同类型的etf怎么挑选

定投大盘 spy 和 qqq 哪个更好？大家好，我是美股查理。上一期对比 spy 和 voo 的视频受到了很多观众朋友们的喜爱， 我发现很多观众都对 etf 投资很感兴趣，迫不及待的想了解更多 etf 的种类，所以今天我们就来给大家好好分析对比一下最受欢迎的两个重磅 etf， s t y 和 qqq。 如果你是第一次发现这个频道，也喜欢研究股票投资，欢迎订阅我们的频道，第一时间看到我们的影片，每周两期节目，用简单有趣的语言和动画帮助大家发掘美股中的好公司。话不多说，我们马上开始吧！ etf 作为最近这二十年来流行起来的金融工具，可以帮助我们轻松实现很多投资策略。一个好的 etf 组合配合上每月定投的理财策略，可能是我们普通人实现超额回报，财务自由最简单有效的办法了。所以研究 清楚不同 etf 的特性区别是每个投资人必做的功课。而这些策略中被应用最广泛的可能就是定投 spy 或者 qqq 了，两者之间的选择也是投资权一直热议的话题。要想找到问题的答案，就让我们先来看看 spy 和 qqq 分别是什么。 上一期我们已经讲过 spy 了，这里就简单复习一下。 spy 是至尊标普五百的 etf， 是世界上第一个上市的 etf， 也是现在交易量最大的几个 etf 之一。通常情况下， spy 会被用来代表美股市场大盘，一般一个人说买大盘很可能就是买 spy。 所以如果你想比较一下自己今年的业绩有没有打败大盘，就可以把自己投资组合的回报和 spy 对比一下，今年 spy 已经上涨了百分之二十，怎么样，你的组合打败大盘了吗？请在留言区告诉我。当然，除了 spy， 最近几年 也越来越多人开始买官李飞更低的 vo 来代表大盘。如果有观众不熟悉 spy 和 voo 的区别，可以点击上方弹窗的视频，再复习一下 spy 和 voo 的区别。 说完 spy， 让我们再看看 qqqqqq 和 spy 一样，也是美股 etf 市场中的老字号之一，一九九九年就上市了，上市时恰逢互联网公司崛起，最深受投资人喜爱并持续至今，现在依然是美股市场中交易量最大的几支 etf 之一，总市值已经超过了一千八百亿美金。 所以不管购买 sp 万还是 qqq， 流动性完全不用担心。 qqq 的管理费也算是比较低的，在百分之零点二左右。 持仓方面， qqq 追踪的是纳斯达克一百指数，也就是在纳斯达克挂牌的前一百大公司，因为纳斯达克多半以科技公司为主，很多人概念中也会认为 qqq 就是买科技股。这里啊，查理要提醒大家三个关于 qqq 的小知识。第一个就是 qqq 制作的不是纳斯达克，而是纳斯达克一百，以大公司为主。 纳斯达克一共有三千多家公司，但纳斯达克一百只是其中市值最大的一百家非金融型公司。这就是为什么很多朋友看盘会发现，每天纳斯达克和 qqq 的浮动比例都会有一点点不一样。 此外， qqq 大部分时间其实也不是正好是一百家公司的仓位，而是维持在一百零二至一百零三家左右。这是因为当一个公司被放进纳斯达克一百的时候，会马上被加进 qqq 的池仓，但是从排名掉出去的公司并不会被马上从池仓中剔除，会有一段时间的缓冲期， 这样可以保证该公司的股价不会在某一天因为 qqq 调仓而出现巨大波动。第二点小知识就是， qqq 其实还有一个孪生兄弟，代码为 qqqm。 说他们是孪生兄弟，是因为两只 etf 之中的标的完全一样，都是纳斯达克一百，也都是同一家公司谨慎发行的 不同的地方。只是大哥 qqq 非常有名，被人熟知，而小兄弟 qqqm 则默默无闻，知道的人寥寥无几。 看到这里，可能有观众会问了，哎，为什么同一家公司会推出两个完全一样的 etf 呢？答案就是为了多收管理费，多赚钱。 qq 的管理费是百分之零点二，而 qqqm 的管理费只是百分之零点一五。事情是这样的， 景顺公司最先推出的 qq q 管理费是百分之零点二，但是啊，随着市场上的低管理费 etf 越来越多，景顺公司也感到压力，要降低管理费。可如果把 qqq 百分之零点二的管理费直接降低到百 分之零点一五，那以一千八百亿的市值总资产来算，直接每年就会少赚九百万美金，这可是一笔不小的数目。 所以啊，金顺公司就想着一个聪明的办法，那就是悄悄的发布了一个一模一样的新奇经 qq qm 如果真的是对管理费很敏感的投资人，肯定会做很多调研，自然会找到并购买 qqqm， 但管理费更高，所以我们就不买 qqq 吗？也不完全是， qqq 的基金规模是一千八百亿，而 qqqm 只有十亿，所以 qqq 的流动性要好很多很多，七群交易也更方便，所以很多朋友还是会选择 qqq。 