为牛批的那只股票确实很牛批，再随后也涨了很多，那他管理的基金自然就能获得比中正五百指数更多的收益。那讲到这呢，你大体上应该明白二者的区别了， 接下来我再跟你说说啊，为啥中正五百增强型指数基金能比普通的中正五百指数基金强那么多？答案吗？很简单，但也很扎心啊，就是因为中正五百指数啊，一直以来都是散户的天下， 机构投资者反而很少。这就好比啥，你把鲨鱼扔到鱼群里面，那鲨鱼自然就无敌了，这里面的鱼群就是咱们散户，鲨鱼就是机构增强型指数基金的超额收益，其实就是散户们贡献的。你可能要问，散户们为啥会贡献呢？哎，答案很简单，因为散户们的选股能力 远不如专业的基金经理。咱就拿这个中正五百指数来说啊，中正五百指数的 l e 前两年只有百分之五到百分之七 l e 呢，他的中文名叫做净资产收益率啊，那这个净资产收益率越低， 就越说明中正五百指数里面的那些股票，他们的盈利能力是很差的，那对于咱们散户来说，是非常难分辨股票基本面好坏的，对吧？但专业的基金经理他可以做到。所以在投资中正五百这类指数的时候，基金 经理只要避开那些盈利垃圾的股票啊，把仓位呢加到那些盈利非常强的股票上面，那 他自然就很容易产生出很多的超额收益了。这就好比啊，一个班级里面有五百个同学啊，学习平均成绩非常垃圾，但是不排除也有少部分能考上清华北大的。那基金经理呢，由于他非常的专业啊，他就能从这五百个同学里面精挑细选出 学霸了，那他挑选的精英学霸，自然就能考出一个更高的成绩。我们从增强基金的历史业绩能看出来，大多数的年份增强型的五百指数基金呢，都能轻松秒杀普通版的五百指数基金 啊。今年就更不用说了，我刚才开头提到的那只中正五百增强基金呢，业绩啊，简直就把中正五百指数按在地上摩擦啊，这也是我要做这期视频的目的了。中正五百指数今年以来的涨幅，可以说是秒杀了湖神三百指数，这也就引起了很多鸡民们的追捧。 追捧没有问题啊，但是咱们既然都追了，为啥不追个更漂亮的妹子呢？不不不，是追一个收益更高的指数基金呢，您说对吧？好了，时间关系啊，还有一个话题，我留到下期视频和你仔细聊一聊。那就 既然增强型基金这么好，是所有的基金都可以选择那个增强型版本吗？啊？答案肯定不是的，但是具体是哪些基金呢？我们下一期聊。点赞关注我们下一期见哦！

去年七月份的时候就有同学问我，说我现在刚刚开始买基金，如果只能选一个指数，我选哪个会比较好？然后我当时特意做了一期洗马的节目来回复这个问题，推荐的是中正五百指数。我们先来搞清楚什么叫做这个中正五百指数哈。 呃，之前咱们讲了互删三百，就是从四千名同学里面去挑选市值最大、乐通性最好的前三百个。那如果我们从三百个之后再顺序去挑五百个，也就是从第三百零一只往后再数五百个，叫做中正五百指数了。那 如果我们把上乘五零后互升三百称为是大盘股的代表，那么中正五百就可以说是中小盘股的代表了。所以呢，他第一个特点属于偏中小市值的。第二个特点呢，就是涵盖的这个行业范围会更广，你比如说消费和医药占比就已经达到了百分之三十，然后另外呢， 工业占比超过百分之二十，同时还有许许多其他的行业啊，你比如说像信息技术、电信业务、公用事业、能源原材料等等。而 这个中中五百有一个更大的特点，就是他的波动要比商场、五菱和护身三百名想要大。他是零四年十二月三十一号一千年起步的，到二零一五年的牛市，他涨到了一万一千六百一十六点，也就是说十年涨了十一倍。 但是呢，跌起来不含糊，一八年的时候他已经跌到了也就四千点这样的位置，跌到好多的投资者对他已经失去了信心。 当时呢，特别看好他，一共是有两个原因。第一个就是他的行业里面不仅包含了像信息技术，还有医药卫生，然后还有这个先进制造，都是一些新经济的代表。另外一点呢，就是当时他的适应率是非常低的，大概只有二十五倍左右。市场中 一个特别著名的叫遛狗理论，就有时候小狗他会跑到主人前面去，有时候呢又会落后主人，但是他最后一定会跟主人回家，也就是说这个价格一定会回归价值，无论他涨跌离他这个最终的价值有多远，他 总是会回去的。所以我们要找的就是落后与主人的那只小狗。那么现在呢，一年多的时间，虽然他整个的这个估值已经上涨了不少，但是在所有的会计指数里面仍然是最低的，性价比依然是非常不错的。

