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etf 被买爆了,但有一个风险啊,你一定要注意,关键时刻能让你少亏百分之十,那就是在 etf 投资中,我们必须警惕的高溢价风险。咱们今天啊,就把这事给说清楚,大家可以先点赞,下次想看还能找得到。那什么是溢价啊?这场内 etf 啊,它有两个数,一个叫基金净值,一个叫场内交易价格 定制呢。咱们都知道,平时场外买基金,咱们都是按照基金的净值来确认份额,但场内买卖 etf 可不是哦,场内 etf 的价格呢,通常是围绕净值来波动的, 比如说呢,某个概念突然被炒作了,那想买的人很多,想卖的人又少,这时候呢,交易价格就会高于这个禁止,这个呢就是议价。那相反,如果说卖的多买的少,价格呢,也会低于禁止,也会出现折价。 实际的 etf 交易中呢,你的行情软件上会实时展示溢价率,比如像这样,大家可以注意一下,有的 etf 溢价比例呢,会接近百分之十, 甚至啊在百分之十以上,这种呢,就属于高溢价了,这类 etf 千万别碰,实在不会看啊,咱们在购买之前呢,可以去看看公告,因为晶晶公司呢,他也会发公告提醒了。那当前市场上溢价率较高的 etf 啊,有这些,大家可以对照注意一下风险,因为市场热度吧,来得快,去得也快。 而且呢, etf 但凡有大的溢价出现,马上就会迎来套例,资金迅速把这个坑给填平,这些呢,都会让价格回归到净值附近,所以你越高溢价买入,需要承受的亏损呢,也越大。 etf 虽然很香,但其中的门道呢,也很复杂,大家想听呢,可以多点赞,小赢之后呢就多讲一点。
大家好,我是月月,那买过 e t f 的人啊,一般都会关注溢价率,今天咱们就来聊一聊对于 e t f 投资来说,一定要知道的指标。原来同样是高溢价,有的呀,尽量别碰,有的却无法避免。 那这个表包含了市场上主要指数的估值和资金流向,每个交易日更新,现在点击我们的评论区,就可以加入 etf 大本营,就能领取。那咱们先简单解释一下,什么呀,是溢价率 禁止。咱们都知道,在银行某宝买基金,都是按照基金的净值来确认份额,那场内买卖 etf 就不同了,用的呀,是实时价格成交,实时价格并不是实际净值。那交易软件里除了 etf 的实时价格, 我们还可以看到一条线,就是实时参考进值。这个啊,就是常说的 l p v。 玩 e t f 的朋友啊,应该会有一个习惯,那就是交易前一定要先看看 e t f 的溢价率,从而判断 有没有高溢价的风险。具体的逻辑啊,是这样的,这供需关系会影响 etf 的价格,买的多卖的少,价格可能就高于实时参考进值,就产生了溢价。相反的情况,如果卖多买少,就会产生折价。这样看啊, 一家 etf 确实有短期炒作过热的风险,但却不适用于所有的 etf。 那为什么这么说呢?有个重要的前提啊,就是想要获得准确的溢价率, 需要 iopv 及时且准确。但实际上 iopv 啊,并不是 etf 真实的禁止,它是根据 etf 申购和赎回的清单中 组合证券的实时价格估算得到的,每十五秒更新一次。那对于 a 股 e t f 而言, l p v 估算的误差是相对可控的,所以啊,对应的折议价率还是比较有参考价值的。但是对于跨境 e t f 交易的时候啊,就要考 遇到另外三种情况。首先有些跨境的 etf 没有实时的 lpv, 这样行情软件上展示出来的折衣架也就不具备参考性了。第二个是汇率, a 股 etf 净值是人民币计算的,但是跨境指数往往是外币计价,那这就涉及到了汇率折算问题。跟踪同样的 etf, 采用路透实时汇率、 人民币中间汇率计算出来的 lpv 和溢价率啊,可能差异不小。但最后是涨跌幅的限制,一些静脉资产是没有涨跌幅限制的,比如说像美股啊,港股,但是跨境的 etf 在 a 股交易 只有百分之十的涨跌幅控制的,那如果某个跨境指数的涨幅可观超过了百分之十,那么反映在 etf 上只会封在涨停板。但是与此同时, lpv 反而继续走高,这个时候啊,就不能说大幅折价了,因为折一下率失效。所以说,对于跨 etf, 尤其是涉及到汇率换算问题的海外 etf, 行情软件上的折叠价率越高并不简单,就代表着这支 etf 啊,就在一家交易,这也不意味着这支 etf 啊,一定买盘比卖盘活跃还要考虑多方因素,那这也是为什么跨境 etf 难套利的原因。