查理想要分享的第三点关于 qqq 的小知识，就是很多朋友一想到 qqq， 会认为他是一个科技股 etf， 但其实 qqq 的持仓并不都是科技股，如果我们细看会发现 qqq 百分之五十四左右的 藏式科技股，排名第二的是百分之二十二的非刚需性消费率股票，比如车子、服装公司之类的，排名第三的是百分之十三的生物医药股。 当然， qqq 还是以科技股为主，这点没错，尤其是 qqq 的池塘比例是按照市值甲醛的，也就是说他的仓位并不是一百个股票平均分配每个买一点，而是市值大的股票占的比重较大，市值小的公司占比也较小。这样甲醛方法就导致五大科技巨头在 qqq 的占比非常大， 苹果、微软、亚马逊、 facebook 和特斯拉这前五家公司就占了 qqq 总仓位的百分之三十七，而前十大公司加起来占了总仓位的一半。 作为我们想要长尺的大盘型 etf， 这样的仓位配置可能有点太集中了，这点我们稍后在和 spy 做对比的时候会再提到。除了这三点有趣的小知识外，查 还想要分享一个有趣的地方，那就是 qqq 这个 etf 从名字上就领先了很多其他 etf 竞品了，不仅三个 q 字母排列在一起，非常特殊，隐约耳目，而且非常好记。 据有关数据显示，很多投资人都是因为 qqq 这个代码，最后选择了这一天。相比之下， spy 的谐音是间谍的意思，听起来就没有 qqq 那么有意思。 介绍完 sby 和 qqq 的一些基本特性之后，咱们就来对比一下，究竟在两支 etf 之间应该怎么选择。首先是基金规模和管理费的对比。 spy 的基金规模是三千八百亿左右，而 qqq 的规模是一千八百亿左右， spy 的管理费是百分之零点零九，而 qqq 的管理费是百分之零点二。当然，别忘了，如果想选择管理费更低的版本，我们可以投资管理费是百分之零点一五的 qqqm， 也就是说， spy 的基金规模是 qqq 的两倍，而且管理费还比 qqq 便宜了一半。所以在这项对比中， spy 胜出。 接下来就是观众朋友们最关心的话题了，使得回报更高。废话不多说，直接上数据。过去十年， spy 的年化收益是百分之十四点二六，而 qqq 的年化收益是百分之二十点二七。 也就是说，如果十年前你分别投资了一万美金在 spy 和 qqq， 今天 spy 的那部分会变成三万七千多，而 qqq 的那部分会变成六万两千多，差了近两倍。这也是为什么很多投资人会认为，打败大盘最简单的方法就是长持 qqq， 但 qqq 真的值得我们无脑买入吗？在下结论之前，我们要搞清楚为什么 qqq 过去十年的表现会和 spy 差这么多，这里面最主要的原因就是我们刚才提到的五大科技巨头 在 qq 的持仓占比非常高，过去十年，每股在滴滴率的市场环境中，流动性泛滥，公司可以轻易的以非常低的成本举债来获得资金，所以他们并不急于马上赚钱，而是倾向先举债烧钱来换取公司的规模的增长。 办公司在达到一定的市场份额甚至形成垄断地位时就可以轻易的赚钱。这点我们从苹果和 ipad 最近打官司所披露的文件就可以看出，苹果公司二零一九年在应用商店的游戏分成中赚的钱，比索尼、微软、任天堂这其他三大游戏场上加起来还要多， 这完全都是因为苹果垄断了应用商店的分发渠道，所以获得超额的利润。说句题外话，对苹果未来发展前进感兴趣的同学记得订阅我们的频道，我们在未来会专门出一期分析苹果公司的视频。从这次披露的文件中来看，有很多关于苹果不为人知的秘密，值得我们好好讲讲。 言归正传，取债烧钱，先跑马圈地，再考虑未来盈利的商业模式，用在编辑成本极低的科技公司身上是再合适不过了。所以过去十年，五大科技巨头 f a、 m g 都取得了惊人的投资回报，但过去发展的好，未来还会持续吗？ 很明显，美联储已经开始准备在十一月时缩减 q e， 并准备在明年进入加息周期，而利率的变化会直接影响公司的估值。 现在主流公司的估值方法是把一家公司未来能够赚到的所有的钱折合成现在的钱来计算公司的价值，而一旦利率发生改变，未来收益的折现价值就会改变，公司的估值也会发生巨变。 也就是说，美股差离认为未来的十年，科技股未必会永远领跑市场，相应的， sty 和 qqq 的收益表现的差距应该也会缩小。这点啊，在 今年二月十年国债期利率飙升，科技股受挫式就可以看出， spy 继续一路飙升，而 qqq 下跌了百分之十。 那现在买入 qqq 就会有像两千年时互联网泡沫崩盘那样的风险吗？要知道，如果你在两千年最高点是买入 qqq， 你需要等十五年才能重新回到之前的高点位置。而如果是最高点是买入 spy， 只需要六年左右就可以重新回到之前的高点。 但以查理来看为 qq 再发生一次像两千那样的崩盘概率也不大。