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2024Q3开始,电子代工ODM核心客户需求迎来新一轮增长周期,各厂商财测均对下半年增长维持乐观预期。以手机、PC等消费电子和TWS耳机、智能腕表等智能穿戴进入新品备货旺季 以行业龙头鸿海精密为例,旗下子公司工业富联背靠微软、英伟达等国际客户,已成为全球AI服务器代工龙头厂商,AI服务器已逐渐成为鸿海下一个万亿元营收的品类。2024年上半年AI服务器占总营收达46%,占比持续逐季提升其他厂商方面,纬创、英业达、广达及华勤等AI服务器相关业务均增长较快,闻泰科技、和硕、仁宝等厂商订单也取得较大突破。 以PC和智能手机为代表的消费电子大类仍是电子代工主要营收“基本盘”。上半年,鸿海精密、龙旗、华勤、闻泰及比亚迪电子等智能手机出货均消费增长,广达和仁宝为代表的PC厂商Q2以来出货量持续回升,歌尔为代表的TWS代工需求上升明显,消费电子需求持续增长。 随着全球电动汽车及智能汽车高速增长,汽车电子行业的硬件代工及制造赛道正吸引越来越多的传统消费类电子代工巨头进入,立讯精密为代表的跨界厂商增长最为迅猛, 2024H1,立讯精密汽车互联业务营收达47.6亿元,同比增长48.30%。公司依托强大的智能制造平台,快速实现向汽车产业相关产品的跨界赋能,并基于与海内外头部主机厂和汽车品牌客户的深度战略合作伙伴关系,预计2024年将延续50%以上高增长。 #代工厂 #制造业 #采购 #芯片 #新加坡
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最新全球TOP12ODM厂商业绩大PK 1、厂商增收不增利,弱势复苏态势明显 综合海内外电子代工ODM龙头厂商财报数据,2024H1全球电子代工需求持续回升,但厂商增收不增利,行业弱势复苏态势明显。展望Q3及下半年随着手机、智能穿戴及AI服务器等新品发布,行业需求展望乐观。 从龙头鸿海精密财报看,2024H1公司合并营收约901.54亿美元(新台币2.87万亿元)同比增长3.89%;毛利率6.37%,维持较低水平,主要受智能手机为代表的消费智能业务影响。值得关注的是,AI服务器成为该公司最主要的增长动能。 PC代工龙头广达上半年营收约178.61亿美元,同比增长10.70%,智能穿戴代工龙头歌尔上半年营收约56.45亿美元(403.8亿元),同比下降10.6%,汽车代工转型领先厂商立讯精密上半年营收约144.98亿美元(1036亿元),同比增长5.74%,消费电子为代表业务维持弱势复苏。其中汽车业务同比增长48.30%,2024年将延续50%以上高增长。 从营收和净利润增速看,上半年消费电子、智能穿戴和AI服务器是回升重点。龙旗科技、比亚迪电子等营收增速位居前列,主要受益于智能手机、平板电脑等消费电子业务出货改善。 根据对厂商平均营收和净利润增速走势看,2024年初以来电子代工行业营收和净利润持续回升,但净利润有所下降。结合库存观察,2024Q2厂商平均库存快速下降,以鸿海精密为代表厂商部分消费类库存回归常态,AI服务器相关供不应求,消费电子等行业正回归常规水平。 待续!… #制造业 #大数据 #代工厂 #ODM #壹探芯城
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