两个很有意思的指数，中正五百和中正红利。为什么说他俩很有意思呢？因为啊，中正指数公司啊，会帮着咱们低买高买。今天呢，咱们先来聊聊中正五百。 什么是中证五百呢？如果说护身三百是 a 股最大的三百家公司，那么中证五百呢，就是排名三百零一到八百名之间的这五百家公司。大家可以把中证五百当成是护身三百的预备队。 大家都知道啊，买基金其实非常简单，尤其是指数基金啊，低估的时候买入，高估的时候卖出就可以了。一般的指数呢，比如说呼人三百，一年调整两次成分股，假如里面的某只股票在过去半年里长得很好，他绝不可能被调出呼人三百，因为长得好啊，意味着他的市值更大了。但 但中证五百就不一样了，因为刚才咱们也说了，他是护身三百的预备队。也就是说，如果中证五百里的某家公司，最近半年 一年长得特别好，市值甚至排进了前三百名，就会被中任指数公司啊争掉进沪深三百。表现好了，就别在预备队里待着了啊， 不就变相的实现了高卖了吗？同样啊，护身三百里的成本果如果近半年或一年表现不好，就很有可能被踢除出去啊，而转而被纳入中证五百，这样中证五百不就变相的实现了低买了吗？ 所以啊，过去十年啊，其实中证五百的整体表现呢，是好于护身三百的啊。咱们看个数据，过去十年呢，中证五百翻了一倍啊，相当于说是平均符合年化百分之七点五，这是在不指营的情况下，就是傻傻拿着指数啊，永远不动。 中政五百呢，战胜胡人三百主要有俩元言，一是中政五百呢，代表着中小盘成长性呢，更强一些，二就是指出的编制规则，可以变相的实现低买高卖，也增厚了一些收益。最后啊，咱们来比较一下中政五百和胡人三百的利 一年涨幅，咱们挑几个有代表性的年份说一说啊。先说二零二一年，也就是去年，中征五百涨了百分之十五，而湖人三百呢，跌了百分之五。去年大家应该有感受啊，那就是中小盘涨得更好一些。二零一七年呢，是典型的大盘股的春天啊，中征五百略亏，而湖人三百呢，则涨了百分之二十度。 二零一五年的那波大牛市啊，可谓是中小盘的天下，中中五百呢，全年涨幅百分之四十三，而胡润三百呢，全年只涨了不到百分之六啊，分化还是很明显的。其实啊，这一年呢，创业板涨的更狠，二零一五年，创业板涨了百分之八十四啊，当时大小盘严重分化的行情呢，由此可见一半。 那么问题来了，现在中证五百还能不能买呢？因为胡润三百经常喝中证五百轮流表现，去年中证五百表现更好，那今年是不是就没有机会了呢啊？先说结论，中证五百可以买，他现在依然很便宜，我们不要去管什么大脚盘，风格轮动 啥的啊，这东西呢，不好把握，买不买呢，就看估值，其他的呢，都不重要。现在中中五百的动态胜率只有十八倍啊，只比过去百分之二的时间要贵啊，可以说是非常便宜了。关于中中五百呢，最后说三点， 现在呢，非常便宜，安全边际是够的，但不代表他不会跌。现在呢，非常便宜，但不代表今年一定会长得特别好。现在呢，非常便宜，起码比护身三百便宜，但不代表今年一定可以继续跑硬护身三百， 不过其实跑不赢，忽然塞外。那又怎样呢？就好比一个孩子，只要他自己表现好就可以了，咱们干嘛非要把他和其他的孩子相比呢？关于中中五百呢，咱们今天就聊到这，明儿呢，咱们聊一个很有意思的，植树红利植树，明天见。

如果你连上面这些天天被人提起的指数代表了什么都搞不明白，我建议你赶紧离开股市，别哪天被割韭菜了都搞不明白是怎么回事。创业板指代表着新能源以及生物医药这两个板块的股票走势，如果创业板大涨，就意味着新能源行情火爆。 创业板里最重要的一只股票就是林德时代，这一只股票的权重接近百分之二十。科创五零代表着半导体以及小部分新能源股票的走势，哪天你发现半导体大涨，那么科创五零一定大涨。 上证指数是央企、国企的大本营，传统行业的代表，以银行、券商、电信运商、石油石化、煤炭开采、基建工程等等这些传统行业的股票为主。各种各样的你叫的出名字来的中字头的上市公司都在这里。搞清楚了上证指数，上证 五零就比较简单了，上证五零就是上证指数里面的五十家巨无霸公司，核心主力还是以银行券商为主。除了银行券商，上证五零里面最重要的一只股票就是茅台，茅台这一支股票在上证指数里面的权重超过百分之五十， 银行和券商是加在一起，体量大。论单支股票还得看茅台。上证指数是央企、国企的大本营，深圳城址就是民企俱乐部了，比如林德时代、比亚迪、美迪集团、迈锐医疗、顺丰控股等等，这些响当当的民营企业都在深圳城址里面。 如果说上证指数代表着传统行业，那么深圳城址就代表着新型产业了。最后两个就比较简单了，沪深三百代表着全市场的大盘古，中正五百代表着全市场的中小盘古。要投大盘古就选沪深三百， 投中小盘股就选中正五百了。搞懂了这些，就了解了股市全貌，就不会两眼一码黑了。比如最近就只有上证指数在涨，其他的指数全都熄火了，是因为只有央企、国企这些传统行业股票在涨，其他的股票都不涨。