现在五大科技巨头基本面都非常强劲，公司财报都非常漂亮，这实打实的收入和利润， 这和两千年时只靠互联网概念撑起估值的科技股可谓有本质上的差别。而且这些大公司依然在不断创新，目前没有任何放松的迹象。所以啊，各位观众也不用担心 qqq 会崩盘，查理觉得他依然是定投的好选择， 毕竟金融圈里流传这样一句话，下一次经济危机发生的原因肯定不是上一次的原因。说了这么多，那我们应该如何选择呢？ 首先， sdy 和 qqq 都是非常好的投资标底，两支 etf 这么多年深受投资人的追捧也是有原因的，如果是长期拿来定投两支 etf 都会有不错的受益。 从年龄和风险成熟能力的角度来分析，如果你现在还年轻，能够每个月持续有收入进账，还可以存下来一部分前来定投，那么你可以选择风险稍稍更大一点的 qq q， 同时为自己带来更高回报的可能性。哎，如果你马上要退休了，投资投个安稳，那么定投 spy 可能会是更好的选择。 总的来说，一个人标准的投资周期是，年轻的时候可以承受更多的风险来换取更高额的回报。随着年龄的增长，风险偏好也会慢慢减小，收益也 比稳定。此外，从仓位的角度来看，如果你的仓位中已经有苹果或者特斯拉、谷歌这样的科技股仓位了，那么就可以少买点 qqq， 多买点 spy 来对冲一下风险。 这种现象很常见，查理身边的很多朋友买的第一只股票都会是苹果或者微软、谷歌这样的大公司，毕竟他们在我们日常生活中非常常见，是我们最了解每天都会用到的服务。 再加上这些大科技公司本身基本面积都非常强劲，确实是很好的投资选择。所以看看你池塘中已经有多少科技巨头的仓位，再来决定买不买 qqq 也不迟。当然，你也可以 spyqqq 两个，多买一点也是很常见的做法。 etf 作为一种备受欢迎的金融产品，还有太多组合和策略可以供我们选择。美股查理也准备把 etf 系列一直更新下去，从减掉难的帮大家了解 各种各样的 etf 以及我们的一些 etf 投资策略。毕竟长期定投一个好的 etf 组合可能是我们普通人获得财务自由的最佳方法。下一期 etf 视频查理会给大家对比 qqq 和他的表弟 qqqg， 还有木头姐的 ar kk， 究竟谁才是最强的科技股 etf？ 喜欢投资 etf 或者成长型公司的观众可千万不要错过，因为我们的频道这样有新视频你就可以第一时间看到了。今天的视频就到这里了，如果觉得对你有收获的话，离开前请先帮忙点赞，也可以分享这些有趣的知识给家人朋友看一下。我是美股查理，每周两期视频，帮助大家发现美股好公司，我们下期见。

哎呀，这 e t f 基金这么多，选产品的时候到底应该怎么选呢？如果你也有这样的疑问，今天的视频呀，可一定要记得点赞和收藏，废话不说，全是干货。在前几期视频中，我们给大家介绍了 e t f 基金，作为一种指数基金，它的价格走势与标题指数 是一致的。所以挑选 etf 基金的第一步呢，就是要选择出稳健性高、成分股质量好的指数，可以减少风险。那在选好指数之后，在购买 etf 产品时是不是就可以随便选了呢？当然不是， 面对众多同类产品，我们还要货比三家，选出更优的产品。那么究竟如何挑选呢？主要啊，来看这五点。第一，看规模。基金资产规模越大，就说明大多数人愿意持有这只基金，直接反映了市场的认可度。而且资产规模大的基金也能更好地应对大额资金数 带来的影响，使运营更加的平稳。第二看流动性。和普通基金相比， etf 在交易上更具灵活性，投资者能在二级市场参与买卖交易。因此啊，选择流动性强的 etf 产品也是非常重要的一点。 那么如何看 etf 的流动性呢？一般来说，从成交状况上来看，日均成交额较大，日内成交量分布均匀的 etf 流动性水平会相对较好。那么从规模上看，如果这 etf 的资产规模越高，代表市场认可度越高，持有人数量多，流动性啊，一般也会更好。再有呢，就是折翼架上看，如果 etf 盘中出现折翼架的幅度小， 持续出现溢价或折价时间短，说明它的流动性也相对更优。第三，要看整体费用。 etf 的费用通常以管理费和交易费的形式收取，这些费用也可能会对投资回报产生影响。第四，看跟踪误差。 etf 的跟踪误差是指 etf 的净值回报率与他所对应标的指数回报率的差异，这个指标的差异越小啊，就说明这 etf 的跟踪效果越好，更加可靠。第五，就是要看基金公司了。我们在选择 etf 产品的时候，也要考虑基金管理人的管理规模和管理经验，这 etf 管理规模更大， 管理经验更丰富的基金公司越有精力和资源投入，精细化的投资管理也更有助于提升我们中长期的投资体验。好了，今天的视频就和大家说到这，开学理财，理性投资，关注我，永不打烊的财经小课堂！